Một số yếu tố chính có thể thay đổi thị trường ngoại hối. Những yếu tố này kết hợp với nhau tạo nên cái mà chúng tôi gọi là phân tích cơ bản. Hiểu được tác động của những yếu tố cần thiết này sẽ giúp các nhà giao dịch quyết định vị trí nào nên thực hiện trên thị trường cho cặp giao dịch đã chọn của họ. Do đó, mọi nhà giao dịch phải nghiên cứu những yếu tố được giải thích dưới đây vì những yếu tố này sẽ hỗ trợ họ xác định xu hướng thị trường.
NHỮNG YẾU TỐ KINH TẾ
Thông thường, tình hình kinh tế của một quốc gia được coi là yếu tố chính quyết định tỷ giá hối đoái của quốc gia đó. Tuy nhiên, các yếu tố kinh tế bao gồm một loạt các vấn đề. Dưới đây, chúng ta sẽ thảo luận về chín khía cạnh quan trọng của tình hình tài chính của một quốc gia ảnh hưởng đến giá trị đồng tiền của quốc gia đó trên thị trường hối đoái. Chúng bao gồm:
Lạm phát
Nói chung, lạm phát là tỷ lệ suy giảm sức mua của một loại tiền nhất định trong một thời kỳ nhất định. Mức lạm phát cao có nghĩa là một loại tiền tệ cụ thể đang mất giá nhanh chóng. Trong điều kiện đó, giá cả hàng hóa và dịch vụ có xu hướng tăng mạnh. Tình huống này xảy ra khi quá nhiều đồng tiền của một quốc gia được lưu hành, làm giảm tỷ giá hối đoái của quốc gia đó do cung vượt quá cầu. Tất nhiên, các nhà đầu tư chủ yếu bị thu hút bởi việc mua các loại tiền tệ có tỷ lệ lạm phát thấp hơn. Do đó, mọi người có xu hướng bán đồng tiền của một quốc gia có tỷ lệ lạm phát cao.
Giảm nguồn cung
‘Tapering’ là một thuật ngữ tuyệt đối được sử dụng hàng ngày trong giao dịch ngoại hối. Đây là một chiến lược được Cục Dự trữ Liên bang sử dụng để giảm lượng tiền lưu thông. Thuật ngữ này đề cập đến việc loại bỏ các biện pháp nới lỏng định lượng được Cục Dự trữ Liên bang và các ngân hàng trung ương khác áp dụng để thúc đẩy nền kinh tế của họ. Khi chúng ta nói về việc cắt giảm, chính phủ đã giảm tốc độ mua tài sản của mình, bao gồm cả chứng khoán thế chấp và trái phiếu kho bạc. Cắt giảm giúp làm chậm lạm phát khi lượng tiền lưu thông trở nên hạn chế. Thả lỏng là một chiến lược được sử dụng trong một nền kinh tế mạnh cần sự trợ giúp của Ngân hàng Trung ương. Tất nhiên, các nhà đầu tư sẽ bị thu hút vào việc mua một loại tiền tệ khi chính phủ bắt tay vào việc giảm bớt vì nguồn cung của nó sẽ bắt đầu thu hẹp.
Tỷ lệ việc làm
Tỷ lệ việc làm là một yếu tố kinh tế mà các nhà đầu tư rất chú trọng trước khi mua hoặc bán một loại tiền tệ cụ thể. Nó là một cách đo lường năng suất trung bình của quốc gia trong một thời kỳ cụ thể. Tất nhiên, khi nhiều người được tuyển dụng hơn, điều đó cho thấy năng suất trong nước sẽ được cải thiện. Để đạt được mục tiêu này, mọi quốc gia đều công bố tỷ lệ việc làm của mình theo định kỳ, chẳng hạn như hàng tháng hoặc hàng quý.
Các nhà giao dịch ngoại hối thường chú ý đáng kể đến báo cáo NFP của Hoa Kỳ được phát hành vào mỗi thứ Sáu đầu tiên của tháng. NFP, viết tắt của Bảng lương phi nông nghiệp, được sử dụng để đo lường tổng số lao động được trả lương mới được thuê ở Hoa Kỳ ngoại trừ nhân viên nông trại, nhân viên hộ gia đình tư nhân, nhân viên chính phủ và các tổ chức phi lợi nhuận khác. Báo cáo này được sử dụng để đo lường sự tiến bộ của nền kinh tế Hoa Kỳ bằng cách thể hiện sự tăng hoặc giảm tốc độ tạo việc làm của một quốc gia vào cuối mỗi tháng. Đúng như dự đoán, việc tăng tỷ lệ việc làm bằng cách tạo ra nhiều việc làm sẽ hỗ trợ nền kinh tế. Kết quả là, giá trị tiền tệ của một quốc gia sẽ tăng giá ngược lại. Tỷ lệ thất nghiệp cao sẽ làm giảm giá trị tiền tệ của đất nước.
Tổng sản phẩm trong nước (GDP)
Dữ liệu Tổng sản phẩm quốc nội, được sản xuất hàng năm với khoảng thời gian sáu tháng, được sử dụng để đo lường tổng hàng hóa và dịch vụ được sản xuất bởi quốc gia trong khoảng thời gian nói trên. Dữ liệu này cho thấy quy mô của nền kinh tế đất nước. Tốc độ tăng trưởng GDP cao có nghĩa là đất nước có năng suất cao và nhu cầu về các sản phẩm và dịch vụ ngày càng tăng. Sự gia tăng sản lượng hàng hóa và dịch vụ của một quốc gia tạo ra nhu cầu về tiền tệ của quốc gia đó trên thị trường ngoại hối.
Lãi suất
Thông thường, lãi suất được coi là phần thưởng bổ sung mà các nhà đầu tư nhận được khi nắm giữ một loại tiền tệ cụ thể trong một thời gian dài. Các nhà đầu tư có xu hướng mua các loại tiền tệ mang lại lợi nhuận cao cho họ. Lãi suất cao giúp củng cố giá trị của đồng tiền và thu hút nhiều nhà đầu tư hơn. Tương tự, lãi suất cao khuyến khích tiết kiệm và không khuyến khích đi vay. Do đó, người dân làm việc hiệu quả hơn để kiếm tiền, đây là một dấu hiệu tốt cho nền kinh tế.
Nợ / Thâm hụt giao dịch
Việc vay mượn thường xuyên từ các quốc gia khác làm giảm giá trị đồng tiền của quốc gia đó. Việc một chính phủ cụ thể tăng vay nợ cho thấy hoạt động năng suất thấp được tiến hành trong nước, điều này không khuyến khích các nhà đầu tư và phá giá đồng tiền của quốc gia đó trên thị trường quốc tế.
Cán cân thương mại
Cán cân thương mại đo lường tỷ lệ nhập khẩu so với xuất khẩu của một quốc gia. Các quốc gia có tỷ lệ nhập khẩu cao có cán cân thương mại thấp hơn làm mất giá đồng tiền của họ. Mặt khác, những quốc gia có tỷ lệ xuất khẩu cao hơn cho thấy lực lượng lao động có năng suất lao động cao hơn; do đó, sản phẩm của họ được bán ở các nước khác. Điều này làm tăng nhu cầu tổng thể về tiền tệ của một quốc gia trên thị trường ngoại hối.
Thị trường vốn / Đầu tư
Thị trường vốn đo lường số lượng dòng vốn hoặc đầu tư vào một quốc gia, dữ liệu cần thiết cho các nhà giao dịch chứng khoán và chỉ số. Thị trường vốn tăng đồng nghĩa với việc các nhà đầu tư sẽ mua nhiều cổ phiếu và trái phiếu hơn, điều này rất tốt cho nền kinh tế. Ngoài ra, thị trường vốn lành mạnh cho thấy các nhà đầu tư nước ngoài hiện đã tin tưởng vào nền kinh tế đất nước, làm tăng giá trị đồng tiền của đất nước.
Chính sách tiền tệ
Chính sách tiền tệ được áp dụng trong một quốc gia thường xác định liệu các nhà đầu tư có tham gia hay không. Khi các chính sách kinh tế khắc nghiệt đặt ra nhiều hạn chế đối với các nhà đầu tư, hầu hết các nhà đầu tư nước ngoài sẽ rút lui hoặc tránh xa. Ngược lại, khi chính sách tiền tệ của chính phủ và ngân hàng trung ương rất thân thiện với nhiều ưu đãi cho các nhà đầu tư thì sẽ có nhiều nhà đầu tư nước ngoài vào nước hơn. Do đó, nhiều vốn hơn sẽ đi vào thị trường của đất nước, tạo ra nhiều nhu cầu hơn đối với tiền tệ của đất nước xuyên biên giới.
CÁC YẾU TỐ CHÍNH TRỊ
Cách các nhà đầu tư nhìn nhận về chính phủ cầm quyền đi một chặng đường dài trong việc xác định niềm tin của họ vào nền kinh tế đất nước. Khi một nhà lãnh đạo được coi là mạnh mẽ lên nắm quyền, nhiều nhà đầu tư nước ngoài có xu hướng bị thu hút vào đất nước. Thông thường người ta định nghĩa một quốc gia bởi các nhà lãnh đạo của nó. Tính cách và sự hiểu biết của nhà lãnh đạo về thị trường vốn thường xác định các quyết định chính sách của anh ta, lĩnh vực kinh doanh mà anh ta thúc đẩy và các ưu đãi dành cho các nhà đầu tư. Vì vậy, các nhà giao dịch ngoại hối rất chú ý đến các tin tức và sự kiện chính trị khác nhau và dự đoán tác động của chúng đối với nền kinh tế của một quốc gia. Thông thường, những thay đổi này bao gồm sự thay đổi trong chi tiêu của chính phủ và các quy định mới áp dụng đối với các lĩnh vực hoặc ngành cụ thể.
Luôn có một sự thay đổi và biến động đáng kể được quan sát thấy trên thị trường ngoại hối trong các cuộc bầu cử quốc gia ở hầu hết các quốc gia. Thường thì tác động của cuộc bầu cử đối với tiền tệ của một quốc gia phụ thuộc vào việc ai là người thắng cử và cách mọi người nhìn nhận về nhà lãnh đạo mới. Ngoài ra, việc tiến hành một cuộc trưng cầu dân ý hoặc sự chia rẽ của một quốc gia có thể tác động đáng kể đến tiền tệ của quốc gia đó. Một nghiên cứu điển hình có thể được thực hiện với cuộc trưng cầu Brexit được tiến hành vào năm 2016, điều này đã ảnh hưởng đáng kể đến đồng bảng Anh khi Vương quốc Anh bỏ phiếu rời Liên minh châu Âu.
CHIẾN TRANH
Bất kỳ sự cố chiến tranh nào cũng luôn phản ánh đồng thời nền kinh tế và tiền tệ của quốc gia bị ảnh hưởng. Tất nhiên, chiến tranh dẫn đến sự phá hủy các tài sản vật chất và các khoản đầu tư đáng kể, thiệt hại về người và tài sản, và mất việc làm, trong số những người khác. Một ví dụ điển hình là cuộc chiến Nga-Ukraine hiện đang diễn ra. Kết quả là đồng Rúp của Nga xuống giá trị thấp nhất. Tương tự, chiến tranh đã ảnh hưởng đến EURUSD và nền kinh tế châu Âu, vốn phụ thuộc chủ yếu vào các sản phẩm dầu khí của Nga để tăng năng suất. Thông thường, các mặt hàng như Vàng, Bạc và Dầu thô dường như là những tài sản có nhu cầu cao nhất trong giai đoạn này.
NGUY HIỂM VIRAL (PANDEMIC)
Các dịch bệnh bùng phát đột ngột trong một quốc gia thường dẫn đến các hoạt động di chuyển bị hạn chế và làm chậm lại các hoạt động kinh tế. Điều này có nghĩa là sản xuất giảm và tiêu thụ tăng. Nền kinh tế của một quốc gia có thể sụp đổ nếu những hạn chế như vậy kéo dài. Một ví dụ rõ ràng về điều này là đại dịch toàn cầu hiện nay được gọi là Coronavirus. Hoa Kỳ và Anh là những quốc gia bị ảnh hưởng nặng nề nhất bởi đại dịch này. Chúng tôi đã chứng kiến Vương quốc Anh tạo ra tốc độ tăng trưởng GDP tồi tệ nhất vào năm 2020 do những hạn chế do đại dịch toàn cầu tạo ra. Một số nền kinh tế vẫn chưa phục hồi hoàn toàn sau tác động tiêu cực của đại dịch. Thường thì vàng dường như là tài sản khả thi nhất để đầu tư trong những thời kỳ biến động như vậy.
Hiểu được tất cả những yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến thị trường ngoại hối này sẽ giúp các nhà giao dịch dễ dàng đạt được thành công trên thị trường. Hiểu và sử dụng các yếu tố trên trong giao dịch của bạn giúp phân biệt giao dịch ngoại hối với cờ bạc. Hơn nữa, các yếu tố trên chắc chắn giúp các nhà giao dịch quyết định chọn vị trí nào trên thị trường. Do đó, điều thận trọng đối với mọi nhà giao dịch là phải chú ý đáng kể đến ảnh hưởng của các yếu tố được thảo luận ở trên có khả năng tác động lên thị trường.
