Trong tuần này, mọi ánh mắt trên Phố Wall đều đổ dồn vào hai sự kiện quan trọng sẽ quyết định mức độ biến động của thị trường: Phiên điều trần trước Quốc hội của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell và dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI). Các nhà đầu tư, nhà phân tích và nhà giao dịch đang chuẩn bị cho một làn sóng biến động thị trường bắt nguồn từ những tác động của chính sách tiền tệ trong tương lai của Cục Dự trữ Liên bang và số liệu lạm phát mới nhất.
Lời điều trần của Powell: Yếu tố dẫn dắt tâm lý thị trường
Lời điều trần của Jerome Powell trước Quốc hội là sự kiện nổi bật trong tuần này. Những tuyên bố của ông có thể giúp xác định rõ ràng quan điểm của Cục Dự trữ Liên bang về các điều kiện kinh tế, lạm phát và lãi suất. Với số liệu lạm phát gần đây đã hạ nhiệt, những người tham gia thị trường sẽ tò mò đánh giá xem liệu Fed đang nghiêng về chính sách duy trì lãi suất hiện tại hay cắt giảm lãi suất trong tương lai gần.
Trong lịch sử, lời điều trần của Powell đã từng đóng vai trò là động lực thúc đẩy thị trường, có khả năng gây ra những biến động đáng kể trên thị trường cổ phiếu và trái phiếu. Bất kỳ dấu hiệu ôn hòa nào trong quan điểm của Powell cũng có thể đẩy giá cổ phiếu lên cao hơn nhờ kỳ vọng chi phí đi vay thấp hơn và môi trường tiền tệ bớt thắt chặt hơn trong tương lai. Ngược lại, giọng điệu diều hâu của ông sẽ cho thấy mối lo ngại về lạm phát kéo dài và có thể gây ra tình trạng bán tháo, đặc biệt là trong các lĩnh vực nhạy cảm với lãi suất như công nghệ và hàng tiêu dùng không thiết yếu.
Dữ liệu CPI: Chỉ số lạm phát
Với lịch công bố trùng với thời điểm diễn ra phiên điều trần của Powell, dữ liệu CPI sẽ cung cấp thông tin tổng quan mới nhất về tình hình lạm phát. Báo cáo này rất quan trọng vì nó cung cấp thông tin cho các quyết định chính sách của Fed và giúp các nhà đầu tư hiểu được bối cảnh kinh tế vĩ mô. Vào tháng 6, chỉ số CPI cho thấy sự sụt giảm đáng chú ý, làm dấy lên suy đoán rằng Fed có thể sớm thay đổi quan điểm tiền tệ thắt chặt của mình.
Nếu báo cáo CPI cho thấy lạm phát tiếp tục giảm, điều này có thể sẽ củng cố kỳ vọng xảy ra hành động cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay. Kịch bản này sẽ thúc đẩy thị trường chứng khoán, đặc biệt là các lĩnh vực mang tính chu kỳ như công nghiệp và tài chính, những lĩnh vực được hưởng lợi từ chi phí vay vốn thấp hơn và triển vọng tăng trưởng kinh tế được cải thiện. Mặt khác, lạm phát tăng bất ngờ có thể làm giảm hy vọng cắt giảm lãi suất, gây áp lực lên cả cổ phiếu và trái phiếu.
Dự báo thị trường và tác động tiềm ẩn
Hiện tại, các nhà phân tích thị trường đều nhất trí rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ duy trì cách tiếp cận thận trọng, với khả năng cắt giảm lãi suất dự kiến vào tháng 9 hoặc tháng 12. Triển vọng này dựa trên dữ liệu lạm phát chấp nhận được và các tín hiệu kinh tế tổng hợp. Tuy nhiên, lộ trình lãi suất thực tế sẽ phụ thuộc rất nhiều vào dữ liệu và bình luận của Powell trong tuần này.
Trong ngắn hạn, các nhà giao dịch có thể sẽ chứng kiến biến động gia tăng khi thị trường phản ứng với những lời phát biểu của Powell và số liệu CPI. Thanh khoản sẽ đóng một vai trò quan trọng quyết định thị trường biến động mạnh như thế nào. Trong thời gian biến động lớn, thanh khoản có xu hướng giảm dần, khiến dao động giá trở nên đáng kể hơn. Các nhà đầu tư có thể nhìn thấy những chuyển động giá mạnh mẽ trong ngày khi các tổ chức lớn điều chỉnh danh mục đầu tư của họ để phản ứng với thông tin mới.
Bên cạnh đó, mùa báo cáo kết quả kinh doanh bắt đầu với các ngân hàng lớn như JPMorgan Chase, Wells Fargo và Citigroup sẽ khiến biến động thêm phức tạp. Kết quả kinh doanh tốt có thể giảm thiểu một số biến động do các sự kiện kinh tế vĩ mô gây ra, trong khi kết quả đáng thất vọng có thể làm gia tăng độ biến động.
Kết luận
Khi thị trường chuẩn bị đón nhận thông tin từ phiên điều trần của Powell và dữ liệu CPI, tâm lý chung cho thấy sự lạc quan một cách thận trọng xen lẫn lo lắng. Hai sự kiện dữ liệu kép quan trọng này sẽ tạo tiền đề cho động lực thị trường trong những tuần tới. Các nhà đầu tư cần phản ứng nhanh chóng, chuẩn bị cho biến động mạnh và sẵn sàng điều chỉnh các chiến lược dựa trên câu chuyện kinh tế tại mỗi thời điểm. Câu chuyện của tuần này đặc biệt nhấn mạnh vào tương tác mật thiết giữa chính sách tiền tệ và hành vi thị trường.
Trước những sự kiện như vậy, các nền tảng như ATFX Connect đóng vai trò then chốt trong việc cung cấp các giải pháp thanh khoản để hỗ trợ nhà đầu tư vượt qua những giai đoạn biến động. Bằng cách cung cấp tính năng thanh khoản sâu và khớp lệnh hiệu quả, ATFX Connect đảm bảo rằng các khách hàng tổ chức có thể quản lý rủi ro một cách hiệu quả, ngay cả khi thị trường biến động mạnh. Cơ sở hạ tầng giao dịch tân tiến và các dịch vụ thanh khoản toàn diện của chúng tôi cho phép những người tham gia thị trường thực hiện các lệnh lớn với mức trượt giá tối thiểu, duy trì sự ổn định và tâm lý tự tin trong các thị trường chuyển biến nhanh chóng.
Hãy theo dõi các thông tin và phân tích thị trường được cập nhật theo thời gian thực khi chúng ta đang phải trải qua những thời điểm mang tính quyết định này đối với thị trường tài chính.
Từ Mario Soto, Giám đốc điều hành khách hàng tổ chức và khách hàng chuyên nghiệp, ATFX Úc
Email: [email protected]
