ในวันศุกร์นี้ ธนาคารเพื่อการลงทุนชื่อดังหลายแห่งของสหรัฐฯ จะรายงานผลประกอบการของตน ข้อมูลนี้อาจมีความสำคัญหลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ พึ่งจะประกาศปรับลดอัตราดอกเบี้ยไป
กราฟ JPM รายวัน
กราฟรายวันของหุ้นธนาคารชื่อดังส่วนใหญ่จะมีลักษณะคล้ายกับกราฟ JPM ด้านบน ราคาหุ้นปรับตัวลดลงมาจากจุดสูงสุดแล้ว และอยู่ในช่วงที่ทรงตัว เนื่องจากนักลงทุนไม่แน่ใจเกี่ยวกับเส้นทางในอนาคตต่อไป ขาลงของ JPM จะมุ่งเป้าไปที่แนวรับใกล้ $204-205
ในวันศุกร์นี้ JPMorgan Chase (NYSE:JPM) เป็นผู้เปิดช่วงเวลารายงานผลประกอบการสำหรับภาคธนาคาร คาดว่านักลงทุนจะมุ่งเน้นไปที่รายได้จากดอกเบี้ยทั้งหมด ข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งได้กระตุ้นให้เกิดความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในอนาคต
ในไตรมาสที่สาม คาดว่าธนาคารเพื่อการลงทุนหลายๆ แห่งของวอลล์สตรีทจะรายงานผลกำไรที่ลดลง โดยคาดว่ารายรับดอกเบี้ยจะลดลงเพราะความต้องการสินเชื่อยังคงลดลง คาดว่ารายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย (NII) ของธนาคารเหล่านี้จะลดลงครั้งใหญ่ ซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างสิ่งที่พวกเขาได้รับจากสินเชื่อและจ่ายให้กับการเป็นฝากของลูกค้า หลังจากที่เฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2024
“การเติบโตของสินเชื่อที่อ่อนแอ เงินฝากที่สูงขึ้น การกันเงินสำรองหนี้สงสัยจะสูญเพิ่มขึ้นเนื่องจากอัตราการว่างงานที่สูงขึ้น ทั้งหมดนี้ส่งผลให้เกิดแรงกดดันต่ออัตรากำไร และจะทำให้ NII ลดลงในระดับปานกลาง” Stephen Biggar นักวิเคราะห์จาก Argus Research กล่าว
การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอาจทำให้รายได้ของธนาคารลดลงเพราะรายได้การจ่ายดอกเบี้ยลดลง แต่สามารถสร้างสมดุลระหว่างการเสียกับการเติบโตของการกู้ยืมจากลูกค้าและข้อตกลงขององค์กร
“นักเศรษฐศาสตร์ของเราคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 150 จุดเบสิสภายในกลางปี 2025 และคาดว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะเลี่ยงภาวะถดถอยได้ เราคาดว่าความสนใจจะเปลี่ยนไปอย่างรวดเร็วเพื่อคาดการณ์แนวโน้มต่อไป” นักวิเคราะห์จาก Morgan Stanley เขียน
นักลงทุนจะได้เห็นข้อมูลผลประกอบการของ JP Morgan และ Wells Fargo ในวันศุกร์ และนั่นจะเป็นแนวทางให้กับตลาดลงทุนในช่วงสุดสัปดาห์ และในสัปดาห์หน้า ในวันที่ธนาคารอื่นๆ จะเปิดเผยข้อมูลผลประกอบการในไตรมาสล่าสุด
