La Relación de Riesgo y Recompensa | +5 Técnicas de gestión de riesgos

La Relación de Riesgo y Recompensa (RRR) forma parte de la gestión del riesgo. Para operar en los mercados financieros, una parte de su capital estará en riesgo.

Lo que hace la gestión del riesgo es asegurarse de que sólo asume los riesgos adecuados para ayudarle a alcanzar sus objetivos. El uso de técnicas como la relación riesgo-recompensa tendrá un efecto positivo en sus resultados y le situará en una mejor posición para el éxito a largo plazo.

¿Qué es la relación riesgo-recompensa y cómo funciona?

La relación riesgo-recompensa consiste en arriesgar una cantidad “X” de sus fondos para obtener una cantidad “Y” de beneficios.

Por ejemplo, puede arriesgar 100 libras en el mercado de divisas para intentar obtener un beneficio de 300 libras. Se trata de una relación riesgo-recompensa de 1:3.

¿Cómo funciona?

Funciona entendiendo cuánto va a arriesgar para obtener una determinada rentabilidad. El cálculo se hace antes de colocar la operación.

Esto se hace mediante el uso de órdenes específicas que su plataforma debe, y si usted utiliza MT4, proporcionar – una orden de stop loss y una orden de take profit.

Una vez que sepa dónde quiere colocar su stop loss y su take profit, podrá determinar cuánto va a colocar en la operación. Y, a su vez, determinar cuánto capital arriesgará y cuánto ganará. Esta es su relación de riesgo y recompensa.

Relación riesgo-recompensa en diferentes instrumentos

La relación riesgo-recompensa puede utilizarse como medida al negociar con muchos valores: divisas, acciones, índices de renta variable, materias primas y criptomonedas. Las opiniones sobre las métricas óptimas de riesgo-recompensa difieren en función de las estrategias de negociación seguidas y del valor comprado y vendido.

Como ejemplo, tomemos un instrumento no financiero, por ejemplo un coche. Si compramos un coche por 10.000 libras y esperamos venderlo por 13.000 libras, nuestra relación riesgo-recompensa sería de 1:0,3. En el mundo del automóvil, eso podría considerarse una buena rentabilidad.

El comercio de divisas es un negocio diferente. Hay más posibilidades de que esos 10.000 euros originales se conviertan en 0. Si operas en el mercado de divisas y utilizas esa relación de 1:0,3, necesitarías acertar el 77% de las veces para ser rentable.

La diferencia es que a menudo se aplica el apalancamiento, lo que aumenta su riesgo de forma significativa. El riesgo de que su inversión (operación) no tenga valor.

¿Cómo se calcula la relación riesgo-recompensa?

Para calcular su relación riesgo-recompensa, siga estos pasos:

1- Determine la configuración de la operación. Su estrategia hará esto por usted y le dirá:

• La dirección en la que va a operar
• El precio al que quiere entrar

2- Determine su nivel de stop loss. ¿Dónde tendrá que operar el mercado para que su operación no sea válida? Ahí es donde usted coloca su stop loss.

3- Determine su objetivo de ganancias. ¿Cuál es el nivel mínimo que cree que alcanzará el mercado? Ese será su nivel objetivo. Todo lo que esté por encima es una ventaja adicional.

Ahora ya tendrás trazados tus puntos de entrada y salida. Aquí es donde puede calcular su relación de riesgo y recompensa. El cálculo es el siguiente:

• Pips entre la entrada y el nivel de stop loss = riesgo
• Pips entre la entrada y el nivel de beneficios = recompensa

Si se trata de 50 pips hasta el stop y 100 pips hasta el objetivo, la relación riesgo-recompensa sería de 1:2.

Si bien ya hemos determinado la relación riesgo-recompensa, todavía hay que pasar por algunas etapas clave para garantizar la ejecución de su estrategia de riesgo.

4- Confirme cuánto está dispuesto a perder en la operación. Puede ser el 1% de su cuenta de trading. Si su cuenta de operaciones es de 10.000 libras, entonces no perderá más de 100 libras en esta operación.

5- Elija el tamaño correcto de la posición. Tienes la cantidad de pips entre tu entrada esperada y tu stop loss. También tiene el máximo que está dispuesto a perder en la operación: 100 libras. Ahora necesita determinar cuántos lotes colocará en la operación. Esto también dependerá del instrumento con el que esté operando. A continuación encontrará más detalles sobre el tamaño de las posiciones.

¿Qué es el tamaño de la posición en el mercado de divisas y cómo puede ayudarle a gestionar el riesgo?

El tamaño de la posición es el número de lotes (micro, mini o estándar) que arriesga en una sola operación. Está relacionado con el tamaño de su cuenta, la configuración y el par de divisas con el que opera. El tamaño de la posición puede ser diferente para cada operación de divisas que realice.

Si arriesga demasiado en una operación, unas pocas operaciones perdedoras pueden erradicar su cuenta. Si arriesga demasiado poco, su cuenta no crecerá lo suficiente como para alcanzar sus objetivos.

El tamaño de la posición le ayuda a establecer el número de unidades del par de divisas que comprará o venderá. Para calcular el tamaño de su posición, necesita la siguiente información.

• El par de divisas con el que opera
• El capital/saldo de la cuenta
• Porcentaje de la cuenta que está arriesgando
• Stop-loss que vas a establecer en pips

Este es un ejemplo de cómo funciona.

Usted y su posición:

• Su cuenta está en dólares
• El par de divisas es EUR/USD
• Tienes 10.000 dólares en tu cuenta
• Quieres arriesgar el 1% de tu cuenta
• Tienes la intención de establecer un stop-loss de 100 pips.

Su riesgo:

• Arriesgará 100 micro unidades de la divisa
• El tamaño del lote será de 0,1

Si utilizas una plataforma avanzada como MT4, hay calculadoras de tamaño de posición que puedes descargar gratuitamente para ayudarte a calcular automáticamente el tamaño de tu posición.

¿Cómo se puede aumentar la relación riesgo-recompensa?

Hay dos maneras de aumentar la relación riesgo-recompensa.

1- Aumentar su objetivo de beneficios. Cuando usted aumenta su nivel de objetivo y mantiene su stop-loss igual, su RRR aumentará.

Si su stop loss está a 50 pips, y su objetivo está a 100 pips, su RRR es de 1:2. Si mueve su objetivo a 150 pips de distancia, su RRR aumentará a 1:3.

2- Disminuya su nivel de stop-loss. Mover su nivel de stop loss más cerca de su entrada reducirá su riesgo. Utilizando el mismo ejemplo (stop loss de 50 pips y objetivo de 100 pips), si mueve su stop loss a 25 pips de la entrada, su RRR cambia de 1:2 a 1:4.

Aunque ambos son métodos viables para aumentar su relación riesgo-recompensa, debe asegurarse de que cualquier acción que tome se ajuste a su estrategia.

Asegúrese de que si mueve cualquiera de los dos niveles, éstos se sitúen en una posición estratégica.

Por ejemplo, supongamos que originalmente iba a colocar su stop loss a 50 pips de su entrada porque ese es el nivel que invalida la operación. En estas circunstancias, moverlo más cerca no tendría sentido estratégico porque usted podría ser detenido antes de que su operación sea inválida y alcance la marca de 50 pips.

¿Cuál es su posición en la relación riesgo-recompensa?

Los operadores no pueden ignorar el riesgo frente a la recompensa como parte de su plan de negociación. Hay que determinar el punto en el que la operación va mal, y hay que decidir qué representa un objetivo realista. También tiene que desarrollar un sentido de lo que es probable basándose en la historia del mercado, tanto reciente como a largo plazo. Poner un objetivo enorme en una operación porque hace que su RRR se vea bien no hará que el objetivo sea más probable de alcanzar.

No puede permitirse adoptar una actitud indiferente hacia la RRR. Es tan crucial para sus resultados como su método y estrategia.

Asegúrese de registrar todas sus operaciones y su RRR para poder volver a analizar sus resultados. Esto es fundamental para mejorar su estrategia.

Por ejemplo:

• Ha realizado 100 operaciones
• Cada operación ha arriesgado 100 libras esterlinas
• Ha ganado dinero en 50 operaciones
• Ha perdido dinero en 50 operaciones
• Cada operación tenía originalmente un RRR de 1:2

Resultados:

• Habrá perdido 5.000 libras en las operaciones perdedoras
• Habrá ganado 10.000 libras esterlinas en las operaciones ganadoras
• Habría obtenido un beneficio de 5.000 libras esterlinas

¿Y si su psicología se hubiera interpuesto? Habría movido su stop loss y tomado beneficios antes de alcanzar su objetivo. Después de analizar sus resultados, ha descubierto:

• Basado en sus ganancias y pérdidas para cada operación, su RRR fue en realidad de 1:1.2
• Ha ganado dinero en 50 operaciones
• Ha perdido dinero en 50 operaciones

Resultados:

• Ha perdido 5.000 libras esterlinas en operaciones perdedoras
• Ganó 6.000 libras esterlinas en operaciones ganadoras
• Su beneficio fue de sólo 1.000 libras esterlinas

Asegurarte de que llevas un registro de tus resultados te ayudará a ver tus errores y a hacer correcciones que mejorarán tu rendimiento en el futuro.

¿Qué es la gestión del riesgo?

En el comercio, la gestión del riesgo es el proceso que se lleva a cabo para proteger su cuenta comercial. La palabra “riesgo” se refiere a “la probabilidad de sufrir pérdidas”. Esto incluye el riesgo por operación y la exposición global al mercado.

• El riesgo por operación significa cuánto va a perder en una operación individual.
• El riesgo sobre la exposición al mercado se refiere a cuánto perdería si todas sus operaciones abiertas perdieran.

Puede que sólo arriesgue un 0,5% en cada operación, pero si tiene 100 operaciones abiertas con ese riesgo, su exposición al mercado sería del 50% de su cuenta de operaciones.

La exposición al mercado también se refiere a la cantidad de riesgo que tiene en un mercado concreto, no en todos. Por ejemplo, puede tener un riesgo del 0,5% en una operación de divisas: GBP/USD. Sin embargo, si tuviera otras seis operaciones abiertas con el mismo riesgo en los siguientes pares: EUR/USD, USD/JPY, USD/CAD, AUD/USD, USD/CHF y NZD/USD, tendría un total de 3,5% de riesgo en el dólar estadounidense.

Esto también dependería de su posición en cada operación, pero si estuviera comprando USD en todos los ejemplos, se expondría a un mayor riesgo si el USD se vendiera.

La gestión del riesgo es una disciplina sencilla de desarrollar y poner en práctica, y es esencial para su progreso como trader. Puede gestionar el riesgo de varias maneras.

• Limite el número de operaciones que realiza; por sesión y por semana
• Defina y limite los mercados en los que opera
• Limite su riesgo por operación
• Limite su riesgo global y su exposición al mercado
• Utilice paradas y órdenes limitadas

¿Por qué es esencial adoptar un enfoque equilibrado de la gestión del riesgo?

Cuando navegas por un puerto, tienes más posibilidades de mantenerte a flote si el peso del barco está equilibrado. Equilibrar el riesgo le ayudará a permanecer en el mercado a largo plazo sin mojarse los pies.

La mayoría de nosotros adoptamos instintivamente un enfoque equilibrado de la gestión del riesgo en nuestra vida cotidiana. Por ejemplo, al cruzar una carretera con mucho tráfico. Evaluamos la velocidad del tráfico que se aproxima, los huecos entre los vehículos, la anchura de la carretera y si hay o no un poste seguro a mitad de camino. Algunos días nos decantaremos por el hueco, pero otros -por ejemplo, si llueve- volveremos a evaluar y decidiremos caminar hasta el punto de cruce.

Ese equilibrio del riesgo es exactamente lo que hay que hacer en los mercados. Dado que las condiciones de negociación cambian continuamente, reevalúe constantemente su riesgo. Pregúntese si todavía se ajusta a su estrategia. ¿Está tomando demasiadas operaciones? ¿Arriesga demasiado por operación? Si es necesario, tome medidas para reequilibrar su estrategia.

5 técnicas de gestión del riesgo

Las técnicas de gestión del riesgo son vitales para el éxito de su estrategia de trading. Es lo que separa a los grandes operadores de los operadores medios. Ser capaz de aplicar estas técnicas en el momento adecuado te ayudará a conseguir tus objetivos.

1. Establezca un plan con estrategias de trading

Un plan de trading es un conjunto de reglas que rigen tu forma de operar. Será un conjunto de criterios que debes seguir al pie de la letra. De este modo, te aseguras de que tus operaciones sean coherentes y de que puedas seguir fácilmente su rendimiento.

¿Cómo se establece una estrategia de negociación?

Hay algunas cosas que debe determinar para establecer su estrategia de negociación.

• ¿Cuándo podrá operar?
• ¿Con qué instrumentos va a operar?
• La configuración de la operación. ¿Qué técnica de análisis utilizará?

• ¿Cómo determinará la dirección del mercado?
• ¿Cómo determinará su entrada?
• ¿Cómo determinará su salida?

• Gestión del riesgo.
• ¿Cuánto va a arriesgar por operación?
• ¿Cuánta exposición al mercado tendrá?
• Ejecución de la operación.

• ¿Qué determina su decisión real de compra o venta?

• Gestión de la operación.
• ¿Aumentará o reducirá su posición?
• ¿Reducirá el stop loss?

Si puede responder a todas estas preguntas y ser coherente en la forma de ejecutar su estrategia, podrá gestionar mejor su riesgo.

2. Diversificar la cartera

Diversificar su cartera significa comprar diferentes instrumentos. Puede diversificar su cartera dentro de una clase de activos o puede diversificar negociando todas las clases de activos.

Diversificar dentro de una clase de activos

Esto implica tomar posiciones en instrumentos que no están directamente correlacionados. Le ofrecemos dos ejemplos: el mercado de divisas y las acciones.

Forex – Si negocia en Forex, tiene acceso a cualquier par de divisas que desee (suponiendo que su corredor lo ofrezca). Si tomara varias posiciones en pares de divisas que contuvieran el dólar estadounidense, quedaría expuesto al comportamiento de cada una de las divisas.

Si el dólar se fortaleciera a raíz de una decisión sobre los tipos de interés y usted lo hubiera vendido en varios pares de divisas, se encontraría con saldos negativos en sus operaciones.

Por lo tanto, es importante asegurarse de que sabe exactamente a qué divisas está expuesto. Si tuvieras dos posiciones en dos pares de USD diferentes con un riesgo del 0,5%, y decidieras tomar una más del mismo riesgo, tendrías un 1,5% dependiendo de lo que haga el USD. Por lo tanto, sería mejor buscar otra posición en un par que no incluya el USD.

Acciones – Si tuviera una cartera de acciones, la diversificación de un sector reduciría su riesgo. Si sólo tuvieras acciones del sector de los viajes, en caso de que una pandemia global sacudiera el mundo (como la que presenciamos en 2020), toda tu cartera sufriría un gran golpe. La pandemia de COVID-19 supuso la restricción de los viajes en todo el mundo, lo que hizo que las acciones relacionadas con los viajes cayeran a mínimos dramáticos.

Repartir el riesgo entre varios sectores puede protegerle de estas catástrofes.

También puede diversificar entre clases de activos. Al operar con un corredor como ATFX, dispone de cinco clases de activos diferentes, lo que le permite distribuir mejor su riesgo.

Aunque todos los mercados están interrelacionados, se mueven por separado. Es menos probable que los factores que afectan al petróleo afecten al GBP/USD o al bitcoin, por ejemplo.

3. Añada herramientas de negociación a su arsenal

Hay muchas herramientas de negociación que puede aplicar a su estrategia de gestión de riesgos. A continuación se indican algunos tipos en los que puede empezar a pensar:

Indicadores técnicos: ofrecen señales de negociación basadas en ecuaciones matemáticas. Le permiten saber cuándo debe entrar o salir de una operación. Normalmente se utilizarán como parte de su estrategia de negociación si utiliza el análisis técnico como enfoque principal.

Calendario económico: le mostrará cuándo se van a publicar las noticias relacionadas con el mercado. Dependiendo de la publicación, su investigación le dirá a qué mercado podría afectar. Por ejemplo, un informe sobre la inflación del Banco de Inglaterra, probablemente tendrá un impacto en el GBP/USD. Si usted es un operador de acciones, entonces estará atento a los informes de ganancias de las acciones con las que desea operar.

Herramientas de servicios de negociación – Algunas plataformas ofrecen tipos de órdenes avanzadas que le ayudarán a gestionar sus operaciones y su riesgo.

Por ejemplo, puede utilizar un trailing stop automático. Este se establece a una determinada distancia del precio y se moverá en línea con el precio. Sólo se moverá si el precio se mueve a su favor. Si configura su trailing stop loss para que se mantenga siempre 50 pips por detrás del precio, y compra a 1,5000, el stop estará en 1,4950.

Si el precio se mueve a 1,5010, entonces el stop seguiría a 1,4960. Si el precio se mueve de nuevo a 1,5000, el stop seguiría en 1,4960. Tenga en cuenta que sólo debe utilizar una herramienta como ésta si está en su estrategia.

Autotrading – El trading automático es cada vez más popular. Aquí es donde usted establece sus parámetros de negociación y deja que un algoritmo tome las operaciones en su nombre. Siempre y cuando usted establezca los niveles correctos de stop loss y take profit, entonces nunca debería violar sus reglas de gestión de riesgos. MT4 es un líder mundial cuando se trata de autotrading con Asesores Expertos (EAs) utilizados para automatizar sus operaciones. Siéntase libre de probar una demo y probar MT4 con su estrategia para ver cómo podría funcionar sin su interferencia.

Herramientas como Trading Central o Autochartist ofrecen mucho y pueden definitivamente añadir valor a su trading. Pueden ofrecer informes de análisis técnico de primera clase, estrategias técnicas con las que puede experimentar, así como indicadores avanzados que son específicos para MT4.

4. Calcule sus costes adicionales

Como operador financiero independiente, tendrá costes fijos y variables. Por lo tanto, debe reevaluar continuamente sus gastos de negociación para asegurarse de que no está pagando más de lo que debería y necesita. Operar en exceso puede tener un efecto devastador en su cuenta de resultados.

¿Cómo se calculan los costes adicionales?

1- En primer lugar, tiene que saber cuáles son. Al negociar a través de un corredor, incurrirá en tres gastos principales:

• Spread – diferencia entre el precio de compra y el de venta
• Comisión: importe fijo que se cobra por realizar una operación.
• Cargos nocturnos: la tarifa que se paga por mantener la posición durante la noche en las operaciones con apalancamiento.

2- A continuación, debe saber cuál es su caso. Esto dependerá de los instrumentos con los que opere y del corredor que utilice. Comprenda cuánto se le cobra por operación y por noche.

3- Determine la frecuencia con la que opera y si mantiene posiciones durante la noche (si opera con productos apalancados).

4- Haga una media del número de operaciones que realiza al día, a la semana o al mes para hacerse una idea del volumen que negocia.

5- Una vez que tengas el volumen y el coste por operación, puedes multiplicar para saber cuánto estás pagando al broker por operar.

Si encuentra que esto es más de lo que esperaba, probablemente merezca la pena buscar un mejor valor. Recuerde que los costes afectarán a su estrategia general de gestión del riesgo. Si puede mantener bajos los costes de las operaciones, tendrá más posibilidades de arriesgar en otros ámbitos.

5. Mantenga sus emociones bajo control (venza sus sentimientos con la psicología del trading)

La psicología del trading es una de las cosas más difíciles de gestionar en el trading. Intentas controlarte a ti mismo y a tus emociones.

Descubrirá que no está solo en esto. Todos los mercados financieros pueden atribuirse a estados de psicología. Cuanto más opere y analice los mercados, más notará estos periodos dentro de los mercados.

El mercado se mueve en ciclos y se pueden atribuir diferentes emociones a diferentes periodos de ese ciclo. De la cima a la depresión, bien puedes encontrarte:

• Esperanza
• Alivio
• Optimismo
• Emoción
• Emoción
• Euforia
• Ansiedad
• Negación
• Miedo
• Desesperación
• Pánico
• Capitulación
• Desaliento
• Depresión

La psicología del mercado continuará así porque así es como se sienten los participantes.

¿Cómo puede mantener sus emociones bajo control?

Plan de trading – Puede que esté aburrido de oír esto, pero es lo único que marca la diferencia una y otra vez. Establezca un plan de trading y cúmplalo. Es el primer paso para intentar controlar sus emociones

Registre sus operaciones – Lleve un registro de sus operaciones. Cuando las mire a la luz del día, sin las emociones de los mercados, verá su rendimiento en blanco y negro. Y probablemente podrá ver qué operaciones fueron controladas por sus emociones.

• ¿Alguna en la que te pasaste de tus parámetros de riesgo? Probablemente por tus emociones.
• ¿Alguna que hayas cortado en seco? Probablemente a causa de sus emociones.

Automatización – Eliminar las emociones del comercio y dejar que un robot lo haga por usted. Si usted puede establecer una estrategia que tiene sólo unas pocas variables que se pueden conectar a un Asesor Experto en MT4, entonces es más probable que pueda seguir su plan de comercio y estrategia de gestión de riesgos.

El establecimiento de topes y límites de ganancias son formas de automatización, ya que su plataforma puede ser programada para ejecutar sus instrucciones cuando se activan ciertos niveles. Si también selecciona sus entradas a través de la automatización, entonces usted no tiene ninguna razón para intervenir en sus operaciones manualmente, por lo tanto, la eliminación de las emociones.

Consejos adicionales para la gestión de riesgos

Si las cinco técnicas anteriores no son suficientes, hemos pensado en ofrecerte algunos consejos adicionales para que te pongas las pilas.

Arriesgue sólo el dinero que no vaya a perder

No opere con el dinero que necesita para pagar las facturas. Recuerde que no importa lo pequeño que sea el tamaño de su cuenta, siempre puede añadir fondos a su cuenta una vez que gane experiencia y confianza.

No ponga todos sus ahorros en una cuenta de trading. En su lugar, decida qué parte de sus ahorros puede arriesgar. ¿Está dispuesto a perder, por ejemplo, un 10% para aprender a ser un mejor operador?

Considere su tolerancia al riesgo

Su tolerancia al riesgo depende de su ambición y su psique. Sólo descubrirá cuál es una vez que se exponga a las condiciones del mercado con dinero real en riesgo. Si se da cuenta de que está sudando por los resultados y de que interfiere manualmente demasiado pronto, corrompiendo así su plan de trading, tal vez tenga que reducir el riesgo por operación.

Establezca unos parámetros de riesgo-recompensa realistas

Debe establecer niveles de riesgo-recompensa realistas. Deje que el mercado le guíe.

Puede utilizar herramientas como el indicador ATR (average true range) para determinar el rango típico en el que ha oscilado un par de divisas en el pasado. Si, por ejemplo, el par EUR/USD ha oscilado en un rango de 150 pips en las sesiones de las últimas semanas, no es realista apuntar a un movimiento de 200 pips en la sesión actual para obtener una relación riesgo-recompensa (beneficio) de 1:5.

Mantenga la coherencia entre el riesgo y la recompensa

A los principiantes les resulta muy tentador aumentar su riesgo cuando están en una posición ganadora, pero a menudo no ajustan el riesgo cuando están en situaciones perdedoras. No se entrometa ni microgestione. Deje que su plan de trading haga su trabajo.

Entender el margen y el apalancamiento

El uso del apalancamiento le permite operar con más dinero que su depósito inicial gracias a las operaciones de margen. El apalancamiento aumenta sus beneficios, pero el mismo fenómeno se aplica a sus pérdidas. Debe comprender cómo el apalancamiento y el margen influyen en su rendimiento general y en sus operaciones.

Puede ser tentador utilizar un apalancamiento elevado para obtener beneficios importantes, pero un apalancamiento excesivo puede provocar grandes pérdidas debido a un error por su parte o a un movimiento repentino del mercado.

¿Es la gestión del riesgo un plan único?

Si bien la buena gestión del dinero debe ser una característica permanente de su plan de negociación, su técnica de gestión del riesgo no debe ser fija. La actitud ante el riesgo evolucionará a medida que se desarrolle su actividad comercial. Y es posible que empiece como operador diurno pero decida que el swing trading se adapta mejor a su psique y a sus limitaciones de tiempo. Sus parámetros de riesgo cambiarán entonces a medida que cambien sus operaciones.