귀금속 투자자들은 특정 시기에 과연 어떤 귀금속에 투자하는 것이 가장 좋을지를 고민하며 어려움을 겪곤 합니다. 리스크 선호도, 현재 경제상황, 투자 기간 등을 고려했을 때 많은 사람들이 과연 금에 투자하는 것이 좋을지, 은에 투자하는 것이 좋을지를 고민합니다. 이같은 중요한 투자 결정 상황 때마다 은은 주목을 받지 못하곤 하지만, 은은 역사적으로 가장 합리적인 가격으로도 투자가 가능한 귀금속 역할을 해왔습니다. 은은 문명화 시기를 거치며 가치를 얻기 시작했습니다. 하지만 과연 2022년 오늘날에도 은은 좋은 투자 수단일까요? 현존하는 경제 불확실성 속에서 과연 은에 투자하는 것이 맞을까요?
소비자의 입장에서는 은은 값진 소장품으로 보일 수 있겠지만, 투자자의 입장에서는 수많은 변수를 고려해야 합니다. 은 투자에는 초보 투자자들이 간과할 수 없는 여러 장점과 단점이 존재합니다. 은 투자를 시작하기에 앞서 살펴봐야 할 고려사항들을 다음과 같이 살펴보도록 하겠습니다.
은 투자의 장점 5가지
1. 시대를 망라한 가치 저장 수단이자 유형 화폐
현금, 주식, 국채, 채권 및 여타 금융자산들 또한 훌륭한 부의 저장 수단이지만, 엄밀히 따지고보면 그저 종잇조각에 불과할 뿐입니다. 만약 국가에서 화폐를 다량으로 찍어내버릴 경우 현금성 자산은 상당한 감가상각에 노출될 수 있습니다. 하지만 은괴는 영원히 유형을 지닌 자산으로 남습니다. 시장 상황이 격변에 처하더라도 은 현물은 영원히 가치를 잃지 않을 것입니다. 은은 본질적이고 진정한 가치를 계속해서 유지할 것이기 때문입니다.
2. 초보자들에게 효과적인 포트폴리오 분산 수단
은은 그 어떠한 종류의 포트폴리오에도 존재하면 좋을 필수 구성요소입니다. 비록 은은 좁은 가격 범위 안에서만 횡보하곤 하지만, 언제든 은 가격을 움직일 수 있는 재료가 시장에서 발생할 수 있다는 기대감은 늘 존재합니다. 시장상황이 불리해질 때 은은 포트폴리오에서 쿠션 역할을 해줄 수 있으며, 장기적인 가치 보존 수단이라는 특성을 고려했을 때 은을 보유하는 것을 긍정적으로 고려하실 수 있겠습니다. 만약 본인 자산의 대부분을 현금성 자산으로 보유한다면, 주식시장이 붕괴될 때마다 순자산 손실을 보게 될 수 있습니다. 은 자산을 보유할 경우, 혹여나 주식이나 펀드와 같은 리스크성 자산에 과도한 비중을 실어 손실을 보았더라도 부분적인 자산 방어가 가능합니다.
주식시장이 붕괴될 때마다 역사적으로 은값은 수직상승을 했다는 사실은 놀랍지 않습니다. 포트폴리오에 금과 은을 보유하면 주식시장 손실을 만회하는 데에 도움이 되며, 추후 경제가 회복되기 시작하면 그간 저평가된 주식에 재투자할 수 있는 여분 자금을 제공하는 역할을 하기도 합니다.
3. 금보다 높은 수익률
은은 금보다 가격이 저렴하면서도 수익률은 더 높습니다. 금과 은은 비록 같은 추세 방향성을 보일지라도, 은 현물가격은 금 현물가격보다 증감폭이 더 높습니다. 즉, 은값이 상승할 때마다 금값보다 더 큰 수익률을 기대할 수 있습니다. 단기적인 투기성 거래를 목표로 하신다면, 상승장 때는 은 수익률이 금 수익률을 뛰어넘을 수 있다는 점을 참고하시기 바랍니다. 예들 들면 2008년~2011년 사이에 금값은 170% 상승에 그친 반면 은값은 450%씩이나 상승했습니다. 이에 따라 투자자들은 포트폴리오에 금보다 은의 비중을 더 크게 싣는 것도 고려해보실 수 있겠습니다.
4. 안전자산 투자처
은은 투자자들이 인플레이션이나 경제 하방기 때 리스크를 헤지할 수 있는 안전자산 수단으로 활용됩니다. 최근의 실 사례는 2020년 초의 코로나-19 시기였으며, 그 당시 은값이 얼마나 상승했는지를 살펴보면 답이 나옵니다. 시장 불확실성 속에서 은 현물가격은 2020년에 45%나 뛰어올랐습니다. 주요국 중앙은행 및 각국 정부가 재정 자극책을 위해 재정정책 변화를 꾀하는 와중에, 시장에서는 은 매수세에 뛰어드는 모습을 보였습니다.
5. 용례가 다양한 금속 – 꾸준한 수요
은은 산업 부문에서 폭널리 사용되는 금속이며, 투자 포트폴리오에도 필수로 여겨지는 금융 상품입니다. 은은 전도성이 높고 녹에 강하기 때문에 다양한 산업용 기기에서 사용됩니다. 미래중심형 기술혁신 과정에서 개발중인 배터리, 전자제품, 에너지 셀, 의료용 연구장비 등에도 은이 사용됩니다. 결과적으로, 세계경제가 발전하면 할수록 은 투자 또한 성장해나갈 것임을 예상해볼 수 있습니다.
이는 기술이 발전함에 따라 경제 또한 발전하기 때문입니다. 예를 들어, 신형 개발중인 배터리 전기자동차(BEV)에는 다방면으로 은이 사용됩니다. BEV의 차량 내비게이션 및 배터리 충전상태 센서와 같은 여러 구성품에 은이 사용됩니다. 전기부품 상호작용 과정에서도 수많은 반도체에 은이 활용됩니다. 훗날 전기자동차 충전소(가정용, 산업용 등)가 더 많이 설치될 것으로 예상되며, 충전소 설치에도 은이 사용됩니다.
은 투자의 단점 4가지
앞서 언급한 수많은 장점에도 불구하고 은 투자는 만병통치약이 아닙니다. 은 투자에는 일부 단점이 분명히 존재하며, 특히 초보 투자자들 같은 경우에는 잘못된 투자로 인해 심각한 결과를 맞이할 수도 있습니다. 은 투자를 할지 말지, 언제 투자 진입을 할지를 고민중이시라면 우선 다음 단점들을 살펴보시기 바랍니다.
1. 공포심으로 인한 가격 하락 가능
은 투자에는 투기세력이 계속해서 들어오는 만큼, 시장 공포심은 무시할 수 없는 요소입니다. 공포심은 가격을 예측 불가능하게 흔들기도 하며, 경우에 따라 가격이 도대체 왜 특정 방향으로 흐르는지에 대한 설명을 불가능하게 만들기도 합니다. 이같은 공포심으로 인해 은 가격은 투자자에게 유리하게 작용할수도, 불리하게 작용할수도 있습니다. 투자자들 또한 비이성적으로 행동할 수 있으며, 일부 뉴스공시에 대해 과민반응을 할 수도 있습니다. 분명 가격이 상승할만한 재료가 존재하는데도 매도세가 이어질 수도 있으며, 낙관적인 전망이 존재하는데도 하방추세가 이어질 수도 있습니다. 지나친 낙관론 혹은 지나친 비관론 또한 은 현물가격에 상당한 가격 오류를 초래할 수 있습니다.
아무리 훌륭한 트레이딩 전략을 사용한다고 한들, 일부 사람들은 본인의 감정을 컨트롤하지 못하고 결국 단기 생활비를 충당하기 위해 은을 저점에 손절하곤 합니다. 혹은 인플레이션으로 인해 은값을 정확하게 예측하는 것이 어려움에도 불구하고, 훗날 보다 좋은 가격으로 은을 매수하려고 지금 당장 은을 매도하는 선택을 하게 될 수도 있습니다. 실제로 코로나-19가 발발해 시장 전반적으로 영향을 미칠 것임이 자명해졌을 당시, 은값은 최종 방향성을 잡아나가기에 앞서 몇 주동안 휩쏘 현상을 보이기도 했습니다. 코로나 시기 때 사람들은 처음에는 주식을 팔아치웠고, 이후 공장에서 물품 생산을 줄여야 하는 상황이 찾아와 은에 대한 수요가 줄면서 은 또한 즉시 매도세에 빠져들었습니다. 은에 기반한 투자세가 과잉되면 은 가격은 흔들리곤 합니다.
2. 은 현물에는 배당금이 존재하지 않음
은괴를 보유하는 것은 은괴라는 물질이 지닌 고유 가치를 인정받기 위한 투자행위라고 할 수 있습니다. 이같은 특징은 은화 혹은 은괴 투자의 매력을 감소시킵니다. 일반적인 투자자들은 본인의 직장 은퇴 후에도 꾸준한 현금흐름 창출을 위해 다른 사업에 뛰어들거나 새로이 금융자산을 사들여야 합니다. 세상에는 현금흐름을 창출하는 수많은 선택지가 있지만, 은퇴 전에 은을 사들인 뒤 은퇴 후에 생계형 목돈을 마련하기 위해 기존의 은을 계속 팔아치우는 것은 딱히 현명한 투자수단이라고 할 수 없습니다. 평생에 걸쳐 은을 팔다 보면 결국에는 은 재고가 바닥나기 십상이기 때문입니다. 은이 지닌 가격 변동성을 고려했을 때, 일부 사람들은 급전이 필요해질 경우 본인들이 매수했던 가격보다 낮은 가격으로 은을 매도해야 하는 상황이 발생할 수도 있습니다.
3. 정확한 현물가격 산출이 어려움
비록 은의 현물가격은 언제든지 온라인으로 조회할 수 있지만, 막상 여러분이 은괴를 팔려면 누군가가 그 은괴에 지불을 하겠다고 희망하는 가격으로만 판매가 가능합니다. 귀금속 시장과 같은 복잡한 시장에서도 매수 실수요자와 매도 실수요자 사이의 실수요가 맞아떨어져야지만 거래가 성립됩니다. 단순히 수요와 공급의 법칙 이외에도 인간의 감정, 레버리지 등의 여러 요소를 신경써야만 합니다. 기업의 가치는 매출 전망, 미상환대출 등 수치적으로 손쉽게 평가가 가능하지만, 은의 경우 외부적 요인으로 인해 가격이 변동하곤 합니다.
4. 증권대행사 리스크가 존재하는 은 ETF
여기서 말하는 ‘증권대행사 리스크’는 특정 은 ETF가 제대로 관리되고 있는지에 관해 투자자가 해당 증권사에 전권을 맡길 수밖에 없음에 따라 초래되는 리스크입니다. 실제로도 서로 다른 2종류의 은 ETF에 투자할 경우 투자 수익률이 상이하게 나타나곤 합니다. 이는 마치 은행 계좌를 보유하는 것과 마찬가지입니다. 즉, 은행에 돈을 맡기거나 찾으려면 해당 은행의 존재를 믿는 수밖에 없습니다. ETF는 유동성이 높지만, 만약 어떤 재앙적인 상황이 발생할 경우 일부 조항 및 약관이 증권사에 유리하고 투자자에게 불리하게 작용하는 경우가 발생할 수 있습니다.
요약표
은 투자 | ||
장점 5가지 | 단점 4[송민재1] 가지 | |
1. | 시대를 망라한 가치 저장 수단이자 유형 화폐 | 공포심으로 인한 가격 하락 가능 |
2. | 초보자들에게 효과적인 포트폴리오 분산 수단 | 은 현물에는 배당금이 존재하지 않음 |
3. | 금보다 높은 수익률 | 정확한 현물가격 산출이 어려움 |
4. | 안전자산 투자처 | 증권대행사 리스크가 존재하는 은 ETF |
은에 투자하는 4가지 방법
은 투자의 장점과 단점에 대해 충분한 정보를 습득하셨다면, 이제는 어떤 방법으로 투자를 할지를 고민할 단계입니다. 만약 은 투자 수단을 고민하고 있으시다면, 다음과 같은 방법들을 살펴보시면 되겠습니다.
1. 은괴 구매하기
가치투자자는 은화, 은괴, 정크실버를 비롯한 은 현물 구입을 고려할 수 있겠습니다. 정크실버는 가장 순도 높은 은 본연의 모습이라고 할 수 있습니다. 정크실버는 일반적으로 집의 작은 상자 혹은 금고에 대량으로 보관하는 순은을 일컫습니다. 다만 귀금속 도난을 방지하기 위해서는 별도의 보안 장비가 필요하기 때문에, 은을 현물로 보관하는 것은 쉽지 않습니다. 은 현물에 투자하면 여타 당사자들이 은 취급에 관한 파생계약을 만들거나 보증을 서는 행위를 피할 수 있습니다. 은괴는 채권이나 기업주식과는 달리 디폴트 리스크가 존재하지 않습니다.
현물 형태의 은은 온라인 혹은 오프라인 주화 상점을 통해 은을 사거나 팔 사람이 필요합니다. 오프라인 상점에서 구매를 할 경우에는 은 보관료, 상점 임대료, 경비 비용 등의 요소들이 은 가격에 녹아들어가 있을 것이기 때문에 온라인으로 은을 구매하는 것이 보다 저렴한 구매 방법이 될 것입니다.
2. 은 ETF 및 선물 거래하기
상장지수펀드(ETF)의 열풍으로 인해 이제 수많은 투자자들은 귀금속 보관에 대한 우려 없이 손쉽게 귀금속 투자를 할 수 있게 되었습니다. 여러분은 은 ETF 투자를 시작하기에 앞서 데모 계좌를 개설해 은 가격을 모니터링하고 은 트레이딩 방법을 학습하실 수 있습니다. 유명한 은 ETF 및 선물상품으로는 ‘인베스코 DB 실버펀드’와 ‘SPDR’ 등이 있습니다. 이는 은 보유에 따른 이점, 데이트레이딩의 이점, 포트폴리오 실시간 시세 모니터링의 이점을 모두 누릴 수 있다는 점에서 훌륭한 은 투자 종목이라고 할 수 있습니다.
은값은 제조업 데이터의 소폭 변동만으로도 상당한 가격 변동성과 민감성을 보이기 때문에, 변동성을 즐기는 트레이더라면 금보다는 은 ETF 투자를 선호하곤 합니다. 한편, 은 ETF가 지닌 최대의 장점은 거래를 원하는 그 즉시 매수나 매도가 가능하다는 점입니다. 현물로 된 은괴를 원하는 수량과 가격만큼 거래하려면 엄청난 시간이 소요되곤 합니다. 원자재 트레이딩을 하려면 이곳을 클릭하세요.
3. 은 관련 기업의 주식 보유하기
만약 공급 문제에 대해 걱정하지 않으면서도 은 관련 자산을 보유하고 싶으시다면, 은 채굴 기업 주식을 매수하는 방법도 있습니다. 때때로 은 채굴 기업 주식의 상승률이 은 본연의 가치 상승률을 뛰어넘는 경우도 존재합니다.
더욱이, 광산기업의 경우 경영진이 은 생산량을 늘리기 위한 자산투자를 진행할 수 있고 이는 빠른 주가 상승으로 이어질 수 있습니다. 광산기업에 투자할 때는 은 채굴을 중점으로 두는 광산기업에 투자를 집중하는 것이 중요합니다. 예를 들면 ‘퍼스트 마제스틱 실버(NYSE 종목코드: AG)’ 기업의 경우 은을 핵심 사업 아이템으로 두고 있으며, 2020년 매출액의 65%가 은 채굴을 통해 이루어졌습니다. 주식거래를 시작하려면 이곳을 클릭하세요.
4. FX 통화쌍으로서 은 거래하기
가장 간단한 절차만으로도 손쉽게 은에 투자할 수 있는 방법이 궁금하시다면, 이는 바로 통화쌍 트레이딩이라고 할 수 있습니다. 귀금속 통화쌍의 생태계를 이미 알고 있으시다면 FX 트레이딩 포트폴리오에 은 통화쌍을 추가해보세요. 통화쌍으로 은을 매수할 때에는 최소 필수 구매수량 요건이 존재하지 않기 때문에 원하는 만큼 소액 투자를 할 수 있습니다. 은 통화쌍은 거래 순간의 은 현물이 지닌 가치에 비례해서 가격이 책정됩니다. 이 투자법은 은값이 상방추세를 타든 하방추세를 타든 수익을 낼 수 있기 때문에 투기성 트레이더들이 상당히 선호하는 방식입니다. 은 가격이 하락할 것으로 예측된다면 숏포지션을 잡으면 되며, 이는 실제로도 발생하는 사례입니다.
그렇다면, 은에 투자하는 것이 좋을까요?
월스트리트 전문가, 트레이더, 시장 감정가들 사이에서 존재하는 불문율은 은값이 장기적으로 상당한 상방 잠재력을 지녔다는 점입니다. 물론 하방리스크도 소폭 존재하기는 하지만 은은 다른 자산군에 비해 산업적 수요가 가격을 받쳐주고 있습니다. 이로 인해 은은 투자 문외한과 입문자들도 선호하는 금속입니다. 경기침체를 초래할 수 있는 다양한 시장요소들 사이에서 은이 리스크를 헤지할 수 있는 전략적 중요성을 지녔다는 점을 고려한다면, 여러분도 은에 베팅을 할 수 있을 것입니다.
은 투자는 변동성 높은 귀금속 시장에서도 여전히 안전자산 역할을 해주기 때문에 많은 이들이 선호하고 있습니다. 비록 향후 몇 개월 동안의 은값은 여전히 불확실한 상황이지만, 포트폴리오 관리사들과 투기성 트레이더들은 여전히 은을 전략적으로 보유하고 있다는 사실을 참고하시기 바랍니다. 이에 따라, 여러분들 또한 본인의 포트폴리오에 은을 보유함으로써 추후 경제 변동성이 초래되더라도 자산을 방어할 수 있게 해두시기를 추천드립니다. 트레이더가 되는법을 알아보려면 이곳을 클릭하세요.
은 투자를 시작하려면?
여러분은 간단한 몇 가지 절차를 통해 은 투자를 시작하실 수 있습니다. 컴퓨터나 스마트폰으로 계좌를 개설한 뒤 크루드오일, 금, 은, 주식, 외환 및 여타 금융상품 트레이딩을 시작하세요. ATFX는 매우 실용적인 트레이딩 플랫폼을 통해 주요 통화쌍, 암호화폐 및 다양한 투자상품을 제공합니다. 만약 실제 투자금을 통한 투자를 시작하기에 앞서 시장을 좀 더 공부하고 싶으시다면 모의투자 계좌인 데모 계좌를 개설한 뒤 다양한 투자 전략들을 연습하거나, 가이드 혹은 ATFX가 제공하는 무료 교육자료를 통해 학습을 이어나가셔도 좋습니다. 지금 바로 등록하세요!
