อะไรคือความแตกต่างระหว่าง CFDs และออปชั่น? ไม่ว่าคุณจะเพิ่งเริ่มเข้าสู่ตลาดการเงินหรือมีประสบการณ์มาหลายปี การทำความเข้าใจตราสารเหล่านี้เป็นสิ่งสำคัญสำหรับ กลยุทธ์การซื้อขาย ของคุณ ในบทความนี้ คุณจะได้เรียนรู้ความแตกต่างและความคล้ายคลึงที่สำคัญระหว่าง CFDs และออปชั่น และอันไหนที่คุณควรเลือก
CFDs คืออะไร?
CFDs หรือสัญญาซื้อขายส่วนต่างเป็นข้อตกลงระหว่างนักลงทุนและโบรกเกอร์ในการแลกเปลี่ยนส่วนต่างของราคาสินทรัพย์ตั้งแต่เมื่อทำการซื้อขายจนถึงเมื่อออกจากการซื้อขาย เสน่ห์ของการเทรด CFDs อยู่ที่เลเวอเรจและความสามารถในการซื้อหรือขาย อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้มาพร้อมกับความเสี่ยงสูงเนื่องจากอาจเกิดความสูญเสียอย่างมีนัยสำคัญหากตลาดเคลื่อนไหวในเชิงลบ
ตัวอย่าง: ลองจินตนาการถึงเทรดเดอร์ที่คาดเดาว่าราคาทองคำจะเพิ่มขึ้น พวกเขาเข้าสู่ CFDs ที่ 1,800 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เทรดเดอร์จะได้กำไรจากส่วนต่างหากราคาเพิ่มขึ้นเป็น $1,850 ในทางกลับกัน เทรดเดอร์ต้องเผชิญกับการขาดทุนในส่วนต่างเดียวกันนั้นหากราคาลดลง
ออปชั่น คืออะไร?
การเทรดออปชั่นเกี่ยวข้องกับการซื้อสิทธิ์ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อ (สิทธิในการซื้อ) หรือขาย (สิทธิในการขาย) สินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า (ราคาใช้สิทธิ) ก่อนวันที่ระบุ (วันหมดอายุ) ออปชั่นสามารถใช้ในการป้องกันความเสี่ยง การสร้างรายได้ หรือการเก็งกำไรในทิศทางราคาของสินทรัพย์
ตัวอย่าง: นักลงทุนเชื่อว่าหุ้นของบริษัท XYZ ซึ่งปัจจุบันมีราคาอยู่ที่ 100 ดอลลาร์จะเพิ่มขึ้นในอีกสามเดือนข้างหน้า พวกเขาซื้อออปชั่นด้วยราคาใช้สิทธิ์ที่ 105 ดอลลาร์ หากหุ้นเกิน 105 ดอลลาร์ นักลงทุนสามารถใช้ออปชั่นเพื่อให้ได้กำไร มิฉะนั้นการขาดทุนจะจำกัดอยู่ที่ค่าพรีเมียมของออปชั่น
CFDs vs ออปชั่น: 10 ข้อแตกต่าง
คุณสมบัติ | CFDs | ออปชั่น |
หมดอายุ | ไม่มีวันหมดอายุ สามารถปิดการซื้อขายได้ตลอดเวลา | มีวันหมดอายุ ซึ่งจำเป็นต้องใช้สิทธิหรือกลายเป็นสิ่งไร้ค่า |
ความเป็นเจ้าของ | ไม่มีกรรมสิทธิ์ในสินทรัพย์อ้างอิง เป็นการเก็งกำไรล้วนๆ | ให้สิทธิ์ (แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัด) ในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิง |
การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น | มีโอกาสขาดทุนได้ไม่จำกัด ขึ้นอยู่กับความเคลื่อนไหวของตลาด | โดยทั่วไปความสูญเสียจะจำกัดอยู่ที่เบี้ยประกันภัยที่จ่ายสำหรับออปชั่นนี้ |
เงินทุนที่ต้องการ | ต้องมีมาร์จิ้นซึ่งอาจเป็นส่วนสำคัญของมูลค่าการซื้อขาย | พรีเมียมเท่านั้นที่จำเป็นในการเข้าสู่การซื้อขาย ซึ่งมักจะต่ำกว่าสถานะที่เทียบเท่าในสินทรัพย์อ้างอิง |
กลยุทธ์การซื้อขาย | เหมาะสำหรับการเก็งกำไรระยะสั้นและสถานะเลเวอเรจ | ใช้ได้กับกลยุทธ์ที่หลากหลาย รวมถึงการเก็งกำไร การป้องกันความเสี่ยง หรือรายได้ |
ความเสี่ยงและผลตอบแทน | เลเวอเรจที่สูงจะขยายทั้งกำไรและขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น | ความเสี่ยงนั้นจำกัดอยู่ที่ค่าพรีเมียมของออปชั่น แต่โอกาสในการได้รับผลตอบแทนอาจมีนัยสำคัญหากตลาดมีการเคลื่อนไหวในเกณฑ์ดี |
การเข้าถึงตลาด | โดยทั่วไปแล้วจะเสนอการเข้าถึงตลาดต่างประเทศที่หลากหลายโดยตรง | การเข้าถึงตลาดอาจถูกจำกัดโดยตลาดออปชั่นที่มีอยู่สำหรับสินทรัพย์บางอย่าง |
การคำนวณกำไร/ขาดทุน | กำไรหรือขาดทุนถูกกำหนดโดยส่วนต่างของราคาตั้งแต่ตอนที่เปิดสถานะจนถึงเวลาที่ปิด | ศักยภาพในการทำกำไรหรือขาดทุนถูกกำหนดโดยราคาใช้สิทธิของออปชั่นสัมพันธ์กับราคาตลาด ณ เวลาหรือก่อนหมดอายุ |
ค่าใช้จ่ายและค่าธรรมเนียม | อาจรวมถึงค่าสเปรด ค่าธรรมเนียมเงินทุนข้ามคืน และค่าคอมมิชชัน (ขึ้นอยู่กับโบรกเกอร์) | ค่าใช้จ่ายส่วนใหญ่รวมถึงเบี้ยประกันภัยที่จ่ายไป ซึ่งอาจมีค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมการออกกำลังกาย |
ความซับซ้อน | แนวคิดที่ค่อนข้างตรงไปตรงมา แต่ต้องมีความเข้าใจในเรื่องเลเวอเรจและมาร์จิ้น | อาจมีความซับซ้อนเนื่องจากประเภทตัวเลือกและกลยุทธ์ที่หลากหลาย (เช่น สเปรด, Straddle) |
ตัวอย่าง:
CFDs: เทรดเดอร์คาดการณ์ว่าราคาทองคำจะเพิ่มขึ้นจาก 1,800 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และซื้อ CFDs 10 ออนซ์ โดยต้องมีมาร์จิ้น 5% หรือ $900 หากราคาไต่ขึ้นถึง $1,850 กำไรจะเป็น $500 แต่ถ้าตกลงไปที่ $1,750 การขาดทุนก็จะอยู่ที่ $500 เช่นกัน โดยเน้นที่เลเวอเรจและความเสี่ยงของการซื้อขาย CFDs
ออปชั่น: นักลงทุนมองในแง่ดีเกี่ยวกับหุ้นของบริษัท XYZ เพิ่มขึ้นจาก 100 ดอลลาร์เนื่องจากผลิตภัณฑ์ใหม่ซื้อตัวเลือกการโทรด้วยราคาใช้สิทธิ์ที่ 105 ดอลลาร์สำหรับพรีเมี่ยม 3 ดอลลาร์ต่อหุ้น หากหุ้นทะยานขึ้นไปถึง 120 ดอลลาร์ กำไรสุทธิหลังใช้สิทธิออปชั่นจะอยู่ที่ 1,200 ดอลลาร์ ถึงกระนั้น หากราคาตกลงหรือไม่เกิน $105 การขาดทุนจะถูกจำกัดอยู่ที่พรีเมี่ยม $300 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงศักยภาพของการซื้อขายออปชันในการสร้างผลตอบแทนสูงจากการลงทุนที่ต่ำกว่าและขาดทุนต่อยอด
ให้ ATFX เป็นโบรกเกอร์ CFD ของคุณ
สัมผัสประสบการณ์การซื้อขาย CFD ที่ดีที่สุดกับ ATFX ที่ซึ่งสเปรดที่แข่งขันได้มาพบกับแพลตฟอร์มการซื้อขายที่ราบรื่น ควบคุมโดย FCA อย่างสมบูรณ์ ATFX เป็นประตูสู่การซื้อขายอย่างมั่นใจ เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับสิ่งที่ ATFX นำเสนอ
CFDs vs ออปชั่น: 5 ความคล้ายคลึงกัน
ตราสารอนุพันธ์: ทั้งสองอย่างเป็นอนุพันธ์ ซึ่งหมายความว่ามูลค่าของพวกมันได้มาจากการเคลื่อนไหวของราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ซึ่งอาจเป็นหุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ ดัชนี หรือสกุลเงิน
เลเวอเรจ: ช่วยให้เทรดเดอร์ใช้เลเวอเรจ ขยายผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นจากการเคลื่อนไหวเล็กน้อยในราคาของสินทรัพย์อ้างอิง อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ยังเพิ่มความเสี่ยงต่อการสูญเสียอีกด้วย
การเก็งกำไรทิศทางตลาด: ผู้ค้าสามารถเก็งกำไรได้ทั้งตลาดขาขึ้นและขาลง CFD ทำเช่นนี้ผ่านสถานะซื้อ และขาย ผู้ค้าออปชั่นสามารถซื้อออปชั่นการโทรเพื่อเก็งกำไรในตลาดขาขึ้นและใส่ออปชั่นสำหรับตลาดขาลง
การเข้าถึงตลาดโลก: เครื่องมือทั้งสองให้การเข้าถึงตลาดโลกที่หลากหลายโดยไม่จำเป็นต้องแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ทางกายภาพ
เครื่องมือบริหารความเสี่ยง: พวกเขามีเครื่องมือสำหรับการบริหารความเสี่ยง เช่น คำสั่งหยุดการขาดทุนสำหรับ CFD และตัวเลือกในการปล่อยให้ออปชั่นหมดอายุอย่างไร้ค่า โดยจำกัดการสูญเสียไว้เฉพาะกับพรีเมี่ยมที่จ่ายไป
CFDs vs ออปชั่น: 3 ข้อดี and 3 ข้อเสีย
3 ข้อดี ของ CFDs:
ความยืดหยุ่นในการซื้อหรือขายระยะสั้น ทำให้ได้กำไรจากตลาดทั้งขาขึ้นและขาลง
เข้าถึงตลาดที่หลากหลาย รวมถึงหุ้น ฟอเร็กซ์ สินค้าโภคภัณฑ์ และดัชนี
ไม่มีวันหมดอายุ ให้อิสระในการปิดสถานะตามเวลาที่เลือก
3 ข้อเสีย ของ CFDs:
เลเวอเรจที่สูงอาจนำไปสู่การสูญเสียที่สำคัญ ซึ่งบางครั้งอาจเกินเงินลงทุนเริ่มแรก
ค่าธรรมเนียมทางการเงินข้ามคืนสามารถสะสมได้ โดยเฉพาะในตำแหน่งระยะยาว
ความผันผวนของตลาดและการเคลื่อนไหวที่รวดเร็วสามารถเพิ่มการสูญเสียได้
3 ข้อดี ของ ออปชั่น:
ความเสี่ยงจำกัดสำหรับค่าพรีเมี่ยมที่จ่าย โดยให้การป้องกันการสูญเสียไม่จำกัด
มีกลยุทธ์ที่หลากหลายสำหรับรายได้ การป้องกันความเสี่ยง หรือการเก็งกำไร
มีโอกาสได้รับผลตอบแทนสูงจากการลงทุนที่ค่อนข้างต่ำ (ค่าพรีเมี่ยม)
3 ข้อเสีย ของ ออปชั่น:
ออปชั่นสามารถหมดอายุได้โดยไม่มีค่า ส่งผลให้สูญเสียพรีเมี่ยมทั้งหมด
ความซับซ้อนของความเข้าใจและการใช้กลยุทธ์ทางเลือกอย่างมีประสิทธิภาพ
การสลายตัวของเวลา (theta) สามารถกัดกร่อนมูลค่าของออปชั่นเมื่อใกล้จะหมดอายุ
การเลือกระหว่าง CFDs and ออปชั่น
การพิจารณา | CFDs | อออปชั่น |
เป้าหมายการลงทุน | เหมาะสำหรับการเก็งกำไรระยะสั้นและใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของตลาด | ดีที่สุดสำหรับสถานะเชิงกลยุทธ์ในตลาดที่มีระดับความเสี่ยงที่กำหนดไว้ล่วงหน้า |
ทุนการใช้จ่าย | โดยทั่วไปจะต้องมีมาร์จิ้นซึ่งอาจเป็นส่วนสำคัญของมูลค่าการซื้อขาย แต่ช่วยให้มีเลเวอเรจสูงขึ้นได้ | ต้องชำระเงินล่วงหน้าแบบพรีเมียม ซึ่งโดยทั่วไปจะน้อยกว่ามาร์จิ้นที่จำเป็นสำหรับสถานะ CFD ที่เทียบเคียงได้ |
ความเสี่ยง | มีโอกาสขาดทุนได้ไม่จำกัด เนื่องจากความสูญเสียอาจเกินเงินลงทุนเริ่มแรกเนื่องจากเลเวอเรจ | การสูญเสียจำกัดอยู่ที่การจ่ายค่าพรีเมี่ยม โดยมีระดับความเสี่ยงที่กำหนดไว้ล่วงหน้า |
ศักยภาพในการทำกำไร | ไม่จำกัดเพียงแค่กำไรเท่านั้นที่จะกำหนดโดยขอบเขตความของราคาของศูนย์อ้างอิง | กำไรสูงสุดสำหรับผู้ซื้อนั้นอาจไม่ จำกัด (สำหรับออปชั่นการซื้อหากราคาของสินทรัพย์เพิ่มขึ้นอย่างมาก) แต่ผู้ขายมีศักยภาพในการทำกำไรที่จำกัดจากพรีเมี่ยมที่ได้รับ |
ทิศทางการตลาด | สามารถทำกำไรจากตลาดทั้งขาขึ้นและขาลงโดยการซื้อหรือขาย | สามารถเก็งกำไรได้ทั้งสองทิศทางของตลาดโดยใช้ตัวเลือกประเภทต่างๆ (การซื้อและการขาย) |
วันหมดอายุ | ไม่มีวันหมดอายุ ตำแหน่งสามารถถือครองได้ตราบเท่าที่รักษาหลักประกันไว้ | ออปชั่นมีวันหมดอายุซึ่งจะต้องตัดสินใจใช้สิทธิหรือปล่อยให้ออปชั่นหมดอายุ |
ความซับซ้อน | ค่อนข้างตรงไปตรงมา โดยมีความซับซ้อนเกี่ยวกับการทำความเข้าใจเลเวอเรจและมาร์จิ้นเป็นหลัก | อาจมีความซับซ้อนมากขึ้นเนื่องจากกลยุทธ์ออปชั่นที่หลากหลายและความเข้าใจเงื่อนไข เช่น ราคาใช้สิทธิ์ การหมดอายุ และ Greeks |
ฝึกฝนการเทรด CFDs ผ่านบัญชีทดลอง
หากคุณไม่พร้อมที่จะเข้าสู่การเทรดจริงด้วย CFDs บัญชีทดลองของเราเสนอสภาพแวดล้อมที่ปราศจากความเสี่ยงด้วยเงินเสมือนจริงจำนวน $50,000 เพื่อการฝึกฝน
ลองนึกภาพการซื้อขายที่โดยทั่วไปจะนำไปสู่การขาดทุน $500 การสูญเสียนี้จะเกิดขึ้นเสมือนจริงในการตั้งค่าด้วยบัญชีทดลอง โดยมอบประสบการณ์การเรียนรู้ที่สำคัญโดยไม่มีผลกระทบทางการเงินอย่างแท้จริง แพลตฟอร์มการซื้อขายทดลองของ ATFX จะออกแบบให้เสมือนเป็นบัญชีจริง ทำให้ผู้ใช้สามารถทำความคุ้นเคยกับเครื่องมือและคุณสมบัติต่างๆ ได้อย่างละเอียดก่อนที่จะดำเนินซื้อขายจริง
