فهم ما هو الانكماش وأسبابه وآثاره وإيجابياته وسلبياته وأمثلة حقيقية من خلال هذا الدليل الموجز. تعرف على طرق تحقيق الربح خلال فترة الانكماش.
جدول المحتويات:
1. ما هو الانكماش
2. أسباب الانكماش
3. آثار الانكماش
4. 2 إيجابيات و2 سلبيات الانكماش
5. الوقائع التاريخية للانكماش
6. الانكماش مقابل التضخم
7. هل الانكماش له آثار سلبية أكبر من التضخم؟
8. كيفية تحقيق الربح خلال فترة الانكماش
9. تعلم كيفية التداول أثناء الانكماش من خلال حساب تجريبي
ما هو الانكماش
يشير الانكماش إلى انخفاض التكلفة الإجمالية للسلع والخدمات. عندما ينخفض معدل التضخم إلى أقل من 0%، فإن الاستهلاك يزيد من القيمة الفعلية للنقود بمرور الوقت. قد يبدو تخفيض قيمة العملة مفيداً للوهلة الأولى لأنه يزيد من القوة الشرائية للعملة، لكن آثاره قد تكون عميقة. ولأن الانكماش يؤثر بشكل كبير على كل شيء، من المدخرات الشخصية إلى الاستقرار الاقتصادي في جميع أنحاء العالم، فإن فهمه أمر بالغ الأهمية بالنسبة للاقتصاديين وصناع السياسات وعامة الناس.
يحدث الانكماش عندما يكون هناك انخفاض مستمر في مستويات أسعار السلع والخدمات، والذي يتم قياسه عادة من خلال مؤشر أسعار المستهلك (CPI). وتختلف هذه الظاهرة الاقتصادية عن الانخفاضات المؤقتة في الأسعار، لأنها مستمرة وتؤثر على الاقتصاد بشكل واسع، وليس فقط قطاعات محددة. عادة ما تكون أسباب الانكماش متجذرة في انخفاض المعروض من النقود أو الائتمان أو بسبب انخفاض الطلب على السلع والخدمات، والذي يمكن أن ينبع من عوامل مختلفة، بما في ذلك زيادة معدلات الادخار، أو انخفاض ثقة المستهلك، أو التحسينات الكبيرة في التكنولوجيا التي تقلل من تكاليف الإنتاج.
2. أسباب الانكماش
قد تؤدي عوامل مختلفة، وخاصة تلك المتعلقة بالتحولات في العرض والطلب، إلى الانكماش. كثيراً ما ينجم انخفاض الإنفاق الاستهلاكي عن زيادة عدم اليقين المالي أو معدلات الادخار، فضلاً عن زيادة المعروض من السلع. علاوة على ذلك، يمكن للتقدم التكنولوجي أن يخفض أسعار المنتجات وتكاليف الإنتاج، مما يسبب ضغوطا انكماشية. واعتماداً على البيئة المالية، يمكن أن تمتزج هذه العناصر بشكل متطور.
علاوة على ذلك، يمكن أن ينجم الانكماش أيضًا عن الاتجاهات الاقتصادية العالمية، مثل المنافسة العالمية المتزايدة أو التغيرات في السياسات التجارية التي تؤدي إلى انخفاض أسعار السلع المستوردة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن لسياسات التقشف المالي الحكومية، التي تنطوي على خفض الإنفاق العام وزيادة الضرائب، أن تؤدي إلى ركود النشاط الاقتصادي وتؤدي إلى انخفاض الطلب الاستهلاكي، مما يؤدي إلى مزيد من دفع الأسعار نحو الانخفاض. ومن بين العوامل الأخرى التي تساهم بشكل كبير في الانكماش العملة القوية، التي تجعل السلع المستوردة أرخص والمنتجات المحلية أقل قدرة على المنافسة في الخارج، مما يؤدي إلى تفاقم انخفاض الأسعار. ومن الممكن أن تساهم كل من هذه العوامل في فترة طويلة من الانكماش، وهو ما يؤثر على كل شيء بدءاً من سلوك المستهلك إلى السياسات الاقتصادية الأوسع نطاقاً، الأمر الذي يتطلب غالباً استجابات دولية منسقة لمعالجته بفعالية.
3. آثار الانكماش
إن تأثيرات الانكماش عديدة. ويعني ذلك في المقام الأول انخفاض الأسعار بالنسبة للمستهلكين. ومع ذلك، إذا استمر انخفاض قيمة العملة، فقد يؤدي ذلك إلى انخفاض أرباح الأعمال، مما يؤدي إلى انخفاض الدخل وفرص العمل. ونتيجة لذلك، ينخفض الإنفاق الاستهلاكي، مما يؤدي إلى حلقة مفرغة يمكن أن تسبب انكماشا اقتصاديا. وقد يؤدي انخفاض قيمة العملة إلى زيادة تكلفة سداد الديون القائمة، مما قد يؤدي إلى زيادة معدلات التخلف عن السداد على المستوى المالي.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يؤدي الانكماش إلى تأجيل الاستهلاك والاستثمار. ومع استمرار انخفاض الأسعار، قد يقوم كل من المستهلكين والشركات بتأجيل عمليات الشراء تحسبًا لانخفاض الأسعار في المستقبل. ويؤدي هذا التأخير في الإنفاق إلى تفاقم الانكماش مع تباطؤ الإنتاج، مما يؤدي إلى مزيد من التخفيضات في القوى العاملة والأجور، وهو ما يؤدي بدوره إلى تقليص القدرة الشرائية للمستهلكين بشكل أكبر. علاوة على ذلك، فإن حالة عدم اليقين الناتجة عن انخفاض الأسعار يمكن أن تؤدي إلى انخفاض الثقة وزيادة تقلبات السوق. وقد تصبح المؤسسات المالية أكثر عزوفاً عن المخاطرة، مما يؤدي إلى تشديد شروط الائتمان وزيادة تقييد تدفق الأموال إلى الاقتصاد، الأمر الذي يمكن أن يخنق النمو الاقتصادي والابتكار. قد يكون من الصعب عكس هذه الدورة من النشاط الاقتصادي السلبي دون تدخل كبير من صناع السياسات.
4. 2 إيجابيات و2 سلبيات الانكماش
الايجابيات
زيادة القوة الشرائية مع انخفاض الأسعار
ومن الممكن أن يؤدي الانكماش، على الرغم من عيوبه المحتملة، إلى تغييرات إيجابية. عندما ينخفض السعر بشكل عام أثناء انخفاض القيمة، قد يجد المستهلكون أنه يمكنهم إنفاق المزيد بنفس المبلغ من المال. وتفتح هذه القوة الشرائية المتزايدة فرصًا لشراء سلع وخدمات كانت في السابق بعيدة عن متناولهم المالي، مما قد يؤدي إلى تحسين نوعية حياتهم.
يمكن أن يؤدي انخفاض التكاليف إلى زيادة الصادرات في الاقتصاد المعولم
يؤدي الانكماش إلى خفض أسعار السلع المنتجة داخليا، مما يسمح للمصنعين بخفض تكاليف إنتاجهم. وهذا يمكن أن يزيد من القدرة التنافسية التصديرية للدولة على الساحة العالمية، مما يؤدي إلى زيادة مبيعات التصدير في الخارج وتعزيز الميزان التجاري.
السلبيات
قد تعاني الشركات من انخفاض الأرباح، مما يؤدي إلى خفض الوظائف وانخفاض الاستثمار
أحد أكثر جوانب الانكماش إثارة للقلق هو قدرته على إحداث دوامة هبوطية في الاقتصاد. ومع انخفاض الأسعار، تواجه الشركات انخفاضًا في الدخل، مما يؤدي إلى فقدان الوظائف وانخفاض الاستثمار في المشاريع والتقنيات الجديدة. وهذا بدوره يمكن أن يدفع الشركات إلى خفض التكاليف للحفاظ على الربحية، مما يزيد من تفاقم الدورة. ويمكن أن تؤدي هذه الضغوط السلبية إلى تباطؤ النمو الاقتصادي وانكماش اقتصادي طويل الأمد.
مخطط معلوماتي مقترح: مخطط انسيابي يوضح الدورة من انخفاض أرباح الأعمال إلى خفض الوظائف وانخفاض النشاط الاقتصادي، مما يوضح احتمالية حدوث دوامة هبوطية في الاقتصاد.
قد يقوم المستهلكون والشركات بتأخير عمليات الشراء تحسبًا لمزيد من الانخفاض في الأسعار
يخلف الانكماش تأثيراً متناقضاً يتمثل في دفع المستهلكين إلى تأخير الإنفاق تحسباً لانخفاض الأسعار بشكل أكبر على الرغم من تزايد القوة الشرائية. يؤدي هذا السلوك، المعروف باسم الدوامة السلبية، إلى قيام الشركات بخفض الأسعار، مما يؤدي إلى إدامة الدورة.
قد تقوم الشركات بتأخير الاستثمار في التكنولوجيا أو ترقية السلع الرأسمالية من أجل توقع انخفاض التكاليف في المستقبل. يؤدي هذا الشراء البطيء إلى ركود التكنولوجيا وإبطاء التنمية الاقتصادية.
الصورة المقترحة: رسم تخطيطي يوضح دوامة الانكماش، مع شروح تشرح كيف يؤدي تأخر الإنفاق الاستهلاكي والشركات إلى مزيد من الانكماش.
5. الوقائع التاريخية للانكماش
الكساد الكبير في الثلاثينيات
إن فهم أحداث الانكماش التاريخية، مثل الكساد الكبير في الثلاثينيات، أمر بالغ الأهمية للحصول على فهم شامل لهذه الظاهرة الاقتصادية. تميز الكساد الكبير، الذي بدأ بانهيار سوق الأسهم عام 1929 واستمر طوال ثلاثينيات القرن العشرين، بالانكماش. وانخفضت الأسعار والأجور بسبب البطالة الهائلة والانخفاض الحاد في الإنفاق الاستهلاكي. خلال هذه الفترة الانكماشية ارتفعت القيمة الحقيقية للديون، مما جعل من الصعب على الأفراد والشركات سداد ما عليهم. وأدى ذلك إلى دورة من خفض الإنفاق وزيادة المدخرات، مما أدى إلى تفاقم الانكماش الاقتصادي. ومن خلال التعلم من هذه الأحداث التاريخية، يصبح بوسعنا الاستعداد بشكل أفضل لمواجهة التأثيرات المترتبة على فترات الانكماش في المستقبل والتخفيف من آثارها.
على سبيل المثال، شهدت الولايات المتحدة بين عامي 1929 و1933 انخفاضاً بنسبة 25% في الأسعار، الأمر الذي أدى إلى زيادة كبيرة في أعباء الرهن العقاري والقروض وأدى إلى حبس الرهن العقاري والإفلاس على نطاق واسع.
“العقد الضائع” في اليابان في التسعينيات
تقدم تجربة اليابان في التسعينيات مثالاً مهماً آخر لكيفية تأثير الانكماش بشدة على الاقتصاد. بعد انفجار فقاعة أسعار الأصول في بداية العقد، واجهت اليابان فترة طويلة من الانكماش استمرت لفترة طويلة في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين. واتسم هذا الانكماش بانخفاض الأسعار، الذي أدى، رغم أنه بدا مفيدا في البداية، إلى انخفاض إيرادات الأعمال والإحجام عن الاستثمار في سوق هابطة. ونتيجة لذلك، أصيب الاقتصاد بالركود، وتعقدت جهود التعافي بسبب العقلية الانكماشية التي أدت إلى تثبيط الإنفاق والاستثمار.
خلال هذه الفترة، انخفضت أسعار العقارات وأسواق الأوراق المالية بشكل كبير، وعلى الرغم من انخفاض أسعار الفائدة، ظل النمو الاقتصادي بطيئا بسبب انخفاض الإنفاق الاستهلاكي واستثمارات الشركات.
اعتبارات إضافية
يوضح هذان الحدثان التاريخيان كيف قد يؤدي الانكماش إلى دورة انكماش اقتصادي. ويتوقع المستهلكون والشركات المزيد من الانخفاضات في الأسعار، وقد يتعرضون لآثار نفسية، مما قد يؤدي إلى تفاقم التباطؤ الاقتصادي من خلال التسبب في فترات أطول من الإنفاق والاستثمار. وتوضح هذه الأمثلة كذلك الصعوبات التي يواجهها صناع السياسات في الحد من الانكماش لأن التدابير الحالية، مثل خفض أسعار الفائدة، لا تكفي عندما تكون أسعار الفائدة قريبة من الصفر. قد تنتظر الشركات الاستثمار في التكنولوجيا أو ترقيات السلع الرأسمالية لتوقع انخفاض التكاليف في المستقبل. يؤدي هذا الشراء البطيء إلى ركود التكنولوجيا وإبطاء التنمية الاقتصادية.
6. الانكماش مقابل التضخم
في حين أن الانكماش والتضخم قد يبدوان وجهين متقابلين لعملة واحدة، إلا أنهما مرتبطان بالتغيرات في أسعار السلع والخدمات. ويشير الانكماش، كما ناقشنا، إلى انخفاض التكلفة الإجمالية للسلع والخدمات، في حين أن التضخم هو العكس، حيث ترتفع تكلفة المعيشة. يمكن أن يكون كل من التضخم المرتفع والانكماش ضارين بالاقتصاد، لذلك يسعى صناع السياسات غالبًا إلى الحفاظ على معدل تضخم مستقر.
يؤثر الانكماش والتضخم على الاقتصاد بطرق مختلفة، لا سيما من خلال تأثيرهما على سلوك المستهلك والعمليات التجارية. أثناء الانكماش، قد يبدو انخفاض تكلفة السلع في البداية وكأنه نعمة للمستهلكين، مما يسمح لهم بشراء المزيد مقابل أقل. ومع ذلك، مع استمرار انخفاض الأسعار، قد يبدأ الناس في تأجيل المشتريات تحسبًا لانخفاض الأسعار، مما يقلل الطلب الإجمالي ويبطئ النشاط الاقتصادي. وهذا يمكن أن يؤدي إلى قيام الشركات بخفض الإنتاج، وخفض الوظائف، وخفض الأجور، مما يخلق دورة من انخفاض النمو الاقتصادي. على العكس من ذلك، في حين أن التضخم يقلل من القوة الشرائية للنقود، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار، فإنه يمكن أيضًا أن يحفز الإنفاق والاستثمار حيث يحاول الناس شراء السلع والخدمات قبل أن ترتفع الأسعار أكثر، مما قد يؤدي إلى دفع النمو الاقتصادي. ويفرض كلا السيناريوهين تحديات، ولكن إدارة الانكماش قد تكون صعبة بشكل خاص لأنه ينطوي على اتجاه هبوطي مستدام قد يكون من الصعب عكسه بمجرد أن يترسخ.
تعرف على أسباب التضخم
7. هل الانكماش له آثار سلبية أكبر من التضخم؟
إن تحديد ما إذا كان الانكماش أسوأ من التضخم يعتمد في كثير من الأحيان على السياق الاقتصادي المحدد ومدى استمرار تغير مستويات الأسعار. ويؤكد بعض الاقتصاديين أن السيطرة على خفض قيمة العملة أكثر صعوبة ويمكن أن يؤدي إلى إطالة أمد الانكماش الاقتصادي، كما أظهرت اليابان. ويشير الكثير من الناس إلى أن ارتفاع معدلات التضخم يمكن أن يتسبب أيضًا في تباطؤ الاقتصادات، كما هو الحال في العديد من الدول النامية.
8. كيفية تحقيق الربح خلال فترة الانكماش
يمكن أن يحدث الانكماش في أي وقت، ومن الصعب التنبؤ بموعد حدوثه. ولذلك، فإن التخطيط لمحفظة متنوعة تتضمن الاستثمارات التي تزدهر أثناء الانكماش والاستثمارات التي تزدهر أثناء التضخم يمكن أن يوفر الحماية بغض النظر عما يحدث في الاقتصاد.
يمكن للمتداولين الاستثمار في سندات الدرجة الاستثمارية (IG) والأسهم التي تدفع أرباحًا أو الاحتفاظ بأموالهم نقدًا. علاوة على ذلك، قد توفر السلع دفاعًا جيدًا.
على سبيل المثال: تم استخدام الذهب للتحوط ضد الانكماش والتضخم.
تعرف على كيفية تداول الذهب في 10 خطوات
9. تعلم كيفية التداول أثناء الانكماش من خلال حساب تجريبي
إذا لم تكن مستعدًا للتداول المباشر بعد، فلدينا حساب تجريبي بأموال افتراضية بقيمة 50000 دولار، مما يسمح لك بممارسة معرفتك دون مخاطر مالية.
على سبيل المثال، قد يقوم المتداول بتنفيذ صفقة قد تؤدي في الواقع إلى خسارة قدرها 500 دولار. تعتبر هذه النكسة افتراضية في إعداد حساب التداول التجريبي الخاص بك، مما يقدم درسًا قيمًا دون عواقب مالية. يتطابق تصميم منصة التداول التجريبي ATFX مع الحساب الحقيقي، مما يضمن أن يصبح المستخدمون ماهرين في أدواتها وميزاتها قبل الانتقال إلى التداول المباشر.
