Sự khác biệt giữa CFD và quyền chọn là gì? Dù bạn mới bước chân vào thị trường tài chính hay đã có nhiều năm kinh nghiệm, việc hiểu rõ những công cụ này là vô cùng quan trọng đối với chiến lược giao dịch của bạn. Trong bài viết này, bạn sẽ tìm hiểu về những điểm khác biệt và tương đồng chính giữa CFD và quyền chọn, cũng như khám phá xem công cụ nào phù hợp với bạn.
CFD là gì?
CFD, hay Hợp đồng chênh lệch, là thỏa thuận giữa nhà đầu tư và nhà môi giới để trao đổi chênh lệch giá của một tài sản kể từ khi bắt đầu giao dịch đến khi kết thúc. Sức hấp dẫn của giao dịch CFD nằm ở đòn bẩy và khả năng mua (long) hoặc bán khống (short). Tuy nhiên, công cụ này đi kèm với rủi ro cao; người sử dụng có thể thua lỗ đáng kể nếu thị trường biến động bất lợi.
Ví dụ: Hãy tưởng tượng một nhà giao dịch dự đoán rằng giá vàng sẽ tăng và quyết định tham gia CFD ở mức $1.800 mỗi ounce. Nhà giao dịch sẽ thu được lợi nhuận từ chênh lệch giá nếu giá tăng lên $1.850. Ngược lại, nhà giao dịch sẽ phải chịu lỗ từ chênh lệch đó nếu giá giảm.
Quyền chọn là gì?
Giao dịch quyền chọn liên quan đến việc mua quyền, không phải nghĩa vụ, để mua (quyền chọn mua) hoặc bán (quyền chọn bán) một tài sản cơ sở ở mức giá xác định trước (giá thực hiện) trước một ngày xác định (ngày đáo hạn). Quyền chọn có thể được sử dụng để phòng ngừa rủi ro, tạo thu nhập hoặc đầu cơ theo hướng giá của tài sản.
Ví dụ: Một nhà đầu tư tin rằng cổ phiếu của Công ty XYZ, hiện có giá $100, sẽ tăng trong ba tháng tới. Họ mua một quyền chọn mua với giá thực hiện là $105. Nếu cổ phiếu vượt qua mốc $105, nhà đầu tư có thể thực hiện quyền chọn để thu được lợi nhuận; nếu không, thua lỗ sẽ chỉ giới hạn trong khoản phí quyền chọn.
CFD và Quyền chọn: 10 điểm khác biệt
Tính năng | CFD | Quyền chọn |
Thời hạn | Không có thời hạn; có thể đóng giao dịch bất cứ lúc nào. | Có một ngày hết hạn nhất định mà quyền chọn phải được thực hiện hoặc trở thành vô giá trị. |
Quyền sở hữu | Không sở hữu tài sản cơ sở; hoàn toàn là đầu cơ. | Cung cấp quyền (nhưng không phải nghĩa vụ) để mua hoặc bán tài sản cơ sở. |
Rủi ro thua lỗ | Mức lỗ tiềm ẩn không giới hạn, phụ thuộc vào biến động thị trường. | Mức lỗ thường được giới hạn ở mức phí quyền chọn đã trả. |
Yêu cầu về vốn | Yêu cầu ký quỹ, có thể chiếm một phần đáng kể giá trị giao dịch. | Chỉ cần trả phí quyền chọn để tham gia giao dịch, thường thấp hơn so với mua trực tiếp tài sản cơ sở. |
Chiến lược giao dịch | Thích hợp cho đầu cơ ngắn hạn và sử dụng đòn bẩy. | Có thể sử dụng cho nhiều chiến lược khác nhau bao gồm đầu cơ, phòng ngừa rủi ro và tạo thu nhập. |
Rủi ro và lợi nhuận | Đòn bẩy cao làm tăng lợi nhuận cũng như thua lỗ tiềm ẩn. | Rủi ro bị giới hạn trong mức phí quyền chọn, nhưng tiềm năng lợi nhuận có thể rất cao nếu thị trường diễn biến thuận lợi. |
Tiếp cận thị trường | Thông thường cho phép tiếp cận trực tiếp vào nhiều thị trường quốc tế. | Tiếp cận thị trường có thể bị hạn chế bởi các thị trường quyền chọn sẵn có cho một số tài sản nhất định. |
Tính toán lợi nhuận/thua lỗ | Lợi nhuận/thua lỗ được xác định bởi sự chênh lệch giá giữa lúc mở và đóng vị thế. | Tiềm năng lợi nhuận/thua lỗ được xác định bởi giá thực hiện của quyền chọn so với giá thị trường tại hoặc trước khi đáo hạn. |
Phí và chi phí | Có thể bao gồm chênh lệch giá, phí qua đêm và phí hoa hồng (tùy theo nhà môi giới). | Chi phí chủ yếu bao gồm phí quyền chọn, có thể cộng thêm phí hoa hồng và phí thực hiện. |
Mức độ phức tạp | Khái niệm tương đối đơn giản nhưng cần hiểu về đòn bẩy và ký quỹ. | Có thể phức tạp do sự đa dạng về các loại quyền chọn và chiến lược (ví dụ: spread, straddle). |
Ví dụ:
CFD: Một nhà giao dịch dự đoán rằng giá vàng sẽ tăng từ $1.800/ounce và mua CFD cho 10 ounce, yêu cầu ký quỹ 5% tương đương $900. Nếu giá vàng tăng lên $1.850, lợi nhuận là $500, nhưng nếu giá giảm xuống $1.750 thì khoản lỗ cũng là $500, nhấn mạnh đòn bẩy và rủi ro của giao dịch CFD.
Quyền chọn: Một nhà đầu tư lạc quan về việc cổ phiếu của Công ty XYZ tăng từ $100 nhờ sản phẩm mới, quyết định mua một quyền chọn mua với giá thực hiện là $105 và mức phí là $3 trên mỗi cổ phiếu. Nếu giá cổ phiếu tăng vọt lên $120, lợi nhuận ròng sau khi thực hiện quyền chọn là $1.200. Tuy nhiên, nếu giá cổ phiếu giảm hoặc không vượt được mốc $105, khoản lỗ sẽ được giới hạn ở mức phí quyền chọn là $300. Điều này cho thấy giao dịch quyền chọn có khả năng sinh lợi nhuận cao với số tiền đầu tư thấp hơn và có giới hạn mức lỗ cụ thể.
Hãy chọn ATFX làm nhà môi giới CFD của bạn
Nâng cao trải nghiệm giao dịch CFD tại ATFX với mức chênh lệch giá cạnh tranh cùng với nền tảng giao dịch liền mạch. Được quản lý hoàn toàn bởi FCA, ATFX là sự lựa chọn đáng tin cậy giúp bạn tự tin giao dịch. Tìm hiểu thêm về những gì ATFX cung cấp.
CFD và Quyền chọn: 5 điểm tương đồng
Bản chất phái sinh: Cả hai đều là công cụ phái sinh, nghĩa là giá trị của chúng phụ thuộc vào biến động giá của tài sản cơ sở như cổ phiếu, hàng hóa, chỉ số hoặc tiền tệ.
Đòn bẩy: Cả hai đều cho phép các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy, tăng cường lợi nhuận tiềm năng từ những biến động nhỏ trong giá của tài sản cơ sở. Tuy nhiên, điều này cũng làm tăng rủi ro thua lỗ.
Đầu cơ biến động thị trường: Nhà giao dịch có thể đầu cơ trên cả thị trường tăng và giảm. CFD thực hiện điều này thông qua các vị thế mua (long) và bán (short). Trong khi đó, các nhà giao dịch quyền chọn có thể mua quyền chọn mua để đầu cơ trên thị trường tăng và quyền chọn bán khi thị trường giảm.
Tiếp cận thị trường toàn cầu: Cả hai công cụ đều cung cấp khả năng tiếp cận nhiều thị trường toàn cầu mà không cần trao đổi tài sản vật lý.
Công cụ quản lý rủi ro: Cả hai đều cung cấp các công cụ để quản lý rủi ro như lệnh dừng lỗ đối với CFD và tùy chọn để quyền chọn hết hạn vô giá trị, giới hạn mức lỗ trong số tiền phí đã trả.
CFD và Quyền chọn: 3 ưu điểm và 3 nhược điểm
3 ưu điểm của CFD:
Linh hoạt mua (long) hoặc bán (short), cho phép kiếm lợi nhuận từ cả thị trường tăng và giảm.
Tiếp cận nhiều thị trường khác nhau bao gồm cổ phiếu, forex, hàng hóa và chỉ số.
Không có ngày đáo hạn, cho phép tự do đóng vị thế theo thời gian mong muốn.
3 nhược điểm của CFD:
Đòn bẩy cao có thể gia tăng rủi ro thua lỗ đáng kể, thậm chí có thể vượt quá số tiền đầu tư ban đầu.
Phí qua đêm có thể tích lũy, đặc biệt đối với các vị thế dài hạn.
Biến động mạnh và nhanh chóng của thị trường có thể làm khoản lỗ tăng lên đáng kể.
3 ưu điểm của Quyền chọn:
Giới hạn rủi ro chỉ bằng số phí quyền chọn đã trả, bảo vệ chống lại thua lỗ không giới hạn.
Có sẵn nhiều chiến lược khác nhau để kiếm thu nhập, phòng ngừa rủi ro hoặc đầu cơ.
Tiềm năng thu được lợi nhuận cao với mức đầu tư tương đối thấp (chỉ bằng phí quyền chọn).
3 nhược điểm của Quyền chọn:
Quyền chọn có thể hết hạn mà không có giá trị, dẫn đến mất toàn bộ phí quyền chọn.
Để sử dụng hiệu quả các chiến lược quyền chọn đòi hỏi nhiều kiến thức phức tạp.
Sự suy giảm giá trị theo thời gian (theta) có thể làm giảm giá trị của quyền chọn khi gần đến ngày đáo hạn.
Lựa chọn giữa CFD và Quyền chọn
Yếu tố so sánh | CFD | Quyền chọn |
Mục tiêu đầu tư | Thích hợp cho đầu cơ ngắn hạn và tận dụng các biến động thị trường. | Phù hợp nhất cho các vị thế chiến lược trên thị trường với mức rủi ro được xác định trước. |
Số vốn cần thiết | Thường yêu cầu ký quỹ, có thể chiếm một phần đáng kể của giá trị giao dịch, nhưng cho phép sử dụng đòn bẩy cao hơn. | Yêu cầu trả phí quyền chọn trước, thường thấp hơn ký quỹ cần thiết cho một vị thế CFD tương đương. |
Rủi ro đầu tư | Không giới hạn số tiền thua lỗ, vì số tiền lỗ có thể vượt quá số vốn đầu tư ban đầu do sử dụng đòn bẩy. | Rủi ro thua lỗ được giới hạn bằng phí quyền chọn đã trả, có mức rủi ro được xác định trước. |
Tiềm năng lợi nhuận | Không giới hạn, vì lợi nhuận được xác định bởi mức độ biến động giá của tài sản cơ sở. | Đối với người mua, lợi nhuận tối đa tiềm năng là không giới hạn (đối với quyền chọn mua nếu giá tài sản tăng đáng kể), nhưng người bán có khả năng sinh lời hạn chế chỉ bằng phí quyền chọn nhận được. |
Xu hướng thị trường | Có thể kiếm lợi từ cả thị trường tăng và giảm bằng cách mua (long) hoặc bán (short). | Có thể đầu cơ cả hai hướng thị trường bằng các loại quyền chọn khác nhau (quyền chọn mua và quyền chọn bán). |
Ngày đáo hạn | Không có ngày đáo hạn; các vị thế có thể được giữ miễn là duy trì ký quỹ. | Quyền chọn có ngày đáo hạn, đây là thời điểm phải quyết định thực hiện hay để quyền chọn hết hạn. |
Mức độ phức tạp | Tương đối đơn giản, chủ yếu phức tạp ở việc hiểu về đòn bẩy và ký quỹ. | Có thể phức tạp hơn do có nhiều chiến lược giao dịch quyền chọn và cần hiểu các thuật ngữ như giá thực hiện (strike price), ngày đáo hạn (expiration), và các chỉ số Hy Lạp (Greeks). |
Thực hành giao dịch CFD với tài khoản Demo
Nếu bạn chưa sẵn sàng tham gia giao dịch thực với CFD, tài khoản demo của chúng tôi sẽ cung cấp một môi trường không rủi ro với $50.000 tiền ảo để bạn thực hành.
Hãy thử tưởng tượng bạn thực hiện một giao dịch thông thường sẽ dẫn đến khoản lỗ $500. Tuy nhiên trong môi trường tài khoản demo, khoản lỗ này hoàn toàn ảo. Mục đích chính là giúp bạn học hỏi kinh nghiệm mà không phải chịu bất kỳ tác động tài chính thực sự nào. Nền tảng giao dịch demo của ATFX mô phỏng chính xác giao diện của tài khoản thực, cho phép người dùng làm quen toàn diện với các công cụ và tính năng trước khi chuyển sang giao dịch thực.
