ارتفعت أسعار الذهب أكثر من 1٪ في أسواق أمريكا الشمالية يوم الخميس حيث دعم ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية الدولار. وكانت البيانات الصادرة من الولايات المتحدة أضعف من المتوقع، مما عزز ثقة المتداولون أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفف السياسة المتشددة على الأقل مرتين خلال عام 2024.
الرسم البياني لسعر الذهب لكل أربع ساعات
خلال وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول الذهب الفوري بسعر 2,356 دولارًا.
تستمر أحدث البيانات الاقتصادية الصادرة من الولايات المتحدة في إظهار أن الاقتصاد يتباطأ، مما دفع المستثمرين إلى تسعير تخفيضين في أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. أظهر تقرير الوظائف الأمريكي الذي جاء أقل من المتوقع أن عددًا أعلى من المتوقع من الأمريكيين المتقدمين للحصول على إعانات البطالة.
جاءت بيانات الإسكان الأمريكية مخيبة للآمال في السوق مع تراجع تصاريح البناء وبدء بناء المساكن.
في الوقت نفسه، صرح بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس كاشكاري إن الأمر قد يستغرق عامًا أو عامين لخفض التضخم الأساسي إلى 2٪. وأضاف أن مسار أسعار الفائدة سيعتمد على حالة الاقتصاد، مؤكدا: “على الرغم من النمو الاقتصادي الكبير، فإننا نحقق تراجع التضخم”.
ساعد ارتفاع المخاطر الجيوسياسية في ارتفاع أسعار الذهب. وتتصاعد التوترات في الشرق الأوسط مع تهديد إسرائيل بشن هجمات ضد حزب الله في لبنان. وقد يؤدي هذا، إلى جانب الاتفاق الموقع مؤخرًا بين روسيا وكوريا الشمالية، إلى زيادة جاذبية الذهب، والذي يتم تداوله حاليًا بالقرب من مستويات المقاومة الرئيسية.
أظهرت أداة CME FedWatch فرصة بنسبة 58% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر، بانخفاض من 62% في اليوم السابق. وفي الوقت نفسه، يشير العقد الآجل للأموال الفيدرالية في ديسمبر 2024 إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 36 نقطة أساس قبل نهاية العام.
العوامل المحركة للسوق
ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي 0.405 إلى 105.64، والذي كان سلبيا لأسعار الذهب
ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بشكل حاد، مع ارتفاع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بأكثر من 4 نقاط أساس إلى 4.257٪.
في الأسبوع المنتهي في 15 يونيو، ارتفع عدد الأشخاص المتقدمين للحصول على إعانات البطالة لأول مرة في الولايات المتحدة إلى 238 ألف شخص، متجاوزًا التقديرات البالغة 235 ألفًا، ولكن أقل من 243 ألفًا السابقة.
انخفضت تصاريح البناء في الولايات المتحدة بنسبة 3.6% في مايو، من 1.44 مليون إلى 1.386 مليون. وخلال نفس الفترة، انخفض عدد الوحدات السكنية الجديدة بنسبة 5.5%، من 1.352 مليون وحدة إلى 1.277 مليون وحدة.
نصح مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي بالصبر بشأن خفض أسعار الفائدة وأكدوا أنهم سيستمرون في الاعتماد على البيانات. وبينما كان تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأسبوع الماضي إيجابيًا، أكد صناع السياسة أنهم بحاجة لرؤية المزيد من التقارير مثل بيانات مايو.
على الرغم من أن تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي أظهر أن عملية مكافحة التضخم مستمرة، إلا أن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول علق قائلاً إنهم ما زالوا “أقل ثقة” في تقدم التضخم.
التحليل الفني
يختبر مشترو الذهب نموذج الرأس والكتفين، ويسحبون الذهب فوق خط العنق الخاص بالنموذج. الإغلاق اليومي فوق منطقة التقاء الأخير والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) حول 2343 دولارًا يمكن أن ينفي نمط الرسم البياني الهبوطي ويفتح الباب لمزيد من المكاسب.
في هذه الحالة، من المرجح أن تواصل أسعار الذهب مكاسبها فوق مستوى 2350 دولارًا، مع ظهور المزيد من مستويات المقاومة الرئيسية. سيكون التالي هو أعلى مستوى للدورة عند 2387 دولارًا في 7 يونيو، يليه تحدي عند 2400 دولار.
على العكس، إذا انخفض دون مستوى 2,343 دولار، فإن نمط الرأس والكتفين سيبقى قائماً وقد يتجه الذهب نحو الأسفل.
إذا انخفض زوج الدولار الاسترالي مقابل الدولار الامريكي إلى ما دون 2300 دولار أمريكي، فسيكون مستوى الدعم التالي هو أدنى مستوى في 3 مايو عند 2277 دولارًا أمريكيًا، يليه أعلى مستوى في 21 مارس عند 2222 دولارًا أمريكيًا. من المتوقع حدوث المزيد من الانخفاضات أدناه، حيث يستهدف البائعون نمط الرأس والكتفين عند 2170 دولارًا – 2160 دولارًا.
