ما هو الفرق بين عقود الفروقات والخيارات؟ سواء كنت جديدا في الأسواق المالية أو لديك سنوات من الخبرة، فإن فهم هذه الأدوات أمر بالغ الأهمية لاستراتيجية التداول الخاصة بك. في هذه المقالة، سوف تتعلم الاختلافات والتشابهات الرئيسية بين عقود فروقات و عقود الخيارات، وأي منها عليك اختياره.
ماهى عقود الفروقات؟
عقود الفروقات، هو عقد بين المستثمر والوسيط لتبادل الفرق في سعر الأصل من وقت الدخول في الصفقة إلى وقت الخروج منها. تكمن جاذبية تداول عقود الفروقات في الرافعة المالية والقدرة على الشراء أو البيع. ومع ذلك، ينطوي على مخاطر عالية بسبب الخسائر الكبيرة المحتملة إذا تحرك السوق بشكل عكسى.
مثال: تخيل متداولا يتكهن بأن سعر الذهب سيرتفع. يفتح عقد فروقات CFD بسعر 1,800 دولار للأونصة. يستفيد المتداول من الفرق إذا ارتفع السعر إلى 1850 دولارا. على العكس من ذلك، يواجه المتداول خسائر على نفس الفارق إذا انخفض السعر.
ماهى عقود الخيارات؟
ينطوي تداول الخيارات على شراء الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء (خيار الشراء) أو بيع (خيار البيع) لأصل أساسي بسعر محدد مسبقا (سعر التنفيذ) قبل تاريخ محدد (تاريخ انتهاء الصلاحية). يمكن استخدام عقود الخيارات للتحوط أو توليد الدخل أو المضاربة على اتجاه سعر الأصل.
مثال: يعتقد أحد المستثمرين أن سهم الشركة XYZ، الذي يبلغ سعره حاليا 100 دولار، سيرتفع في الأشهر الثلاثة المقبلة. يشترى خيار الشراء بسعر مضاربة قدره 105 دولارات. إذا تجاوز السهم 105 دولارات، يمكن للمستثمر ممارسة خيار تحقيق مكاسب؛ خلاف ذلك، تقتصر الخسارة على قسط الخيار.
عقود الفروقات وعقود الخيارات: 10 اختلافات
الخاصية | عقود الفروقات | عقود الخيارات |
الصلاحية | لا يوجد تاريخ انتهاء صلاحية؛ يمكن إغلاق الصفقات في أي وقت. | لديك تاريخ انتهاء صلاحية يجب أن يفعل فيه الخيار أو يصبح عديم القيمة. |
الملكية | عدم ملكية الأصل الأساسي؛ مضاربة بحتة. | يوفر الحق (ولكن ليس الالتزام) في شراء أو بيع الأصل الأساسي. |
الخسائر المحتملة | احتمال حدوث خسائر غير محدودة اعتمادا على حركة السوق. | تقتصر الخسائر بشكل عام على القسط المدفوع للخيار. |
متطلبات رأس المال | الهامش المطلوب، والذي يمكن أن يكون جزءا كبيرا من قيمة الصفقة. | مطلوب فقط العلاوة للدخول في صفقة، وغالبا ما تكون أقل من المركز المكافئ في الأصل الأساسي. |
استراتيجية التداول | مناسبة للمضاربة قصيرة الأجل ومراكز الاستدانة. | يمكن استخدامها لمجموعة متنوعة من الاستراتيجيات، بما في ذلك المضاربة أو التحوط أو الدخل. |
المخاطرة والعائد | الرافعة المالية العالية تضخم كل من المكاسب والخسائر المحتملة. | تقتصر المخاطر على علاوة الخيار، ولكن إمكانية الربح يمكن أن تكون كبيرة إذا تحرك السوق بشكل إيجابي. |
الوصول إلى الأسواق | توفر عادة الوصول إلى مجموعة واسعة من الأسواق العالمية مباشرة. | قد يكون الوصول إلى الأسواق محدودا بأسواق الخيارات المتاحة لأصول معينة. |
حساب الربح / الخسارة | يتم تحديد الربح أو الخسارة من خلال الفرق في السعر من وقت فتح المركز إلى وقت إغلاقه. | يتم تحديد الربح أو الخسارة المحتملة من خلال سعر تنفيذ الخيار بالنسبة إلى سعر السوق عند انتهاء الصلاحية أو قبله. |
التكاليف والرسوم | قد تشمل السبريد ورسوم التمويل والعمولة (تعتمد على الوسيط). | تشمل التكاليف في المقام الأول القسط المدفوع، مع احتمال العمولات ورسوم الممارسة. |
التعقيدات | مفهومة وواضحة ولكنها تتطلب فهما للرافعة المالية والهامش. | يمكن أن تكون معقدة بسبب تنوع أنواع الخيارات والاستراتيجيات (على سبيل المثال، فروق الأسعار، الامتدادات). |
مثال:
عقود الفروقات: يتوقع المتداول أن سعر الذهب سيرتفع من 1800 دولار للأونصة ويشتري عقد فروقات مقابل 10 أونصات، مما يتطلب هامشا بنسبة 5٪ أو 900 دولار. إذا ارتفع السعر إلى 1,850 دولارا، فإن الربح هو 500 دولار، ولكن إذا انخفض إلى 1,750 دولارا، فإن الخسارة ستكون أيضا 500 دولار، مما يسلط الضوء على الرافعة المالية ومخاطر تداول العقود مقابل الفروقات.
عقود الخيارات: يشتري المستثمر المتفائل بشأن ارتفاع سهم الشركة XYZ من 100 دولار بسبب منتج جديد خيار شراء بسعر مضاربة قدره 105 دولارات مقابل علاوة 3 دولارات للسهم. إذا ارتفع السهم إلى 120 دولارا، فإن صافي الربح بعد تفعيل الخيار هو 1,200 دولار. ومع ذلك، إذا انخفض أو لم يتجاوز 105 دولارات، فإن الخسارة تقتصر على علاوة 300 دولار، مما يدل على إمكانات تداول الخيارات لتحقيق عوائد عالية على استثمار أقل وخسائر سقف.
افترض أن ATFX وسيط عقود الفروقات الخاص بك
جرب تداول العقود مقابل الفروقات في أفضل صورها مع ATFX، حيث تلتقي فروق الأسعار التنافسية بمنصة تداول سلسة. تخضع ATFX للتنظيم والرقابة من قبل FCA وهي بوابتك إلى تداول احترافى. تعرف على المزيد حول ما تقدمه ATFX.
عقود الفروقات وعقود الخيارات: 5 أوجه تشابه
الطبيعة المشتقة: كلاهما مشتقات، مما يعني أن قيمتهما مشتقة من حركة سعر الأصل الأساسي، والتي يمكن أن تكون أسهما أو سلعا أو مؤشرات أو عملات.
الرافعة المالية: تسمح للمتداولين باستخدام الرافعة المالية، مما يؤدي إلى تضخيم الأرباح المحتملة من التحركات الصغيرة في سعر الأصل الأساسي. ومع ذلك، قد يزيد أيضا من مخاطر الخسائر.
المضاربة على اتجاه السوق: يمكن للمتداولين المضاربة على كل من الأسواق الصاعدة والهابطة. تقوم العقود مقابل الفروقات بذلك من خلال المراكز الطويلة (الشراء) والقصيرة (البيع). يمكن لمتداولي الخيارات شراء خيارات الشراء للمضاربة على الأسواق الصاعدة ووضع خيارات للأسواق الهابطة.
الوصول إلى الأسواق العالمية: توفر كلتا الأداتين الوصول إلى مجموعة واسعة من الأسواق العالمية دون الحاجة إلى تبادل الأصول المادية.
أدوات إدارة المخاطر: يوفر العقدان أدوات لإدارة المخاطر، مثل أوامر وقف الخسارة للعقود مقابل الفروقات وخيار ترك الخيارات تنتهي بلا قيمة، مما يحد من الخسارة إلى القسط المدفوع.
عقود الفروقات وعقود الخيارات: 3 ايجابيات و 3 سلبيات
3 إيجابيات لعقود الفروقات:
المرونة في الشراء أو البيع، مما يسمح بالربح من كل من الأسواق الصاعدة والهابطة.
الوصول إلى مجموعة واسعة من الأسواق، بما في ذلك الأسهم والفوركس والسلع والمؤشرات.
عدم وجود تاريخ انتهاء صلاحية، مما يوفر حرية إغلاق المراكز في الوقت المحدد.
3 سلبيات لعقود الفروقات:
قد تتسبب الرافعة المالية العالية فى خسائر كبيرة، تتجاوز أحيانا الاستثمارات الأولية.
يمكن أن تتراكم رسوم التمويل، خاصة في المراكز طويلة الأجل.
تؤدي تقلبات السوق والتحركات السريعة إلى تضخيم الخسائر.
3 إيجابيات لعقود الخيارات:
مخاطر محدودة على القسط المدفوع، مما يوفر الحماية ضد الخسائر غير المحدودة.
مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات المتاحة للدخل أو التحوط أو المضاربة.
إمكانية تحقيق عوائد عالية على استثمار منخفض نسبيا (العلاوة).
3 سلبيات لعقود الخيارات:
انتهاء صلاحية الخيارات بلا قيمة، مما يؤدي إلى خسارة كاملة للقسط.
تعقيد فهم استراتيجيات الخيارات واستخدامها بفعالية.
تآكل قيمة الخيار مع اقتراب انتهاء الصلاحية عطفاً على انتهاء الوقت (ثيتا).
الاختيار بين عقود الفروقات وعقود الخيارات
البُعد | عقود الفروقات | عقود الخيارات |
هدف الاستثمار | مناسبة للمضاربة قصيرة الأجل والاستفادة من تحركات السوق. | الأفضل للمراكز الاستراتيجية في السوق مع مستويات مخاطر محددة مسبقا. |
تكلفة رأس المال | تتطلب عموما هامشا، والذي يمكن أن يكون جزءا كبيرا من قيمة الصفقة، ولكنه يسمح برافعة مالية أعلى. | تتطلب دفع قسط مقدما، والذي عادة ما يكون أقل من الهامش المطلوب لمركز عقد فروقات مماثل. |
التعرض للمخاطر | احتمال حدوث خسائر غير محدودة، حيث يمكن أن تتجاوز الخسائر الاستثمار الأولي بسبب الرافعة المالية. | تقتصر الخسارة على القسط المدفوع، مما يوفر مستوى مخاطر محدد مسبقا. |
الربح المحتمل | غير محدود، حيث يتم تحديد الأرباح من خلال مدى حركة سعر الأصل الأساسي. | من المحتمل أن يكون الحد الأقصى للربح للمشترين غير محدود (لخيارات الشراء إذا ارتفع سعر الأصل بشكل كبير)، لكن البائعين لديهم إمكانية ربح محدودة للعلاوة المستلمة. |
اتجاه السوق | يمكن الاستفادة من كل من الأسواق الصاعدة والهابطة من خلال الشراء أو البيع. | يمكن المضاربة على كلا اتجاهي السوق باستخدام أنواع مختلفة من الخيارات (الشراء والبيع). |
تاريخ انتهاء الصلاحية | لا يوجد تاريخ انتهاء صلاحية؛ يمكن الاحتفاظ بالمراكز طالما تم الحفاظ على الهامش. | الخيارات لها تاريخ انتهاء صلاحية يجب أن يتخذ فيه قرار تفعيل الخيار أو تركه منتهي. |
الصعوبة | سهلة نسبيا، وتكمن الصعوبة بشكل أساسي حول فهم الرافعة المالية والهامش. | يمكن أن تكون أكثر صعوبة بسبب تنوع استراتيجيات الخيارات وفهم مصطلحات مثل سعر المضاربة وانتهاء الصلاحية. |
تدرب على تداول عقود الفروقات من خلال حساب تجريبي
إذا لم تكن مستعدا تماما للغوص في التداول المباشر باستخدام عقود الفروقات، فإن حسابنا التجريبي يوفر بيئة خالية من المخاطر مع 50,000 دولار من الأموال الافتراضية للتجربة.
تخيل تنفيذ صفقة حققت خسارة 500 دولار. هذه الخسارة افتراضية بحتة في إعداد الحساب التجريبي، مما يوفر تجربة تعليمية حاسمة دون أي تأثير مالي حقيقي. تعكس منصة التداول التجريبي ATFX الحساب الحقيقي في التصميم، مما يسمح للمستخدمين بالتعرف على أدواته وميزاته تماما قبل الانتقال إلى حساب التداول الحقيقى.
