시장심리란?
‘시장심리’는 시장에서 트레이더 및 투자자들이 지닌 전반적인 심리를 의미합니다. 시장심리는 가격 흐름에 대한 심리가 낙관적(상승세)인지 비관적(하락세)인지를 나타냅니다.
이 같은 심리는 종종 시장 추세를 이끌곤 하며, 트레이딩을 계획할 때 사람들이 시장에 대해 어떻게 느끼는지를 이해하는 것이 얼마나 중요한지를 보여줍니다.
여러분은 주식 시장 가격이 왜 갑자기 급등 혹은 급락하는지에 대해 궁금했던 적이 있으신가요? 이는 정략적 수치 혹은 기술적 차트만이 유일한 요인으로 작용한 것이 아니며, 사람들이 시장에 대해 어떻게 느끼는지가 큰 이유로 작용합니다. 이 같은 요인을 ‘시장심리’라고 표현하며, 트레이딩 결정에 있어 큰 역할을 합니다.
주요 시사점
- 시장심리는 트레이더 및 투자자들의 전반적인 심리를 반영해주며, 이는 종종 시장의 가격 흐름을 이끌곤 합니다.
- 긍정적 심리는 주가 상승(매수세)을, 공포 혹은 불확실성은 주가 하락(매도세)을 촉발하곤 합니다.
- 심리 인디케이터, SNS 동향, 뉴스, 분석, 300종이 넘는 트레이딩 종목을 제공하는 ATFX와 같은 플랫폼은 시장심리를 이해하는 데 있어 필수적입니다.
- 시장심리를 긴밀히 파악함으로써 여러분은 추세를 예측하고 보다 나은 트레이딩 결정을 내리실 수 있습니다.
트레이딩에 있어 시장심리가 중요한 이유는?
다음 상황을 가정해봅시다: 여러분은 경매장에 있고, 희귀한 미술작품이 경매에 올라왔습니다. 만약 경매장의 모든 이들이 흥분 상태이고 해당 미술작품이 천문학적인 가치를 지녔다고 판단할 경우, 호가는 천장을 뚫고 오를 것입니다. 하지만 만약 참가자들이 해당 작품의 가치에 확신을 갖지 못하거나 그만한 값어치를 못 한다고 느낄 경우, 호가는 거의 오르지 않을 것입니다. 이것이 바로 시장심리의 원리입니다. 트레이더 및 투자자들의 전반적인 태도에 따라 값어치가 달라지는 것입니다.
시장심리는 종종 가격 움직임을 이끌며, 때로는 주식·통화·자산의 실제 가치보다 더한 수준으로 가격 변동을 유발할 수 있습니다. 그 원리는 다음과 같습니다:
- 희망을 불러오는 시장 호재: 기업의 예상치 못한 실적 초과달성은 기업의 긍정적 전망에 힘을 실어줍니다. 이 같은 긍정적 심리는 보다 많은 매수세를 끌어들여 주가 상승으로 이어지곤 합니다.
- 불안감을 불러오는 시장 악재: 반면에 기업 스캔들, 실망스러운 실적, 경제적 불안정성을 비롯한 부정적 소식은 시장 패닉과 매도세를 초래해 가격 하락을 유발할 수 있습니다.
- 추세를 고조시키는 감정: 공포나 탐욕과 같은 감정은 시장의 등락을 심화시킬 수 있습니다. 예를 들어, 주가가 급등할 경우에는 보다 많은 개인들이 막차가 떠나갈까 하는 두려움에 앞다투어 뛰어들게 됩니다. 이는 스노우볼 효과를 초래해 주가의 추가 상승을 이끌어낼 수 있습니다.
시장심리를 파악하는 것은 주가 변화 예측에 도움을 준다는 점에서 유리한 고지를 점할 수 있게 해줍니다. 시장이 지나치게 낙관적이거나 공포에 차 있을 때를 판단할 수 있다면 매수/매도/유지 시점을 비롯한 트레이딩 선택 개선에 도움이 됩니다.
뉴스 및 SNS에서의 추세
뉴스 및 SNS는 시장심리를 진단하는 데 있어 영향력 있는 리소스 역할을 합니다. 기업 혹은 경제에 대한 뉴스 소식은 개인들이 희망을 갖고 있는지, 불안감을 갖고 있는지에 대한 인사이트를 제공해줍니다. 예를 들어, 2021년 초 게임스탑 사태 당시 서브레딧 ‘r/WallStreetBets’(월스트리트 벳)에서의 논의는 개인 투자자들 사이에 흥분을 고조시켰습니다. 이 같은 열풍이 SNS상에 퍼지면서 게임스탑 주가는 기업 실적 때문이라기 보다는 오로지 인간 심리로 인해 전례 없이 급등했습니다.
반면, 메이저 기업의 몰락과 같은 악재는 극단적인 시장 패닉 및 매도세를 촉발할 수 있습니다. 이 같은 동향을 모니터링하는 것은 시장 흐름의 변화에 있어 남들보다 한발 앞서는 것을 가능케 해줍니다.
시장심리에 대한 인디케이터
시장심리 인디케이터는 시장에 대한 트레이더 및 투자자들의 감정을 파악하는 데 도움을 주는 도구 역할을 합니다. 시장심리 인디케이터는 심리가 긍정적(상승세)인지 부정적(하락세)인지를 판단하는 데 있어 중요한 관점을 제공해줍니다. 시장심리 인디케이터의 유명한 사례 및 기능을 다음과 같이 살펴보겠습니다:
공포탐욕지수
이 지수는 시장 모멘텀, 안전자산에 대한 수요를 비롯한 다양한 요인들을 진단함으로써 공포 혹은 탐욕이 시장에 영향을 주고 있는지를 판단해줍니다. 예를 들어, 탐욕감이 만연한 시기에는 주가가 상승할 수 있기에 추후 하락이 발생할 가능성을 암시합니다. 반면, 고조된 공포심은 추후 매수 기회가 발생할 수 있음을 암시합니다.
콜옵션-풋옵션 비율
이 비율은 하락세를 뜻하는 풋옵션과 상승세를 뜻하는 콜옵션이 시장에서 어느 정도 비율로 거래되는지를 보여줍니다. 예를 들어, 점점 많은 트레이더들이 풋옵션을 매수한다면 시장에 긴장감이 증가함을 암시합니다. 반면, 풋옵션 비율이 낮다면 이는 긍정적 신호를 의미합니다.
VIX(변동성 지수)
“공포 지수”라는 별칭으로도 꾸준히 불리는 VIX 지수는 투자자들이 시장에서 예상하는 변동성의 정도를 모니터링합니다. VIX가 급등하면 이는 시장 불안감이 상승함을 의미합니다. 예를 들어, 코로나-19 팬데믹 시기에는 불확실성이 시장을 지배했던 만큼 VIX가 전례 없이 뛰어올랐습니다.
믿을만한 툴을 물색하는 트레이더들에게 ATFX는 다양한 시장심리 인디케이터를 제공함으로써 추세를 분석하고 정보에 기반한 결정을 내리는 데에 도움을 줍니다. 이 같은 방법론을 여타 기술들과 결합할 경우 여러분은 확신에 찬 트레이딩을 할 수 있게 됩니다.
시장심리 이해를 도와주는 툴
심리 인디케이터, 소셜미디어 동향, 금융 뉴스 플랫폼을 비롯한 툴들을 활용하면 손쉽게 시장심리를 추적할 수 있습니다. 예를 들어, ATFX는 일간 시장 소식과 주식·암호화폐·기타 자산군에 대한 심층적 분석, 300종이 넘는 금융상품에 대한 액세스를 제공함으로써 트레이더 분들이 시장심리에서 한발 앞서 나가는 데 도움을 드립니다. 이 같은 리소스들은 시장 심리를 이해하고 보다 스마트한 트레이딩 결정을 내리는 데에 도움을 줍니다.
트레이딩 접근법 개선을 위해 시장심리 활용하는 방법
시장심리는 대중의 감정을 파악하는 것 그 이상의 의미를 지닙니다. 시장 분위기를 활용해 수익을 내는 것이 가능하기 때문입니다. 트레이딩 전략에 있어 시장심리를 활용하는 법은 다음과 같습니다:
다른 툴들과 결합하기
시장심리를 전반적인 그림의 일부분으로서 고려하시기 바랍니다. 시장심리를 기술적 분석(예: 차트 및 추세)과 펀더멘탈적 분석(예: 기업 실적 및 경제 지표)과 결합함으로써 보다 종합적인 시장 관점을 얻으실 수 있습니다.
극단적 심리를 활용하기
사람들이 지나친 낙관론을 가질 때면 주가가 상승할 수 있습니다. 이 때가 바로 매도의 적기일 수 있습니다. 반면, 계산된 리스크를 감당할 준비가 된 이들의 입장에서는 공포가 지배적인 시기에 꾸준한 기회가 창출될 수 있습니다.
타이밍 매매에 활용하기
시장심리 변화는 특정 거래에 진입/엑싯을 할 적절한 타이밍을 암시해줄 수 있습니다. 예를 들어, 심리가 상승세로 돌아설 경우에 이는 상승추세가 시작된다는 점을 암시할 수 있기에 이에 맞춰 행동을 취할 기회를 잡으실 수 있습니다.
감정 꾸준히 진단하기
시장심리를 파악한다는 것은 무비판적으로 이를 따른다는 것을 의미하는 것이 아닌 만큼, 원리원칙을 지키며 본인의 전략을 고수하시기 바랍니다. 시장의 감정이 여러분에게 영향을 미치게 하는 것은 지양하시기 바랍니다.
심리분석을 본인의 접근법에 녹여낸다는 것은, 여러분이 그저 생각 없이 시장에 반응하는 것이 아니라 적극적인 예측을 한다는 것을 의미합니다. 여기서 필수적인 요소는 바로 균형을 찾는 것입니다. 시장심리는 일종의 나침반 역할을 해주는 것일 뿐이지, 투자경로 전체를 판단해주는 요소가 아니라는 점을 명심하시기 바랍니다.
가격 및 거래량의 등락
때때로는 가격 및 거래량 정보로 인해 시장심리가 직접적으로 체감될 때가 있습니다. 물론입니다! 분석하고 싶은 맥락을 고려하시면 되겠습니다.
- 높은 거래량 속에서 가격 상승: 이는 수많은 트레이더들이 매수를 하고 있다는 점에서 탄탄한 상승심리를 보여줍니다.
- 높은 거래량 속에서 가격 하락: 투자자들이 간절히 매도를 원하는 상황이라는 점에서 부정적 심리를 보여줍니다.
뉴스 동향, 심리 지표, 가격 정보와 같은 요소들을 한 번에 살펴볼 경우에는 대중의 시장심리에 대해 보다 정제된 이해를 할 수 있게 됩니다.
시장심리 추종에 따른 리스크
비록 시장심리가 상당히 중요한 요소인 것은 맞지만, 이에 과도한 의존을 하는 것은 위험합니다. 여러분이 유의하셔야 할 주요 위험요인은 다음과 같습니다:
군중 심리
시장 전체적으로 상승·하락 심리가 퍼져 있을 때에는 군중 심리에 휩쓸리기 십상입니다. 이는 고평가된 가격에 매수를 하거나 하락기에 급매도를 하는 결과로 이어질 수 있습니다.
단기 변동성
시장심리는 공포 혹은 탐욕과 같은 감정으로부터 꾸준히 영향을 받으며, 재빠르고 불규칙한 가격 등락으로 이어지곤 합니다. 이는 무거운 추세와 가벼운 흥분을 구분하는 것을 까다롭게 만들곤 합니다.
펀더멘탈적 요소를 간과하는 실수
오로지 시장심리에만 집중하는 것은 특정 자산의 진정한 가치를 간과하게 할 수 있습니다. 이를테면 특정 기업에 호의적인 시장심리로 인해 해당 주식이 매력적으로 보일 수 있겠지만, 기업 실적은 그만한 기대를 충족시켜주지 못할 수 있습니다.
시장 조작
SNS 및 인터넷 커뮤니티는 대중들의 심리 조작을 촉진함으로써 인위적으로 주가 상승 혹은 하락을 만들어내곤 합니다. 투자자들이 이러한 심리를 무비판적으로 수용할 경우 상당한 손실을 겪게 될 수 있습니다.
이 같은 리스크를 줄이기 위해서는 시장심리 분석뿐만 아니라 펀더멘탈적·기술적 분석과 같은 추가적인 방법론을 적용하는 것이 필수입니다. 균형 잡힌 전략을 취하면 단순히 감정 혹은 군중행동에 휩쓸리지 않는 트레이딩 결정을 내릴 수 있습니다.
트레이더 유형 & 이들이 시장심리를 활용하는 방법
여러 유형의 트레이더들은 각자 다른 방식으로 시장심리를 활용합니다. 트레이더 유형별 전략 활용법은 다음과 같습니다:
데이 트레이더
데이 트레이더들은 단기적 시장 심리를 통해 수익을 냅니다. 이들은 예기치 못한 호재 혹은 유행하는 SNS 채팅을 비롯한 급격한 심리 변화를 선호하며, 이를 활용하여 1거래일 이내 단위의 신속한 트레이딩을 수행합니다.
스윙 트레이더
스윙 트레이더들은 며칠 혹은 몇 주에 걸친 시장심리로 인한 가격 등락을 활용해 수익을 냅니다. 이들은 낙관론 혹은 불안감에 따른 추세를 관측함으로써 언제 거래에 진입/엑싯 할지를 판단합니다.
장기 투자자
장기 투자자들은 기업 실적 혹은 경제 시그널과 같은 기본에 충실하곤 하지만, 한편으로는 단기적 시장 히스테리에 휩쓸리는 결정을 피하기 위한 목적으로 시장심리를 고려하곤 합니다.
역추세 트레이더
역추세 트레이더들은 대세를 거스르는 선택을 합니다. 이들은 시장심리가 극에 치달을 때 생기는 기회를 포착합니다. 남들이 공포에 휩싸였을 때 매수를 하고, 지나친 희망에 취해 있을 때 매도를 합니다.
여러분이 빠른 템포의 트레이더이든 장기 투자자이든, 다양한 트레이딩 방법론에 시장심리가 어떻게 영향을 주는지를 이해하면 본인의 전략을 정제하는 데 도움이 됩니다.
시장심리 트레이딩 전략 – 시장심리에 맞춰 거래하기
트레이딩에서 시장심리를 활용하는 것은 대중의 감정을 파악한 뒤, 이에 따른 인사이트를 통해 보다 현명한 결정을 내리는 것을 의미합니다. 여러분이 활용해볼 수 있는 성공적인 전략 유형은 다음과 같습니다:
최신 추세 파악하기
일반적으로 시장에 상승심리가 만연할 때에 주가는 상승하며, 하락심리가 만연할 때에 주가는 하락합니다. 예를 들어, 언론에서 탄탄한 경제성장 소식을 보도하면 시장 낙관론이 증가합니다. 트레이더 분들은 이 같은 동향에 맞춰 상승심리를 활용해 수익을 내실 수 있겠습니다.
반대 전략
이 전략은 대세를 거스르는 기법입니다. 만약 시장심리가 지나치게 긍정적이거나 주가가 과하게 상승한다면 조만간 시장 조정이 찾아올 수 있음을 암시합니다. 역추세 트레이더들은 대중이 매수세일 때 매도를 하고, 대중이 매도세일 때 매수를 합니다. 예를 들어, 약삭빠른 트레이더들은 패닉 매도 시기를 활용해 저평가된 종목의 매수 기회를 포착합니다.
브레이크아웃 트레이딩
시장심리는 중대한 뉴스 이벤트나 경제 리포트에 따라 빈번히 변화할 수 있습니다. 브레이크아웃(주가가 지지선 혹은 저항선을 유의미하게 돌파하는 현상)을 파악하고, 이로 인해 떠오르는 심리에 맞춰 거래를 할 수 있겠습니다.
심리 인디케이터에 기반한 거래
공포탐욕지수, VIX지수, SNS심리 분석 등을 통해 시장의 분위기를 진단하시기 바랍니다. 예를 들어, 만약 공포탐욕지수가 극단적 공포를 나타내면 이는 매수 기회를 의미하며, 극단적 탐욕을 나타내면 이는 매도할 때가 되었음을 의미합니다.
시장심리를 추가적인 분석 기법에 녹여내기
심리 트레이딩은 추가적인 전략과 동반했을 때 가장 효과적입니다. 예를 들어, 시장심리에 반응하기에 앞서 기술적 분석을 통해 추세를 검증하거나 펀더멘탈적 분석을 통해 자산의 진정한 가치를 판단하시기 바랍니다.
이 같은 전략을 적용하면 본인의 트레이딩 전략에 시장심리를 필수적인 요소로 녹여 내실 수 있습니다. 여기서 중요한 점은 본인의 원칙을 준수하는 것입니다. 감정이 본인의 결정에 영향을 미치는 것을 지양하셔야 하며, 주문 집행을 하기에 앞서 본인에게 잘 정제된 전략이 있는지를 반드시 확인하셔야 합니다.
