يعد تحليل الاستثمار أمرا بالغ الأهمية لاتخاذ قرارات مستنيرة في الأسواق المالية. اثنان من أكثر الأساليب شيوعا هما التحليل الأساسى والتحليل الفنى. بينما يهدف كلاهما إلى تقديم رؤى حول فرص الاستثمار ، إلا أنهما يعتمدان على طرق وبيانات مختلفة. من الضروري فهم التحليل الأساسى مقابل التحليل الفنى والاستفادة منهما.
ما هو التحليل الأساسى؟
التحليل الأساسى هو طريقة يستخدمها المستثمرون والمتداولون لتقييم القيمة الحقيقية للأوراق المالية. يتضمن دراسة البيانات المالية للشركة واتجاهات الصناعة والعوامل الاقتصادية لتحديد ما إذا كان السهم مبالغا فيه أو مقوما بأقل من قيمته. يهدف التحليل إلى الكشف عن فرص الاستثمار من خلال تقييم القوة المالية للشركة وإمكانات النمو. على سبيل المثال ، ضع في اعتبارك شركة Apple Inc. سيقوم المستثمر الذي يستخدم التحليل الأساسى بفحص البيانات المالية لشركة Apple ، مثل بيان الدخل والميزانية العمومية وبيان التدفق النقدي. سيتم تحليل المقاييس الرئيسية مثل نمو الإيرادات وهوامش الربح ومستويات الديون. بالإضافة إلى ذلك ، يتم تقييم اتجاهات الصناعة الأوسع ، مثل الطلب على الهواتف الذكية ، والعوامل الاقتصادية ، مثل اضطرابات سلسلة التوريد العالمية. تساعد هذه المعلومات المستثمرين على اتخاذ قرار بشأن آفاق Apple.
ما هو التحليل الفنى؟
التحليل الفني هو طريقة لتقييم الأوراق المالية بناء على أنماط الأسعار التاريخية وحجم التداول. يعتمد على أنماط الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية والمقاييس الإحصائية للتنبؤ بتحركات الأسعار المستقبلية. على سبيل المثال، قد يستخدم المتداول الذي يحلل سهم Tesla Inc. التحليل الفنى لتحديد الاتجاهات والمستويات الحرجة. يفحص مخطط سعر السهم ويطبق مؤشرات مثل المتوسطات المتحركة أو مؤشر القوة النسبية (RSI) أو MACD للتنبؤ بتحركات الأسعار المستقبلية. على سبيل المثال ، قد يشير التقاطع الصعودى لخط MACD إلى إشارة شراء. اكتشف ما إذا كان التحليل الفنى مهما لتداول الفوركس .
الاختلافات الجوهرية بين التحليل الأساسى والتحليل الفنى
لفهم التحليل الأساسى مقابل التحليل الفنى بشكل أفضل ، دعونا نلقي نظرة على الاختلافات الرئيسية بينهما.
التحليل الفنى | التحليل الأساسى | وجه المقارنة |
تحديد اتجاهات السوق وفرص التداول المثلى ونقاط الدخول / الخروج من خلال تحليل السعر وبيانات الحجم والمؤشرات الفنية. | تحديد القيمة الحقيقية للورقة المالية ومدى القوة المالية للاستثمار طويل الأجل من خلال تحليل البيانات المالية و البيانات الاقتصادية واتجاهات الصناعة. | الهدف |
أنماط الرسم البياني ، مؤشرات الاتجاه ، مؤشرات الزخم ، إلخ. | البيانات المالية ، النسب المالية ، وبيانات الاقتصاد الكلي وغيرها | البيانات المستخدمة |
قصير الأجل | طويل الأجل | الإطار الزمنى |
المتداولون اليوميون والمتداولون المتأرجحون والمستثمرون الفنيون | المستثمرون ومتداولو القيمة | نوع المتداول |
الهدف
يهدف التحليل الأساسى مقابل التحليل الفنى إلى تحقيق أهداف مختلفة. الهدف الرئيسي من التحليل الأساسى هو تحديد القيمة الحقيقية للسهم بناء على القوة المالية ونموذج العمل ووضع الصناعة والعوامل الاقتصادية. يهدف هذا التحليل إلى تحديد ما إذا كان السهم مقوما بأقل من قيمته الحقيقية أو مبالغا فيه مقارنة بسعر السوق الحالي ، مع التركيز على فرص الاستثمار طويلة الأجل. في المقابل ، يركز التحليل الفنى على التنبؤ باتجاه أسعار الأسهم من خلال دراسة بيانات السوق السابقة ، خاصة السعر والحجم. يبحث المحللون الفنيون عن الأنماط والإشارات التي تشير إلى النشاط المستقبلي لأسعار الأسهم ، مما يجعل الأمر يتعلق بتوقيت السوق أكثر من تقييم المبادئ الأساسية للشركة.
البيانات المستخدمة
الفرق الآخر بين التحليل الأساسى والتحليل الفنى هو أن المحللين الذين يستخدمون التحليل الأساسى يعتمدون على البيانات المالية و تقارير الأرباح وبيانات حصة السوق وتحليل الصناعة والمؤشرات الاقتصادية (مثل معدلات نمو الناتج المحلي الإجمالي ومعدلات التضخم وما إلى ذلك). تأخذ هذه الطريقة أيضا في الاعتبار العوامل النوعية مثل جودة الإدارة والولاء للعلامة التجارية والمزايا التنافسية. علاوة على ذلك ، يستخدم التحليل الفني مخططات الأسعار وبيانات الأسعار التاريخية والحجم. كما يستخدم أدوات تحليلية إحصائية مثل المتوسطات المتحركة و RSI (مؤشر القوة النسبية) و MACD (تباعد وتقارب المتوسط المتحرك). غالبا ما يستخدم المحللون الفنيون الأنماط السعرية للتنبؤ بتحركات الأسعار المستقبلية.
الإطار الزمنى
فيما يتعلق بالإطار الزمني بين التحليل الأساسى والفنى ، يستخدم التحليل الأساسي بشكل عام لدراسة الاستثمار طويلة الأجل. عادة ما يتطلع المستثمرون الذين يستخدمون هذا النهج إلى الاحتفاظ بالأسهم لعدة سنوات. في المقابل ، يعد التحليل الفنى أكثر ملاءمة للتداول قصير الأجل. يتم استخدامه بشكل متكرر من قبل المتداولين اليوميين أو المتداولين المتأرجحين أو المهتمين بالاستفادة من تحركات السوق السريعة التي يمكن أن تستمر من بضع دقائق إلى عدة أسابيع. اكتشف الانماط الأكثر ملاءمة للتداول قصير الأجل
نوع المتداول
كل نوع من المتداولين لديه تفضيلات فريدة وسيختار إما التحليل الأساسى أو التحليل الفنى اعتمادا على استراتيجية التداول الخاصة به. يلائم التحليل الأساسى المستثمرين ومتداولي القيمة المستعدين لإجراء غوص عميق في البيانات المالية والمؤشرات الاقتصادية لتقييم قيم الأسهم. يناسب أيضاً أولئك الذين لديهم رغبة فى المخاطرة مع التقلبات قصيرة الأجل تحسبا لتحقيق مكاسب طويلة الأجل. في المقابل ، يجذب التحليل الفنى المتداولين الذين يتطلعون إلى الاستفادة من اتجاهات السوق وزخمه. قد يكون هؤلاء المستثمرون أقل اهتماما بالمركز المالي للشركة وأكثر اهتماما بحجم التداول وتحركات الأسعار.
إيجابيات وسلبيات التحليل الأساسى والتحليل الفنى
يوضح الجدول أدناه إيجابيات وسلبيات التحليل الأساسى:
| الايجابيات | السلبيات |
|
|
يوضح الجدول أدناه إيجابيات وسلبيات التحليل الفنى:
| الايجابيات | السلبيات |
|
|
هل التحليل الأساسى أفضل أم التحليل الفنى؟
السؤال المتعلق بما إذا كان التحليل الأساسى أو التحليل الفنى “أفضل” يشبه السؤال عما إذا كانت المطرقة أو المفك أداة أفضل: فهي تعتمد في النهاية على الوظيفة التي يقوم بها. كلا التحليلين لهما نقاط قوتهما ومجالات قابلة للتطبيق ، يجب أن توجه أهدافك الاستثمارية والجدول الزمني والراحة مع تقنيات تحليل السوق للاختيار بينهما. عادة ما يفضل المستثمرون الذين يتطلعون إلى بناء محفظة من الأسهم عالية الجودة التي ينوون الاحتفاظ بها لفترة طويلة الى الاعتماد على التحليل الأساسى. تعتمد هذه الطريقة على فكرة أن سوق الأسهم قد يخطئ في تسعير الشركة على المدى القصير ولكن القيمة الفعلية للشركة ستنعكس في سعر السهم على المدى الطويل. نجح مستثمرون مثل وارن بافيت في استخدام هذه الاستراتيجية ، مع التركيز على الشركات ذات المبادئ الأساسية القوية ونموذج الأعمال القوي الذي يعد بنمو مطرد على مدى سنوات أو حتى عقود.
من ناحية أخرى ، يفضل التحليل الفنى بشكل عام من قبل المتداولين والمستثمرين على المدى القصير الذين يسعون إلى الاستفادة من تقلبات السوق. لا يهتم هذا النهج بقيمة الشركة بل بأنماط واتجاهات أسعار الأسهم. يقوم المحللون الفنيون بإجراء الصفقات بناء على تنبؤات تحركات الأسعار على المدى القصير مدفوعة بأنماط الرسم البياني واتجاهات السوق والمؤشرات الإحصائية الأخرى. على الرغم من اختلاف التحليل الأساسى والفنى ، إلا أن كلاهما يوفر رؤى قيمة. يعتمد الاختيار بين التحليل الأساسى والتحليل الفنى على أهداف المستثمر وتحمل المخاطر والإطار الزمني للاستثمار.
الجمع بين التحليل الأساسى والتحليل الفنى: كيف نطبق ذلك؟
أثناء تحديد ما إذا كان التحليل الأساسى أو التحليل الفنى أكثر فاعلية ، يمكن للمتداولين دمج كلا النهجين. يمكن الجمع بين التحليل الأساسى والتحليل الفنى لتوفير نهج شامل للاستثمار والتداول ، والاستفادة من نقاط القوة في كلتا الطريقتين لاتخاذ قرارات مستنيرة بشكل أفضل. يساعد التحليل الأساسى في تحديد ما يجب شراؤه من أسهم الشركات ذات الآفاق القوية والإدارة الجيدة والبيانات المالية القوية. يساعد التحليل الفنى في تحديد وقت الشراء – الأوقات المثالية للدخول والخروج من السوق بناء على تحركات الأسعار واتجاهاتها. على سبيل المثال ، يمكن للمستثمرين استخدام التحليل الأساسى لتحديد سهم مقوم بأقل من قيمته بشكل أساسى والتحليل الفنى لتحديد أفضل نقاط الدخول والخروج بناء على اتجاهات أسعار السهم .
ابدأ بالتحليل الأساسى
ابدأ باستخدام التحليل الأساسي لتحديد الشركات ذات المتانة المالية القوية وإمكانات النمو. قم بتقييم مقاييس مثل نمو الأرباح وهوامش الربح للعثور على الشركات المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية وتستعد للنجاح على المدى الطويل.
حدد أفضل توقيت بالتحليل الفنى
استخدم التحليل الفني لتحديد أفضل الأوقات لشراء وبيع أسهم الشركات القوية بطبيعتها. قم بتحليل تحركات أسعار الأسهم وأحجام التداول لتحديد الاتجاهات والأنماط التي تشير إلى اللحظات المثلى للشراء أو البيع.
ادمج معنويات السوق
الاستفادة من التحليل الفني لقياس معنويات السوق الأوسع. يساعدك هذا على فهم كيفية تفاعل المشاركين الآخرين في السوق ، مما يوفر رؤى حول تحركات الأسعار المحتملة على المدى القصير والتقلبات.
اهتم بإدارة المخاطر
استخدم الأدوات الفنية لتعيين أوامر وقف الخسارة الدقيقة وإنشاء نقاط واضحة لجني الأرباح. يساعد هذا في إدارة المخاطر المرتبطة بكل استثمار ، وتقليل الخسائر وحماية المكاسب.
راقب المؤشرات الاقتصادية باستمرار
اهتم بالحفاظ على نهج مرن من خلال المراقبة المستمرة للمؤشرات الاقتصادية الأساسية للشركة وأداء السوق. قم بتعديل الاستراتيجية بناء على البيانات الاقتصادية الجديدة وتحديثات أداء الشركة واتجاهات السوق المتغيرة لضمان ملاءمتها وفعاليتها المستمرة.
7. كيف تتداول باستخدام التحليل الأساسى والتحليل الفنى؟
فهم كل من التحليل الأساسى والتحليل الفنى
غالباً ما يعتمد التداول الفعال في سوق الأسهم على اتخاذ قرارات مستنيرة باستخدام التحليل الأساسى والفنى. تقدم كل طريقة رؤى فريدة لمساعدة المتداولين على فهم متى وماذا يتداولون. فيما يلي دليل لتحسين استراتيجية التداول الخاصة بك باستخدام التحليل الأساسى والفنى.
الأساس مع التحليل الأساسى
ابدأ بتقييم المتانة المالية للشركة باستخدام مقاييس مثل ربحية السهم (EPS) ونسبة الدين إلى حقوق الملكية ونسبة السعر إلى الأرباح (P/E). أيضا ، تحليل الاتجاهات الاقتصادية والقطاعية الأوسع وتقييم جودة الإدارة والوضع التنافسي للشركة.
تحسين التوقيت باستخدام التحليل الفني
استخدم الأدوات الفنية لدراسة تحركات وأنماط أسعار الأسهم ، وتطبيق مؤشرات مثل المتوسطات المتحركة ومؤشر القوة النسبية RSI وماكد MACD. يمكن أن تساعدك هذه الامور في تحديد نقاط التداول المثلى وفهم معنويات السوق. أخيرا ، حدد نقاط الدخول والخروج الحاسمة من خلال تحديد مستويات الدعم والمقاومة الحرجة حيث تفاعل السهم تاريخياً.
تنفيذ وإدارة الصفقات
اجمع بين الرؤى من كل من التحليل الأساسى والتحليل الفنى لاختيار الأسهم وتحديد نقاط الدخول والخروج. اضبط تداولاتك بانتظام بناء على المؤشرات الفنية والتغييرات الأساسية.
التعلم المستمر والتكيف
ابق على اطلاع دائم بالأخبار المالية والمؤشرات الاقتصادية ، وقم بتعديل الاستراتيجيات بناء على ظروف السوق. قم بإجراء اختبار مرجعى لتحسين استراتيجياتك باستمرار.
تنويع المحفظة الاستثمارية
حافظ على محفظة متنوعة ، والتزم بصرامة بخطط التداول الخاصة بك لتجنب القرارات العاطفية ، مع الالتزام بالتعليم المستمر لمواكبة تغيرات السوق.
يتيح لك التداول باستخدام كل من التحليل الأساسى والفنى الاستفادة من نقاط القوة في كل طريقة. بينما يمنحك التحليل الأساسى الثقة في جودة استثماراتك ، يمكن أن يعزز التحليل الفنى قدرتك على توقيت السوق بشكل فعال. قد يؤدى هذا النهج المشترك إلى اتخاذ قرارات أكثر استنارة وعوائد أعلى وإدارة أفضل للمخاطرفي أنشطة التداول الخاصة بك.
8. طبّق ما تعلمته مع ATFX
بعد الاطلاع على الاختلافات بين التحليل الأساسى والتحليل الفنى ، حان الوقت لاختبار معرفتك والتحقق منها من خلال السيناريوهات الفعلية. بالنسبة للمتداولين ذوي الخبرة ، يمكنك بدء التداول في السوق الحية بعد اكتساب المعرفة الأساسية والتحليل الفني باستخدام
. الحساب التجريبي هو الخيار الصحيح للمتداولين عديمي الخبرة أو المبتدئين الجدد في الأسواق المالية. يحاكي
ظروف السوق الحقيقية بأموال افتراضية بقيمة 50,000 دولار حتى تتمكن من التعرف على المنصة والسوق واستراتيجيات التداول دون المخاطرة برأس مالك الفعلى. افتح حسابك التجريبي الآن مجانا!
