من المقرر أن تعلن Nvidia (NYSE: NVDA) عن أحدث أرباحها يوم الأربعاء مع استمرار المخاوف بشأن تأخر تسليم خط منتجات Blackwell الجديد.
الرسم البياني اليومي – NVDA
يختبر سعر سهم Nvidia أعلى مستوياته السابقة، مع الدعم الآن عند 140.79 دولارًا. وأي نتائج أو توجيهات مخيبة للآمال قد تؤدي إلى تصحيح السهم.
تجاوزت إيرادات Nvidia توقعات وول ستريت خلال الأرباع الثمانية الماضية، لكن المحللين يتوقعون الآن تباطؤ النمو. وسينصب التركيز الآن على كيفية تغلب الشركة على التأخيرات الأخيرة ومشكلات سلسلة التوريد.
قال محللون إن شركة صناعة الرقائق، التي غذت انتعاش صناعة الذكاء الاصطناعي، من المتوقع أن تعلن عن زيادة بنسبة 82.8٪ في مبيعات الربع الثالث إلى 33.13 مليار دولار. وإذا كان المحللون على حق، فسيكون هذا أبطأ نمو في ستة أرباع، بعد مضاعفة المبيعات على الأقل في الأرباع الخمسة السابقة.
قد يتباطأ نمو الشركة في الربع الرابع المنتهي في يناير، والذي سيبدأ في تضمين مبيعات رقائق Blackwell الجديدة من Nvidia، إلى 67.6%. أدت عيوب التصميم في المنتج الجديد إلى إعادة التصميم حيث أبلغ العملاء عن مشكلات ارتفاع درجة الحرارة. وهذا يعرض توقعات الشركة السابقة بأن إيرادات بلاكويل ستصل إلى مليارات الدولارات في الربع الأول للخطر.
يتوقع محللو مورجان ستانلي أن تتراوح إيرادات بلاكويل في الربع الأخير بين 5 مليارات دولار و6 مليارات دولار. وبالمقارنة، يتوقع بايبر ساندلر أن تحقق الرقائق التي تكون أسرع 30 مرة من النماذج السابقة إيرادات بقيمة 5 إلى 8 مليارات دولار.
قد تكون قدرة Nvidia على تقديم شرائح جديدة محدودة أيضًا بسبب قيود سلسلة التوريد، حيث من المتوقع أن تكون الطاقة الإنتاجية ضيقة جدًا بحلول عام 2025. وقالت شركة TSMC، التي تنتج الرقائق لـ Nvidia، في يوليو/تموز إن مشكلات العرض مثيرة للقلق.
قال محللو مورجان ستانلي: “لكي نكون واضحين، من الصعب قراءة هذا بدقة”، مضيفين أنه حتى التغيير في مواعيد تسليم شرائح بلاكويل بأسبوع واحد فقط يمكن أن يكون له تأثير كبير على توقعات الإيرادات.
