محتويات هذا المقال:
2. ما الفرق بين مؤشر أسعار المستهلك و مؤشر أسعار المستهلك الأساسي؟
3. مؤشر أسعار المستهلك والتضخم
4. كيف يتم الاستعانة بمؤشر أسعار المستهلك في تداول الفوركس؟
5. كيف يؤثر مؤشر أسعار المستهلك على أزواج الفوركس؟
6. ماهى أبرز العملات التى يؤثر عليها مؤشر أسعار المستهلك؟
7. لماذا يعد مؤشر أسعار المستهلك هام فى سوق الفوركس؟
تعرف على المزيد حول مؤشر أسعار المستهلك باستخدام حساب تداول تجريبي
ما هو مؤشر أسعار المستهلك؟
تتم مراقبة مؤشر أسعار المستهلك عن كثب من قبل متداولي الفوركس، فهو يحدد الفرص المحتملة للشراء والبيع والتحوط. تأتى أهمية المؤشر كونه يحرك السوق ويكشف عن التضخم العام وضغوط التسعير في دولة ما.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك متوسط التغير في الأسعار لسلة من السلع والخدمات التي تشمل الغذاء والطاقة، على الرغم من أن قراءات التضخم الأساسية تستثني هذه البنود.
نظرا لأن أسعار الطاقة والمواد الغذائية متقلبة وتتأثر بشدة بالبيانات والأحداث المختلفة، يفضل الاقتصاديون سلة من البنود الاستهلاكية أكثر استقرارا رغبة فى فهم أفضل للسوق.
ما الفرق بين مؤشر أسعار المستهلك و مؤشر أسعار المستهلك الأساسي؟
يختلف حساب الرقم القياسي لأسعار المستهلك عن حساب مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، فالأخير يستثنى فئتي الغذاء والطاقة نظراً لأن أسعار هذه السلع شديدة التقلب. يمكن أن يساعد استبعاد هاتين الفئتين في توفير تمثيل أوضح لديناميكيات مؤشر أسعار المستهلك.
أوجه المقارنة | مؤشر أسعار المستهلك | مؤشر أسعار المستهلك الأساسي |
المفهوم | يقيس التغيرات في مستوى أسعار سلة من السلع والخدمات الاستهلاكية | يستثني البنود المتقلبة مثل أسعار المواد الغذائية والطاقة من حساب مؤشر أسعار المستهلك |
الغرض | يعكس معدل التضخم العام في الاقتصاد | يوفر مقياسا أكثر استقرارا للتضخم من خلال القضاء على تقلبات الأسعار على المدى القصير |
الأهمية | وثيق الصلة بقرارات السياسة الاقتصادية والنقدية | فهم أكبر لإتجاهات التضخم على المدى الطويل وتحديد السياسة النقدية |
التقلبات | يمكن أن تكون أكثر تقلبا بسبب إدراج أسعار المواد الغذائية والطاقة | أقل تقلبا بسبب استبعاد العناصر شديدة التقلب |
التأثير على سوق المال | له تأثير كبير على الأسواق المالية ، بما في ذلك الفوركس | غالبا ما يراقبه المتداولون في السوق عن كثب ، لكن قد يكون تأثيره اللحظى أقل مقارنة بمؤشر أسعار المستهلكين |
ومع ذلك، لا يتفق بعض الخبراء الماليين مع هذا النهج، لأنه من الصعب تصور سلة شاملة من السلع والخدمات دون تضمين المواد الغذائية والوقود.
يواصل بنك الاحتياط الفيدرالي الأمريكي تفضيل تدابير التضخم الأساسية عند اتخاذ القرارات، على الرغم من الاعتراضات الملحوظة.
مؤشر أسعار المستهلك والتضخم
يرتبط كل من مؤشر أسعار المستهلكين والتضخم بالتغيرات في مستوى أسعار السلع والخدمات في الاقتصاد بمرور الوقت. ومع ذلك ، هناك بعض الفروق التى نعرضها فى الجدول التالى:
مؤشر أسعار المستهلك | التضخم | |
المفهوم | مقياس يتتبع تغيرات أسعار سلة من السلع والخدمات بمرور الوقت. | مقدار الزيادة الإجمالية في الأسعار العامة للسلع والخدمات في الاقتصاد بمرور الوقت |
الغرض منه | تحديد تكلفة المعيشة والمساعدة على قياس القوة الشرائية للمستهلكين | ترمومتر انخفاض القوة الشرائية للنقود بمرور الوقت |
طريقة القياس | يتم حسابه باستخدام المتوسط المرجح لتغيرات الأسعار لمختلف العناصر في السلة | غالبا ما يتم التعبير عنه كنسبة مئوية |
العلاقة | يستخدم لقياس التضخم ، لأنه يوفر لمحة سريعة عن تغيرات الأسعار لسلة من السلع والخدمات. | مفهوم أوسع يشمل الزيادة الإجمالية في الأسعار ، مع كون مؤشر أسعار المستهلك إحدى طرق قياسها. |
السلع والخدمات | يشمل مختلف السلع والخدمات ، مثل الغذاء والسكن والنقل والرعاية الصحية | ينطبق على جميع السلع والخدمات في الاقتصاد ، وليس فقط تلك المدرجة في سلة مؤشر أسعار المستهلك. |
التأثير على الاقتصاد | يؤثر على السياسات الاقتصادية ، مثل أسعار الفائدة ومدفوعات الضمان الاجتماعي وبناء على تكلفة المعيشة. | يؤثر على السياسة النقدية ، مثل أسعار الفائدة والمعروض النقدي ، للتحكم في استقرار الأسعار. |
الأنواع | توجد أنواع مختلفة من مؤشر أسعار المستهلك ، مثل CPI-U (لجميع المستهلكين في المناطق الحضرية) و CPI-W (لأصحاب الأجور في المناطق الحضرية والعمال الكتابيين). | توجد مقاييس متنوعة للتضخم ، مثل التضخم الأساسي ، والذي يستبعد العناصر المتقلبة مثل الغذاء والطاقة. |
مقارنة الفترة الزمنية | يقارن أسعار سلة من السلع والخدمات في فترات زمنية محددة ، عادة من شهر لآخر أو من سنة إلى أخرى. | يقارن الأسعار الإجمالية للسلع والخدمات في الاقتصاد عبر فترات زمنية مختلفة. |
طريقة الاحتساب | يستخدم سنة أساس لحساب المؤشر، مع تعيين مؤشر أسعار المستهلك على 100 لتلك السنة. | لا يتم استخدام سنة أساس محددة ، ولكن حسابات معدل التضخم غالبا ما تشير إلى فترة زمنية محددة للمقارنة. |
كيف يتم الاستعانة بمؤشر أسعار المستهلك في تداول الفوركس؟
مؤشر أسعار المستهلكين هو المؤشر الأكثر تتبع من قبل المتداولين على نطاق واسع لمعدل التضخم في الولايات المتحدة. وبالتالي ، فإنه يؤثر على الدولار الأمريكي. يتم احتساب قيمة المؤشر من خلال المقابلات والدراسات الاستقصائية للقوى العاملة الحضرية ، مع ما يقرب من 24000 مستهلك حضري يشاركون عادات الإنفاق الخاصة بهم مع مكتب إحصاءات العمل (BLS) كل ربع سنة. تساعد البيانات المقدمة BLS على تحديد تغيرات الأسعار مقارنة بالفترة السابقة.
تشارك معظم الاقتصادات الكبرى قراءات مؤشر أسعار المستهلكين مع الجمهور. يمكن أن تؤثر أي تقلبات في مؤشر أسعار المستهلكين على الأداء العالمي للشركات الدولية وتقوي أو تضعف عملة معينة.
كيف يؤثر مؤشر أسعار المستهلك على أزواج الفوركس؟
يؤثر إصدار مؤشر أسعار المستهلك (CPI) وأرقام مؤشر أسعار المستهلك الأساسية في دولة ما تأثير كبير على تقييم عملتها أمام سلة من العملات الأخرى. غالبا ما تزداد قيمة عملة الدولة إذا تجاوزت بيانات مؤشر أسعار المستهلك أو مؤشر أسعار المستهلك الأساسي توقعات السوق. في المقابل ، تميل قيمة العملة إلى الانخفاض إذا كان مؤشر أسعار المستهلك أو مؤشر أسعار المستهلك الأساسي أقل من المتوقع.
غالبا ما تحظى بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأساسي باهتمام أكبر من قبل أسواق العملات لأنها تصور اتجاه التضخم بشكل أكثر دقة من خلال استبعاد العناصر المتقلبة مثل الغذاء والطاقة. قد تعانى أسواق الفوركس من التقلب في بعض الأحيان بسبب التعديلات على البيانات السابقة.
ارتفاع التضخم – الذي يشير إليه ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين – يقلل من قيمة وحدة العملة الفردية، حيث يلزم مزيد من الوحدات لشراء منتج معين. علاوة على ذلك ، يمكن أن تؤثر التغييرات في مؤشر أسعار المستهلك على السياسات النقدية للبنك المركزي. قد يدفع ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك البنك المركزي إلى رفع أسعار الفائدة للسيطرة على التضخم ، مما يؤدي إلى تدعيم قوة العملة مع زيادة الطلب.
من ناحية أخرى ، يمكن أن يؤدي انخفاض التضخم إلى انخفاض أسعار الفائدة وضعف الطلب على العملة ، وتشجيع الإنفاق الاستهلاكي ، وزيادة تداول الأموال ، وتحفيز الاقتصاد الراكد.
تتحرك أسعار سوق العملات عند إصدار إحصاءات مؤشر أسعار المستهلك. وتكون هذه التحركات متقلبة للغاية ، وهو ما يمنح فرصة كبيرة للربح من التداول عليها مع مخاطرة محسوبة.
ماهى أبرز العملات التى يؤثر عليها مؤشر أسعار المستهلك؟
يتم إصدار التحديثات الشهرية لمؤشر أسعار المستهلك من قبل مكتب إحصاءات العمل قبل يوم 15 من الشهر التالي. قد تحدث زيادة في قيمة الدولار الأمريكي (USD) إذا كان مؤشر أسعار المستهلك المصدر أكبر من توقعات السوق ، مما يشير إلى ارتفاع التضخم. من ناحية أخرى، إذا انخفض مؤشر أسعار المستهلك إلى أقل من التوقعات، فقد يفقد الدولار الأمريكي قيمته مقابل العملات الأخرى.
على سبيل المثال ، في أبريل 2019 ، كان مؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة 2.0٪ ، وهو أعلى بنسبة 0.1٪ من المتوقع 1.9٪. نتيجة لذلك ، استجاب زوج الدولار أسترالي مقابل الدولار أمريكي لهذا التغيير، وبدأ اتجاها هبوطيا جديدا دفع الدولار الأسترالي من 0.7045 دولار إلى مستوى دعم قدره 0.6900 دولار في الأسابيع التالية. على الرغم من أن تضخم مؤشر أسعار المستهلكين يمكن أن يؤثر بشكل كبير على تقلبات الأسعار ، إلا أنه لا ينبغي اعتباره مؤشرا معزولا لتغيرات الأسعار. وبدلا من ذلك، ينبغي إدماجها في استراتيجية أساسية أكثر شمولا.
مؤشر أسعار المستهلك في حد ذاته ليس استراتيجية قائمة بذاتها. تساهم عديد من العوامل الأخرى في كل استراتيجية أساسية ، بما في ذلك الظواهر الجوية القاسية والأحداث السياسية والحوادث العالمية والأسواق المالية الأخرى. تهدف البنوك المركزية إلى الحفاظ على مستويات تضخم منخفضة ، حيث تضع معظم الحكومات أهدافا سنوية للتضخم. عادة ما يحدد بنك الاحتياط الفيدرالي وبنك إنجلترا وبنك الاحتياطي الأسترالي أهدافا سنوية للتضخم تتراوح بين 2٪ و 3٪.
يتم نشر مؤشر أسعار المستهلك (CPI) بشكل عام شهريا ، على الرغم من أن بعض البلدان تختار إصدار البيانات كل ثلاثة أشهر. تقدم ألمانيا نظرة عامة سنوية إلى جانب بياناتها الشهرية.
لماذا يعد مؤشر أسعار المستهلك هام فى سوق الفوركس؟
يمنح مؤشر أسعار المستهلك متداولي الفوركس نظرة قابلة للقياس الكمي لحالة تضخم السلع والخدمات الأمريكية. يتم استخدام هذا المؤشر بشكل متكرر جنبا إلى جنب مع مؤشر أسعار المنتجين لإبلاغ المتداولين بالضغوط التضخمية الحالية في البلاد.
عند اتخاذ قرارات حول ما إذا كان سيتم تعديل مستويات أسعار الفائدة أم لا ( مثل سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية أو سعر الفائدة الرئيسي)، يفحص صانعوا السياسات – مثل بنك الاحتياط الفيدرالي أو الأعضاء المصوتين في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة – أرقام مؤشر أسعار المستهلك والاتجاهات المرتبطة به.
أي تغييرات في أسعار الفائدة – والتي تشكل أهمية بالغة بالنسبة للاقتصاد الأميركي – تؤثر لاحقاً على الاقتصاد الأميركي من خلال تعديل أسعار الاقتراض والإقراض لدى البنوك التجارية. إذا انخفضت هذه المعدلات ، فقد يتم تحفيز الاقتصاد، أما فى حالة رفعها فإنها تخنقه.
تعرف على المزيد حول مؤشر أسعار المستهلك باستخدام حساب تداول تجريبي
إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن مؤشر أسعار المستهلك و تداول الفوركس دون استثمار أموالك الحقيقية، فنحن نقترح عليك فتح حساب تجريبي . تقدم ATFX جميع المنتجات المالية الرئيسية عبر منصة تداول قوية لاتباع استراتيجيات مختلفة مع الاستمرار في التعلم من دليل أو مواد التدريب المجانية التي توفرها ATFX. لذا ، احصل على حساب التداول التجريبي الخاص بك مجانا الآن!
