Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đã tiến hành tăng lãi suất đối với đồng đô la Mỹ lần thứ hai thêm 75 điểm cơ bản sau đợt tăng mạnh đầu tiên vào tháng Sáu. Ủy ban đã buộc phải thực hiện lại biện pháp nghiêm ngặt này để chống lại lạm phát hiện đang ở mức cao nhất bốn mươi năm với mức kỷ lục 9,1% YoY vào tháng Sáu.
Fed trước đó đã nhắc lại sự cống hiến của mình trong việc chống lại lạm phát gia tăng và đưa nó xuống mức tối thiểu nhất. Điều này đã thúc đẩy Fed bắt tay vào một hành động chưa từng thấy kể từ những năm 1990 khi lãi suất có thể bị tăng mạnh 75 điểm cơ bản trong hai tháng liên tiếp. Đợt tăng lãi suất gần đây đã đưa lãi suất chuẩn lên 2,25% và 2,50%.
FOMC đã tuyên bố thêm cam kết tiếp tục tăng lãi suất cho đến khi lạm phát giảm xuống mức tối thiểu trần. Tuy nhiên, thị trường kỳ vọng sẽ giảm nhẹ trong tháng tới do FOMC không họp vào tháng 8. Các quan chức chỉ tập hợp tại Jackson Hole, Wyoming, cho kỳ nghỉ hàng năm của Fed, không liên quan đến việc tăng lãi suất.
Thị trường mở FOMC đã ưu tiên khớp lệnh để kiềm chế lạm phát ngay cả khi có hại cho tăng trưởng kinh tế. Do đó, ngày hôm qua ủy ban đã tuyên bố rằng họ sẽ tiếp tục với chuỗi tăng lãi suất trong phiên họp tiếp theo vào tháng 9.
Fed dự báo tỷ lệ lạm phát giảm từ tháng 7, do giá dầu giảm trong vài ngày trong tháng 7 so với các tháng trước đó.
Jerome Powell cho biết trước tiên ủy ban sẽ quan sát dữ liệu hiện có tại thời điểm đó và đánh giá tác động của nó đối với tỷ lệ lạm phát.
Khi quan điểm của chính sách tiền tệ được thắt chặt, việc giảm tốc độ tăng lãi suất trở nên cần thiết. Đồng thời, chúng tôi đánh giá những điều chỉnh chính sách tích lũy hiện đang ảnh hưởng như thế nào đến nền kinh tế và tỷ lệ lạm phát.
Hầu hết các thành viên ủy ban đều dự đoán đợt tăng lãi suất tích cực sẽ tiếp tục vào tháng Chín.
Đi xa hơn để giải quyết mối lo ngại ngày càng tăng của các nhà đầu tư rằng nền kinh tế Mỹ có thể đang đi vào suy thoái, Powell đã bác bỏ tuyên bố này rằng nền kinh tế đang hướng vào suy thoái. Ông nhấn mạnh rằng nền kinh tế không có nguy cơ suy thoái. Theo quan điểm của ông, mặc dù nền kinh tế tăng trưởng âm trong quý đầu tiên của năm 2022, tốc độ tăng trưởng dự kiến sẽ trở lại tích cực trong quý II năm nay. Do đó, anh ta nhấn mạnh rằng:
Suy thoái có nghĩa là một sự sụt giảm trên diện rộng trên nhiều lĩnh vực trong nước. Do đó, một cuộc suy thoái dường như không có khả năng xảy ra bất cứ lúc nào.
Ông tiết lộ rằng thị trường lao động là một chỉ số hỗ trợ cho sức mạnh kinh tế. Điều này sẽ khiến người ta đặt câu hỏi về dữ liệu GDP có hại trong quý đầu tiên với mức giảm 1,6% so với kỷ lục trước đó hay không. Ông tin rằng điều này có thể được nhìn thấy trong mức tăng việc làm mạnh mẽ đạt được trong quý đầu tiên của năm 2022. Ví dụ, tỷ lệ thất nghiệp của tháng 6 đã giảm xuống còn 3,6%, đánh dấu sự gia tăng đáng kể trong việc tạo việc làm. Nhiều người tin rằng quốc gia này đã đạt gần đến tổng tỷ lệ việc làm với tỷ lệ thất nghiệp thấp kỷ lục.
Trên hết, đánh giá từ các hồ sơ hiện có, việc tăng lãi suất sẽ tiếp tục vào tháng 9 để đáp ứng mục tiêu của Fed là tỷ lệ lạm phát giảm xuống 2%. Đây là mức cao hơn so với tỷ lệ hiện tại, đã tăng lên 9,1% YoY vào tháng 6 năm 2022. Điều này có nghĩa là ủy ban vẫn còn một chặng đường dài để đưa tỷ lệ lạm phát về mục tiêu 2%.
Việc Fed tăng lãi suất ảnh hưởng như thế nào đến thị trường ngoại hối?
Việc tăng lãi suất dự kiến sẽ củng cố chỉ số đô la Mỹ (USDX) trong những tuần tới đồng thời làm mất uy tín của các đồng tiền khác được khớp với đô la Mỹ. Chúng tôi có thể mong đợi sự gia tăng giá trị trao đổi đối với tất cả các loại tiền tệ có đô la Mỹ làm tiền tệ cơ bản, chẳng hạn như USDCAD, USDJPY, USDCHF, USDMXN, USDNOK, v.v.
Các cặp khác với đồng đô la Mỹ làm tiền tệ đối ứng của chúng, chẳng hạn như EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, NZDUSD, v.v., dự kiến sẽ giảm thêm trong những tuần tới do sức mạnh đồng đô la được dự đoán sẽ tăng lên.
Liệu việc Fed tăng lãi suất có ảnh hưởng đến thị trường Chứng khoán và Tiền điện tử?
Việc Fed tăng lãi suất gần đây dự kiến sẽ tác động tiêu cực đến thị trường chứng khoán và tiền điện tử trong những tuần tới. Các nhà phân tích tin rằng thị trường chứng khoán và tiền điện tử hiện đang trong một đợt đột phá tăng giả sau tin tức về việc tăng lãi suất vào ngày hôm qua. Do đó, họ cho rằng hầu hết chứng khoán Mỹ sẽ giảm mạnh vào cuối tuần. Ngoài ra, thị trường tiền điện tử và mọi tài sản khác được gắn với đồng đô la Mỹ dự kiến sẽ giảm hàng loạt trong những tuần tới, đặc biệt là từ cuối tuần này.
