외환시장에서 ‘마진’이란? 10가지가 넘는 실사례 & 자세한 설명

외환시장에서 ‘마진(증거금)’이란 무엇일까요? ‘마진’이 무엇인지는 초보자와 숙련자 모두가 종종 궁금해하곤 하는 질문입니다. 마진은 소액의 자본금과 보다 큰 시장 익스포저 사이의 징검다리 역할을 하는 근본적인 개념입니다. 마진이 무엇인지를 이해하는 것은 여러분이 이제 갓 기본 개념을 학습하는 입문자이든, 본인의 전략을 정제하고 싶은 숙련자이든 상관없이 필수적입니다. 이번 글에서는 외환 시장에서 마진이 무엇인지, 어떠한 중요도를 지니는지, 그리고 여러분의 트레이딩 결정에 어떻게 영향을 미치는지에 대해 알아보도록 하겠습니다.

목차:

1. ‘마진’이란 무엇인가요?

2. 마진의 원리는?

3. 마진의 유형

4. 외환시장에서의 ‘마진콜’

5. 안전한 마진거래를 위한 6가지 팁

6. 마진거래의 이점과 리스크

7. ATFX에서 제공하는 마진거래의 증거금률은?

8. 마진거래 하는 법

1. ‘마진’이란 무엇인가요?

외환 시장에서의 마진(증거금)은 종종 ‘수수료’ 혹은 ‘직접 비용’으로 오인받곤 합니다. 하지만 마진은 실제로는 트레이더들이 증권사에 보증금 개념으로 예치하는 금액을 일컫습니다. 트레이더들은 보증금 개념의 마진을 통해 거래당 보다 큰 금액을 굴릴 수 있게 되며, 이는 잠재적 수익과 손실을 극대화해줍니다.

마진을 통해 거래를 한다는 것은 증권사로부터 일종의 단기 대출을 해서 투자를 하는 셈입니다. 이 대여금은 트레이더가 본인의 순수 자금만으로는 굴리기 어려웠을 규모의 포지션을 굴릴 수 있게 해줍니다. 증거금률을 의미하는 ‘마진 요건’은 특정 포지션을 굴리기 위해 해당 포지션의 몇 퍼센트만큼의 증거금을 본인의 트레이딩 계좌에 보유하고 있어야 하는지를 정해 둔 기준을 일컫습니다.

예시:

여러분이 GBP/USD 통화쌍 트레이딩에 관심이 있고, 현재 GBP/USD 환율이 1.3000이라고 가정해봅시다. 만약 여러분이 표준 로트(10만 단위)를 마진 없이 굴리고자 한다면 $13만 달러 전액이 현금으로 있어야 합니다. 하지만 만약 증권사에서 1% 증거금률을 설정해 두었다면 여러분은 단돈 $1천3백 달러만으로 표준 로트를 굴릴 수 있게 됩니다. 그 말인 즉슨 현금 $1천3백 달러만으로 무려 $13만 달러의 포지션에 진입할 수 있음을 의미합니다.외환시장에서 로트 규모가 무엇인지에 대해 알아보세요.

레버리지 vs 마진: 차이점이 무엇인가요?

레버리지와 마진은 모두 외환 트레이딩에 있어 필수적이지만, 서로 다른 목적으로 활용된다는 점에서 동의어는 아닙니다.

레버리지는 비교적 적은 금액만으로도 큰 규모의 포지션을 굴리게 해주는 장치이며, 100:1 등의 비율로 표기됩니다. 레버리지 비율이 100:1일 경우에는 여러분의 현금 $1달러당 $100달러의 포지션을 굴릴 수 있게 됩니다.트레이딩의 세계에서 ‘레버리지’란 무엇인지에 대해 알아보세요.

반면, 마진은 레버리지 포지션에 진입하기 위해 필요한 증거금 액수를 일컫습니다. 마진은 일종의 보증금 개념으로, 증권사에서 설정한 레버리지 비율에 따라 액수가 달라집니다.

예시:

앞서 언급한 GBP/USD 예시를 다시 들어보자면, 만약 증권사가 100:1 레버리지를 제공할 경우 여러분은 단돈 $1천3백 달러(증거금률 1%)만으로도 $13만 달러 규모의 포지션을 굴릴 수 있게 됩니다. 레버리지는 본인이 굴릴 수 있는 포지션의 규모를 결정해주며, 마진은 해당 포지션을 개설하기 위해 필요한 증거금의 규모를 결정합니다.

2. 마진의 원리는?

금융시장에서 마진은 레버리지와 비슷한 원리로 작동합니다. 마진을 활용하면 본인이 이용하는 증권사로부터 돈을 빌려서 보다 큰 포지션을 굴릴 수 있게 됩니다. 마진은 포지션 전액에 대한 현금을 투입하지 않고도 시장 익스포져를 극대화할 수 있게 해줍니다.

1. ‘마진 요건(증거금률)’과 ‘마진 금액(증거금액)’이란?

마진 요건(증거금률)은 트레이더가 레버리지 포지션을 개설하기 위해 증권사에 예수금으로 예치해야 하는 금액을 일컫습니다. 마진 요건은 트레이더가 잠재적 손실을 충당할 충분한 자금이 있는지를 확인하기 위해 증권사에서 설정해둔 일종의 안전 장치입니다.증권사 선택하는 법에 대해 알아보세요.

한편, 마진 금액(증거금액)은 포지션에 진입하기 위해 필요한 실제 현금 액수를 일컫습니다. ‘마진 요건’과 ‘마진 금액’을 곱셈한 결괏값이 총 포지션 규모가 됩니다.

예시:

만약 여러분이 $10만 달러 규모의 포지션을 굴리고 싶은데 증권사의 마진 요건이 2%라면, 이 포지션에 필요한 마진은 $2천 달러가 됩니다. 즉, 해당 포지션 개설을 위해서는 $2천 달러를 증거금으로 예치해야 합니다.

2. 마진 계산하는 법

외환 시장에서의 마진 금액을 계산하기 위해서는 총 포지션 액수에다가 마진 요건을 곱하기만 하면 됩니다. 공식은 다음과 같습니다:

마진 = (총 포지션 규모) * (증거금률)

만약 여러분이 위 사례에서처럼 $10만 달러를 굴리고 싶은데 증거금률이 2%일 경우, 필요한 마진 액수는 다음과 같습니다:

마진 = $100,000 * 0.02 = $2,000

3. 마진 계산이 중요한 이유는?

외환 트레이딩의 세계에서 마진 계산이 중요한 이유는 다음과 같습니다:

리스크 관리:

마진 요건(증거금률)을 파악해두면, 트레이딩을 위해 예치해야 하는 자본의 액수를 파악할 수 있게 됨으로써 불필요할 정도로 과도하게 판을 키우지 않도록 해줍니다.

트레이딩 규모 결정:

마진 계산법을 파악해두면, 가용 자금을 기반으로 굴릴 수 있는 최대 포지션의 규모를 결정할 수 있습니다.

마진콜 방지:

사용한 마진과 잔여 마진을 꾸준히 계산하고 모니터링할 경우, 마진콜을 방지할 수 있을 뿐 아니라 잠재적 손실을 충당할 수 있는 충분한 자본을 확보해둘 수 있습니다.

예시:

현재 EUR/JPY 환율이 130.00라고 가정하고, 여러분이 환율 상승에 베팅한다고 칩시다. 여러분이 1 표준 로트를 매수하기로 결정했다면, 10만 단위를 매수하기로 한 것입니다. 마진이 없이는 1 표준 로트에 대한 온전한 금액인 ¥1,300만 엔(혹은 그에 상응하는 여러분의 현지 통화)이 필요하게 됩니다. 하지만 만약 증권사에서 2% 증거금률을 설정해 두었다면 여러분은 단돈 ¥26만 엔만으로도 표준 로트를 굴릴 수 있게 됩니다. 그 말인 즉슨 현금 ¥26만 엔만으로도 무려 ¥1,300만 엔의 포지션에 진입할 수 있음을 의미합니다.

EUR/JPY 환율이 변동하게 되면, 예치해둔 마진뿐 아니라 본인이 굴리는 포지션 규모 총액을 기준으로 수익액과 손실액이 증폭되어 결정됩니다. 만약 EUR/JPY 환율이 131.00으로 상승할 경우, 단순히 마진 2%에 대한 수익만을 보는 것이 아니라 10만 단위 전체에 대한 수익을 얻게 됩니다.

3. 마진의 유형

여러분이 외환 트레이더라면 효과적인 리스크 관리를 위해 서로 다른 마진의 유형을 숙지하는 것이 중요합니다. 마진은 단순히 천편일률적인 개념이 아닙니다. 마진별로 각각 고유한 목적성을 지니는 만큼, 트레이더가 알아 둬야 할 특정 유형의 마진이 존재합니다.

1. 가용 마진:

가용 마진은 신규 포지션을 개설하는 데 활용할 수 있는 트레이딩 계좌 금액을 나타냅니다. 이는 현재 활성화된 다른 거래(즉, 다른 포지션)에 묶여 있지 않은 자금을 의미하며, 새로운 포지션 개설에 대한 완충재 혹은 쿠션 역할을 합니다. 가용 마진은 ‘총 자산(오픈 포지션의 수익 혹은 손실에서 계좌 잔고를 더하거나 뺀 금액)’에서 ‘오픈 포지션에서 사용된 마진’을 뺄셈하여 계산합니다.

예시:

여러분의 트레이딩 계좌에 $1만 달러가 있다고 가정해봅시다. 기존의 오픈 포지션이 없을 경우에는 여러분의 계좌 금액 전액이 가용 마진이 되며, 새로운 트레이딩에 얼마나 많은 비율을 활용할지에 대한 자율권을 누릴 수 있습니다.

2. 초기 마진:

“진입 마진”이라고도 부르는 초기 마진은 새로운 포지션을 개설하는 데에 필요한 최소 금액을 칭합니다. 이는 보증금 개념이라고 할 수 있으며, 트레이더가 잠재적 손실을 충당할 만큼 충분한 자금이 있는지를 확인하기 위한 일종의 안전 장치입니다.

예시:

여러분이 현재 1.2500선에 거래되는 USD/CAD 통화쌍에 투자하기로 결정했다고 칩시다. 만약 표준 로트(10만 단위)를 거래하기로 결정했고 증권사가 1% 초기 마진 요건을 설정해 뒀다면, 해당 거래를 위해서는 $1,250 달러가 초기 마진으로 필요합니다.

3. 유지 마진:

유지 마진은 특정 오픈 포지션을 유지하기 위해 트레이딩 계좌에 보유하고 있어야 하는 최소 금액을 칭합니다. 만약 시장 흐름이 불리하게 흘러가 계좌 잔고가 이 기준보다 낮아질 경우에는 ‘마진콜’이 발동됩니다. 마진콜이 발동되면 트레이더는 예수금을 추가 예치하거나 포지션을 청산해야만 합니다.

예시:

선술한 USD/CAD 통화쌍 예시를 다시 들어보자면, 만약 증권사에서 1 표준 로트에 대해 설정해둔 유지 마진률이 0.5%일 경우 트레이더는 본인 계좌에 최소 $625 달러를 넣어두어야 합니다. 만약 시장 하락으로 인해 계좌 잔고가 이 기준선 아래로 내려갈 경우에는 마진콜이 발동됩니다.

서로 다른 마진의 유형을 숙지해둘 경우, 트레이더들은 본인의 자금을 효과적으로 관리하고, 본인의트레이딩 전략을 최적화하고, 외환시장에서의 잠재적 손실로부터 포트폴리오를 방어할 수 있습니다.

4. 외환시장에서의 ‘마진콜’

마진콜은 외환 트레이딩 세계에서 가장 중요한 개념 중 하나인 만큼, 트레이더 분들은 이 개념을 숙지해두시는 것이 좋습니다.

1. ‘마진콜’이란 무엇인가요?

마진콜은외환 트레이딩의 세계에서 매우 중대한 경고 신호입니다. 마진콜은 증권사와 트레이더 모두를 위한 보호장치 역할을 하며, 시장 흐름이 불리하게 흘러가더라도 트레이딩 계좌가 마이너스 잔고 상황에 빠지지 않게끔 해줍니다.

마진을 통해 트레이딩을 할 경우, 트레이더는 증권사로부터 대여한 돈으로 보다 큰 규모의 포지션을 굴리게 됩니다. 만약 시장 흐름이 트레이더에게 불리하게 흘러가 계좌 잔고가 ‘유지 마진’ 수준으로 하락할 경우, 증권사에서는 마진콜을 발동할 수 있습니다. 이는 트레이더에게 ‘추가 예수금 예치’ 혹은 ‘포지션 일부 또는 전체 청산’을 통해 계좌 잔고를 유지 마진 수준으로 복구해내라는 의미로 증권사가 요청하는 일종의 경고 신호입니다.

예시:

여러분의 계좌 잔고가 $5천 달러라고 가정해봅시다. 여러분은 EUR/USD 통화쌍 $10만 달러 규모의 포지션을 굴리기로 결정하고, 증거금률은 1%라고 가정해봅시다. 이는 초기 마진으로 $1천 달러가 필요함을 의미합니다.

그런데 갑자기 악재가 터져 EUR/USD 환율이 여러분에게 불리하게 흘러가고, 손실이 누적되어 여러분의 계좌 잔고가 $3,500 달러로 하락했다고 칩시다. 만약 여러분의 증권사가 유지 마진을 0.5%로 설정(즉, $500)해 뒀고 여러분의 초기 마진이 $1천 달러일 경우, $2천5백 달러가 여러분 계좌의 완충장치 역할을 해 줄 것입니다. 만약 손실이 지속 누적되고 ‘가용 마진’ 액수가 ‘유지 마진’ 수준으로 하락할 경우, 결국 증권사에서는 마진콜을 발동하게 됩니다.EUR/USD 트레이딩 하는법을 알아보세요.

2. 마진콜에 대한 대응

마진콜이 발동하면 트레이더는 조속한 대응을 해야만 합니다. 마진콜에 대한 대응으로는 다음 선택지가 있습니다:

추가 예수금 입금하기:

이는 가장 직접적인 해결법입니다. 트레이딩 계좌에 추가 금액을 입금하게 되면 자연스레 증거금률이 다시 충족되고, 기존의 포지션을 유지할 수 있습니다.

오픈 포지션 일부 혹은 전부를 청산하기:

실적이 좋지 못한 포지션을 위주로 일부 포지션을 청산하게 되면 본인의 ‘소요 마진’ 일부를 계좌 잔고로 되돌려 놓을 수 있습니다.

증권사의 개입:

만약 트레이더가 제 때 조치를 취하지 않을 경우, 추가적인 손실 방지를 위해 증권사는 해당 트레이더의 포지션 일부 혹은 전부를 강제로 청산할 수 있습니다. 이는 “스탑아웃(강제청산)”이라고 불리며, 스탑아웃의 기준은 증권사마다 다릅니다.

3. 마진콜을 방지하려면:

최신 정보 파악하기:

본인의 계좌 잔고와 마진 레벨을 꾸준히 모니터링하고, 본인의 포지션에 영향을 미칠 수 있는 시장 소식 등을 꾸준히 파악하시기 바랍니다.

손절선 설정하기:

손절선은 시장 흐름이 불리하게 흘러갈 경우에 추가적인 손실 방지를 위해 특정 가격에서 포지션이 자동으로 청산되도록 하는 안전 장치입니다.

보수적으로 거래하기:

만약 여러분이 초보일 경우에는 레버리지를 최대로 활용하지는 않는 것이 현명합니다. 보다 경험이 쌓이기 전까지는 낮은 레버리지로 시작하는 것이 좋습니다.

5. 안전한 마진거래를 위한 6가지 팁

마진 트레이딩은 상당한 수익을 가져다줄 수 있지만 반대로 상당한 손실도 초래할 수 있다는 점에서 양날의 검입니다. 복잡한 마진 트레이딩의 세계를 안전하게 탐험하려면, 모범 사례를 준수하는 것이 좋습니다.

1. 증권사의 마진 요건을 숙지하기:

마진 요건(증거금률)은 증권사마다 상이합니다. 우선은 이 요건에 익숙해지는 것이 필수이며, 이를 충족하기 위해 본인의 계좌에 늘 충분한 금액이 있도록 하는 것이 중요합니다.

예시:

2개의 서로 다른 증권사가 각각 50:1과 100:1의 레버리지 비율을 제공한다고 가정해봅시다. 후자는 같은 금액으로 보다 큰 규모의 포지션을 굴릴 수 있게 해주지만, 반대로 리스크 또한 증폭됩니다. 여러분이 $1천 달러를 투자했고 시장 가격이 1% 불리하게 흘러갔다고 가정해봅시다. 50:1 레버리지를 활용했다면 손실은 $5백 달러이지만, 100:1 레버리지를 활용했다면 손실은 $1천 달러 전액으로 이어지게 됩니다.증권사의 유형에 대해 알아보세요.

2. 손절선 활용하기:

‘손절선’이란 특정 자산 가격이 사전에 설정해둔 하방 가격에 도달할 경우 추가적인 손실 방지를 위해 자동으로 포지션을 청산하는 기능을 의미합니다. 이는 여러분이 원하는 수준 이상으로 손실이 커지는 것을 방지하는 안전 장치 역할을 해줍니다.

예시:

만약 여러분이 GBP/USD 환율이 1.3000인 상황에서 포지션에 진입한 뒤에 손절선을 1.2950선에 설정했을 경우, 만약 환율이 1.2950으로 하락하면 포지션이 자동으로 청산되고 손실은 50핍으로 그치게 됩니다.외환거래의 세계에서 ‘핍’이 무엇인지에 대해 알아보세요.

3. 본인의 포지션을 꾸준히 모니터링하기:

최신시장 소식을 파악하고, 본인의 오픈 포지션을 꾸준히 확인하시기 바랍니다. 이 같은 능동적인 접근법은 여러분이 재빠르게 시장 변화에 대응하고 투자 전략을 적절하게 조절할 수 있게 해줍니다.

4. 스스로 학습하기:

꾸준한 학습은 매우 중요합니다. 웨비나에 참석하고, 독서를 하고, 트레이딩 포럼에 참가해 인사이트를 얻고, 숙련된 트레이더들로부터 학습을 하시기 바랍니다.

5. 과도한 레버리지 지양하기:

적은 금액만으로 큰 규모의 포지션을 굴릴 수 있다는 사실만으로 이를 쉽사리 실천해서는 안 됩니다. 과도한 레버리지는 심각한 수준의 손실을 초래할 수 있습니다. 본인의 리스크 감내수준에 적합한 수준의 레버리지를 선택하시기 바랍니다.

예시:

특정 증권사가 200:1 레버리지를 제공한다고 한들, 차라리 50:1 이내의 레버리지만을 활용하는 것이 현명할 수 있습니다. 특히나 여러분이 초보이거나 시장 환경에 대한 확신이 없다면 말이죠.외환시장의 레버리지가 높은 이유에 대해 알아보세요.

6. 안전한 수준의 가용 마진을 유지하기:

본인의 계좌에 충분한 수준의 가용 마진을 유지하시기 바랍니다. 충분한 가용 마진은 불리한 시장 상황에서도 계좌를 지켜주는 완충재 역할을 해주며, 마진콜 발동 가능성 또한 줄여줍니다.

트레이더가 되는 법 에 대해 알아보세요.

6. 마진거래의 이점과 리스크

외환시장에서의 마진 트레이딩은 잠재적 수익과 손실 모두를 극대화합니다. 마치 ‘양날의 검’과 같은 이 같은 특징을 숙지해 둔다면, 트레이더들은 효과적인 전략을 짜고 정보에 기반한 결정을 내릴 수 있게 됩니다.

1. 마진 트레이딩의 이점:

구매력 증가:

마진 트레이딩은 적은 금액으로도 비교적 큰 포지션을 굴릴 수 있게 해줍니다. 즉, 이는 소액의 자금만으로도 상당한 규모의 시장 익스포저를 누릴 수 있음을 의미합니다.

융통성:

마진은 트레이더로 하여금 포지션 전액에 대한 현금을 투입하지 않고도 시장 익스포저 기회를 극대화할 수 있게 해줍니다.

높은 잠재 수익률:

보다 큰 포지션을 굴린다는 것은 소폭의 시장 변동만으로도 상당한 수익금을 낼 수 있음을 의미합니다. 이 같은 레버리지는 본인의 초기 투자금 대비 큰 규모의 수익을 낼 수 있게 해줍니다.

예시:

여러분의 트레이딩 계좌에 $2천 달러가 있다고 가정해봅시다. 만약 증거금률이 1%라면 여러분은 $2천 달러로 $20만 달러의 포지션을 굴릴 수 있게 됩니다. 만약 통화쌍의 환율이 여러분에게 유리한 방향으로 1% 변동한다면 어떻게 될지를 계산해봅시다. 레버리지가 없었다면 $20달러의 수익($2천 달러의 1%)만을 냈겠지만, 100:1 레버리지를 활용했다면 $2천 달러의 수익($20만 달러의 1%)을 내게 됩니다.외환 트레이딩 하는법에 대해 알아보세요.

2. 마진 트레이딩의 리스크:

마진콜:

만약 여러분의 계좌 잔고가 유지 마진 기준 아래로 떨어지게 되면 마진콜이 발동되며, 이에 따라 추가 예수금을 입금하거나 혹은 손실을 감수하고 포지션 청산을 해야 합니다.

금리 비용:

일부 증권사에서는 마진 포지션의 대여금에 대해 금리 비용을 부과합니다. 시간이 흐름에 따라 이러한 비용은 누적되며, 특히나 포지션 홀딩을 길게 유지할 경우엔 부담해야 할 비용이 더욱 커질 수 있습니다.

높은 잠재 손실률:

마진 트레이딩은 수익을 극대화 해주지만, 반대로 손실 또한 극대화합니다. 만약 시장이 본인에게 불리한 방향으로 흘러갈 경우, 여러분은 포지션의 상당 비중 혹은 전액을 잃게 될 수 있습니다.

예시:

선술한 예시처럼 100:1 레버리지를 활용해 $2천 달러를 투자했을 경우, 만약 환율이 본인에게 1% 불리한 방향으로 흘러간다면 단순히 $20 달러 손실에 그치는 것이 아니라 레버리지로 인해 $2천 달러의 손실을 보게 됩니다. 이는 초기 투자금 대비 엄청나게 큰 금액이며, 레버리지의 리스크를 여실히 보여줍니다.

7. ATFX에서 제공하는 마진거래의 증거금률은?

ATFX는 단계별 마진 시스템을 제공합니다. 즉, 다양한 익스포저 수준에 따라 서로 다른 마진 증거금률을 설정합니다.

ATFX에서 인기 외환쌍을 거래할 경우의 증거금률은 다음과 같습니다:

외환시장에서 가장 활발히 거래되는 통화 10종 에 대해 알아보세요.

8. 마진거래 하는 법

마진 트레이딩을 하려면 다음 순서를 밟으시면 됩니다:

1. ATFX 계좌를 생성하거나, 이미 회원이라면 기존 계좌에 로그인하세요.

2. 라이브 계좌 를 개설하고메타트레이더4를 통해 로그인하세요.

3. ‘마켓 워치리스트’를 살펴보고 원하는 자산군을 선택하세요.

4. 거래 금액(포지션 규모)을 정하세요.

5. 주문창에서 ‘매수’ 혹은 ‘매도’ 버튼을 누른 뒤 거래를 확정하세요.

지금 바로 라이브 계좌 혹은데모 계좌를 개설해보세요.