미국이 다시금 ‘아메리카 퍼스트(미국 우선주의)’ 정책을 표방하는 만큼, 글로벌 무역갈등이 2025년 금융시장을 재정의하게 되겠습니다. 미국은 멕시코 및 캐나다산 일부 수입품에 대해 25%의 관세를, 캐나다산 에너지 제품에 대해 10%의 관세를, 중국산 제품에 대해 10~20%의 관세를 추가로 부과하겠다고 밝혔습니다. 이 같은 조치는 제조업, 에너지, 농업 등 핵심 산업들에 혼란을 초래할 수 있으며, 이는 시장 리스크를 초래하는 한편 트레이딩 기회를 창출해줄 수 있겠습니다.
미국의 이 같은 조치에 대해 교역국들이 어떤 대응 및 협상을 하는지에 따라 글로벌 갈등이 완화되거나 격상될 예정이며, 이에 따라 주요 인덱스, 원자재, 외환시장이 영향을 받게 되겠습니다. 트레이더 분들 입장에서는 이러한 불확실성이 시장 흐름에 따른 수익을 낼 수 있는 트레이딩 기회를 창출해줄 수 있겠습니다.
미국 관세에 대한 중국의 경제적 대응
중국은 미국의 관세에 대응하게 위해 인프라 투자, 내수 소비, 금융 완화에 집중하고 있습니다. 다만 미국과의 무역갈등 연장은 수출에 영향을 주고 글로벌 공급체인 혼란을 초래할 수 있으며, 특히나 원자재 및 제조업 부문이 영향을 받게 될 수 있겠습니다.
중국은 보복 차원에서 미국산 석탄, 액화천연가스, 석유, 농기계 품목에 대해 관세를 부과했으며, 필립스 반 휴센(PVH ·의류 기업) 및 일루미나(바이오테크 기업)를 비롯한 미국 기업들에 대한 규제를 강화했습니다. 또한, 중국 당국은 미국 기술 기업들에 대한 규제 감독을 강화하고 있기에 이는 주가 및 투자자 심리에 영향을 미칠 수 있겠습니다.
트레이딩 기회:
- 주식 인덱스: 현재의 불확실성은 FTSE 차이나 A50 인덱스(CHI50) 및 홍콩 HSI 인덱스(HK50)에 숏매도 기회를 열어줄 수 있겠습니다. 홍콩의 HK50 인덱스는 중국 본토와도 긴밀한 연관성이 있기 때문입니다.
- 원자재: 중국은 미국 이외의 에너지 공급국가를 물색하고 있는 만큼, 현재의 무역 변화는 석유, 액화천연가스, 석탄의 가격 등락을 초래할 수 있겠습니다.
- 외환: 중국은 관세에 대응하여 환율 등락을 관리하는 만큼, 현재의 무역혼란은 USD/CNH 환율 변동성에 영향을 미칠 수 있겠습니다.
무역 역학 속에서 멕시코 & 캐나다의 역할
멕시코와 캐나다는 특히나 자동차, 농산품, 에너지 부문에서 새로운 관세 압박을 맞이하고 있습니다. 비록 미국이 일부 관세를 보류하기는 했으나 전면적인 관세 도입에 대한 리스크는 여전히 남아 있으며, 멕시코와 캐나다는 새로운 교역국을 물색해야 할 수밖에 없게 되었습니다.
멕시코는 에너지 및 제조업 부문에서는 중국, EU, 남미 시장에서 활발하게 교역 활동을 확장해 나가고 있습니다. 한편, 캐나다의 에너지 부문(석유·천연가스 등)은 미국에 의한 잠재적 무역 혼란 리스크에 직면하고 있습니다. 캐나다는 이에 대한 대응으로 미국산 제품에 대한 보복관세를 부과하였으며, 이는 공급체인 혼란을 더했습니다.
트레이딩 기회:
- 주식 인덱스: 멕시코와 캐나다의 주식시장을 각각 반영하는 IPC 인덱스 및 S&P/TSX 종합 인덱스는 무역갈등으로 인해 특히나 에너지·제조업 부문에서 압박을 겪게 될 수 있겠습니다.
- 원자재: 미국-캐나다간 잠재적 무역 혼란으로 인해 에너지 가격이 영향을 받을 수 있기에, 에너지 종목에 집중하는 트레이더 분들은 서부텍사스중질유(WTI) 및 천연가스를 모니터링하셔야 하겠습니다.
- 외환: 관세 발표는 USD/CAD 및 USD/MXN 환율의 변동성을 초래할 수 있으며, 이는 외환 트레이더 분들에게 기회를 창출해줄 수 있겠습니다.
가능성 있는 무역 시나리오 & 트레이딩 기회
1번 시나리오: 시장 안정성을 불러오는 협상
만약 무역갈등이 완화되어 중국, 멕시코, 캐나다가 농산품을 필두로 한 미국산 제품에 대한 수입량을 늘린다면 핵심 시장이 안정화될 수 있겠습니다.
트레이딩 기회:
- 무역갈등이 완화되면 미국이 옥수수, 대두, 밀을 비롯한 농산품을 중국, 멕시코, 캐나다에 수출하는 교역량이 늘어날 수 있으며, 이는 농산품 가격 반등을 불러올 수 있겠습니다.
- 무역갈등이 완화되면 농업, 제조업, 기술업 등이 수혜를 보게 되면서 S&P500 및 다우존스를 비롯한 주식 인덱스 종목들 또한 상승할 수 있겠습니다. 트레이더 분들은 인덱스 및 주식 CFD를 통해 수익을 내실 수 있겠습니다.
2번 시나리오: 시장 변동성을 초래하는 보복관세
만약 갈등이 심화된다면, 보복관세 및 공급체인 붕괴는 주식시장 매도세 및 원자재 가격 스윙 현상으로 이어질 수 있습니다.
트레이딩 기회:
- 투자자들이 안정성을 추구함에 따라, 금을 비롯한 안전자산 종목들에 대한 수요가 증가할 수 있습니다.
- 기술주 및 자동차주 종목들은 하락할 수 있기에, 공급체인 붕괴 및 관세로 인해 숏매도 기회가 창출될 수 있습니다.
- 석유 및 구리 종목들은 급격한 가격 스윙을 겪을 수 있으며, 변화하는 수요·공급 역학 속에서 트레이딩 기회가 창출될 수 있겠습니다.
변화하는 시장 속에서 잠재적 트레이딩 기회 발굴하기
트럼프 행정부의 “아메리카 퍼스트” 정책 하에서 일어나고 있는 2025년 무역전쟁은 글로벌 시장에 리스크와 기회를 모두 창출하고 있습니다. 지정학적 변화에 있어 남들보다 한발 앞서 나가는 트레이더 분들은 외환, 원자재, 인덱스 시장에서 잠재적인 투자 기회를 찾으실 수 있을 것입니다.
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