Phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật khác nhau như thế nào?

Mục lục:

1. Phân tích cơ bản là gì?
2. Phân tích kỹ thuật là gì?
3. Điểm khác nhau chính giữa phân tích cơ bản và kỹ thuật
4. Ưu và nhược điểm của phân tích cơ bản và kỹ thuật
5. Phân tích cơ bản và kỹ thuật: cái nào tốt hơn?
6. Kết hợp phân tích cơ bản và kỹ thuật như thế nào?
7. Cách giao dịch cùng phân tích cơ bản và kỹ thuật
8. Thực hành kiến thức cùng ATFX

Công tác phân tích đầu tư đóng vai trò trọng yếu để bạn đưa ra các quyết định đúng đắn trong các thị trường tài chính. Hai công cụ phổ biến nhất chính là phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật. Mặc dù cả hai đều cung cấp những thông tin hữu ích nhằm xác định các cơ hội đầu tư, nhưng mỗi cách lại dựa vào phương pháp lẫn nguồn dữ liệu khác nhau. Bạn cần nắm rõ được những điểm khác nhau giữa phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật, đồng thời biết cách tận dụng chúng trong giao dịch.

1. Phân tích cơ bản là gì?

Phân tích cơ bản (Fundamental analysis – FA) là một phương pháp được các nhà đầu tư và nhà giao dịch vận dụng để nhận định giá trị nội tại của một loại cổ phiếu. Nó bao gồm việc nghiên cứu báo cáo tài chính của công ty, xu hướng ngành, và các nhân tố kinh tế để xem liệu cổ phiếu của đơn vị đó có đang trong tình trạng quá mua hoặc quá bán hay không. Mục tiêu của kiểu phân tích này là khám phá những cơ hội đầu tư thông qua việc mổ xẻ sức khỏe tài chính và tiềm năng tăng trưởng của một công ty.

Ví dụ, một nhà đầu tư đang xem xét công ty Apple và sẽ sử dụng phân tích cơ bản để đánh giá các số liệu tài chính của công ty này, như báo cáo thu nhập, bảng cân đối kế toán và dòng tiền. Người này cũng sẽ phân tích các thước đo trọng yếu như tăng trưởng doanh thu, biên lợi nhuận và mức nợ. Ngoài ra, nhà đầu tư cũng sẽ tìm hiểu các xu hướng ngành khái quát hơn, chẳng hạn như nhu cầu sử dụng điện thoại thông minh, cùng các nhân tố kinh tế khác như tình trạng gián đoạn nguồn cung toàn cầu. Các thông tin này giúp nhà đầu tư hình dung về triển vọng của công ty Apple.

2. Phân tích kỹ thuật là gì?

Phân tích kỹ thuật là một phương pháp giám định chứng khoán dựa vào mô hình giá và khối lượng giao dịch trong quá khứ. Nó sẽ dựa vào các mô hình giá, chỉ báo kỹ thuật và số liệu thống kê để dự đoán dao động giá trong tương lai.

Ví dụ, một nhà giao dịch cần phân tích cổ phiếu của công ty Tesla có thể áp dụng phương pháp phân tích kỹ thuật để tìm ra các xu hướng cũng như ngưỡng quan trọng. Người này cũng sẽ xem xét biểu đồ giá cổ phiếu của công ty và sử dụng các chỉ báo như đường trung bình động, chỉ số sức mạnh tương đối RSI, hoặc đường MACD (đường trung bình động phân kỳ hội tụ) để dự đoán dao động giá trong tương lai. Chẳng hạn, việc đường MACD cắt lên trên đường tín hiệu có thể là tín hiệu báo hiệu thời điểm thích hợp để mua.

3. Điểm khác nhau chính giữa phân tích cơ bản và kỹ thuật

Để hiểu rõ sự khác nhau giữa hai phương pháp phân tích cơ bản và kỹ thuật, hãy cùng xem qua bảng so sánh dưới đây.

1. Mục tiêu

Phương pháp phân tích cơ bản và kỹ thuật nhằm phục vụ những mục tiêu khác nhau. Cụ thể, phân tích cơ bản là để xác định giá trị nội tại của một cổ phiếu dựa vào sức khỏe tài chính, mô hình kinh doanh, vị thế trong ngành và các nhân tố kinh tế, từ đó nhận định xem liệu cổ phiếu có đang bị định giá quá cao hoặc quá thấp so với giá hiện hành nhằm xác định những cơ hội đầu tư dài hạn. Trong khi đó, phân tích kỹ thuật lại tập trung vào việc dự đoán dao động giá cổ phiếu từ các dữ liệu thị trường trong quá khứ, chủ yếu là giá cả và khối lượng giao dịch. Các nhà phân tích kỹ thuật sẽ nghiên cứu mô hình giá và các tín hiệu gợi ý tình trạng giá cổ phiếu trong tương lai, tức là họ tập trung vào việc xác định thời điểm phù hợp để tham gia thị trường hơn là giám định các yếu tố cơ bản của công ty.

2. Nguồn dữ liệu

Một điểm khác biệt lớn giữa hai phương pháp phân tích cơ bản và kỹ thuật nằm ở nguồn dữ liệu. Các nhà phân tích cơ bản sẽ dựa vào báo cáo tài chính, báo cáo thu nhập, dữ liệu thị phần, bảng phân tích ngành, chỉ báo kinh tế (như tỉ lệ tăng trưởng GDP, tỉ lệ lạm phát, v.v.) Ngoài ra, phương pháp này cũng cân nhắc các nhân tố định tính như chất lượng quản lý, mức độ trung thành với thương hiệu, và các thế mạnh cạnh tranh. Trong khi đó, phân tích kỹ thuật lại xem xét các biểu đồ giá, dữ liệu giá cũng như khối lượng giao dịch trong quá khứ. Nó cũng áp dụng những công cụ phân tích thống kê như đường trung bình động, chỉ số RSI, và đường MACD (đường trung bình động phân kỳ hội tụ). Các nhà phân tích kỹ thuật thường sẽ nhận định mô hình để dự báo dao động giá trong tương lai.

3. Khung thời gian

Xét về khung thời gian, phân tích cơ bản thường là để tiếp cận mục tiêu đầu tư dài hạn. Các nhà đầu tư chọn phương pháp này thường mong muốn nắm cổ phiếu trong vòng vài năm. Ngược lại, phân tích kỹ thuật lại phù hợp hơn với hoạt động ngắn hạn. Nó thường được áp dụng bởi các nhà giao dịch trong ngày, nhà giao dịch swing hoặc những ai mong muốn kiếm tiền từ các dao động nhanh của thị trường, kéo dài từ vài phút đến vài tuần.

4. Loại hình nhà giao dịch

Các nhà giao dịch, tùy theo phong cách và chiến lược riêng của họ, sẽ lựa chọn áp dụng phân tích cơ bản hoặc kỹ thuật sao cho phù hợp hơn với nhu cầu của mình. Phân tích cơ bản thường sẽ hữu ích hơn cho các nhà đầu tư và nhà giao dịch giá trị, vì họ sẵn sàng đào sâu vào các dữ liệu tài chính và chỉ báo kinh tế để đánh giá giá trị của cổ phiếu. Vì thế, nó phù hợp với những ai có thể gồng gánh qua các đợt biến động ngắn hạn, để có thể sinh lời trong dài hạn. Ngược lại, phân tích kỹ thuật thường được sử dụng bởi các nhà giao dịch mong muốn khai thác triệt để xu hướng và động lượng thị trường. Các nhà đầu tư kiểu này thường không mấy quan tâm đến vị thế tài chính của công ty mà chỉ tập trung vào khối lượng giao dịch và dao động giá.

4. Ưu và nhược điểm của phân tích cơ bản và kỹ thuật

Dưới đây là bảng liệt kê các ưu, nhược điểm của phương pháp phân tích cơ bản:

Dưới đây là bảng liệt kê ưu, nhược điểm của phương pháp phân tích kỹ thuật:

5. Phân tích cơ bản và kỹ thuật: cái nào tốt hơn?

Câu hỏi trên cũng giống như khi ai đó hỏi giữa cây búa và tua-vít thì cái nào là vật dụng hiệu quả hơn: câu trả lời hoàn toàn tùy thuộc vào phần việc mà bạn đang muốn thực hiện. Cả hai phương pháp trên đều có ưu điểm riêng và lĩnh vực áp dụng. Vì thế, mục tiêu đầu tư, thời gian và mức độ thành thạo trong kỹ năng phân tích thị trường sẽ là các yếu tố đưa bạn đến quyết định nên chọn dùng phương pháp nào.

Phân tích cơ bản là công cụ được ưa chuộng hơn đối với các nhà đầu tư muốn thiết lập danh mục đầu tư chứa các cổ phiếu có chất lượng, và họ sẽ giữ vị thế trong một thời gian dài. Phương pháp này dựa trên ý niệm rằng giá trên thị trường chứng khoán của một công ty trong ngắn hạn đang không được định giá chính xác, và giá trị thật của đơn vị này sẽ phản ánh qua giá cổ phiếu trong dài hạn. Các nhà đầu tư như Warren Buffett đã áp dụng cực kỳ thành công chiến lược này, tập trung đầu tư cho các doanh nghiệp có nền tảng và mô hình kinh doanh vững chắc, hứa hẹn tăng trưởng ổn định trong nhiều năm hoặc thậm chí nhiều thập kỷ.

Trong khi đó, phân tích kỹ thuật lại thường là lựa chọn phổ biến trong cộng đồng các nhà giao dịch và đầu tư ngắn hạn, mong muốn sinh lời từ biến động thị trường. Phương pháp này không quan tâm đến giá trị của công ty, mà là các mô hình và xu hướng giá cổ phiếu. Các nhà phân tích kỹ thuật triển khai giao dịch dựa vào các dự đoán về dao động giá ngắn hạn, theo gợi ý của các mô hình giá, xu hướng thị trường và các chỉ báo thống kê khác.

Dù phân tích cơ bản và kỹ thuật là hai phương pháp hoàn toàn khác nhau, nhưng chúng đều cung cấp cho bạn những góc nhìn đáng giá. Việc lựa chọn áp dụng phương pháp nào tùy thuộc vào mục tiêu, mức độ chịu rủi ro và khung thời gian đầu tư của mỗi người.

6. Kết hợp phân tích cơ bản và kỹ thuật như thế nào?

Các nhà giao dịch không nhất thiết phải xác định xem phân tích cơ bản hay kỹ thuật hiệu quả hơn, mà có thể áp dụng cả hai. Khi được kết hợp nhuần nhuyễn, cả hai phương pháp này sẽ cho bạn một góc nhìn thấu đáo trong đầu tư và giao dịch, tận dụng thế mạnh của cả hai để đưa ra các quyết định sáng suốt hơn. Phân tích cơ bản giúp bạn quyết định mua cái gì – công ty với triển vọng cao, công tác quản lý tốt và tài chính vững mạnh. Phân tích kỹ thuật giúp xác định khi nào nên mua – thời điểm lý tưởng để vào và thoát thị trường dựa trên dao động và xu hướng giá. Ví dụ, các nhà đầu tư các thể dùng phân tích cơ bản để chọn ra một cổ phiếu có thể là đang bị định giá thấp, sau đó dùng phân tích kỹ thuật để chọn điểm vào và thoát lệnh tối ưu nhất dựa vào xu hướng giá cổ phiếu.

1. Lấy phân tích cơ bản làm nền tảng

Hãy bắt đầu bằng việc áp dụng phân tích cơ bản để chọn ra các công ty có sức khỏe tài chính tốt và tiềm năng tăng trưởng cao. Đánh giá các thước đo như tăng trưởng doanh thu, biên lợi nhuận để xác định những doanh nghiệp đang bị định giá thấp nhưng hứa hẹn sẽ thành công trong dài hạn.

2. Chọn thời điểm vàng bằng phân tích kỹ thuật

Sử dụng phân tích kỹ thuật để xác định thời điểm tốt nhất để mua và bán cổ phiếu của các công ty có nền tảng mạnh. Phân tích các dao động giá cổ phiếu và khối lượng giao dịch để phát hiện các xu hướng và mô hình có thể xem là gợi ý cho thời điểm thích hợp nhất để mua hoặc bán.

3. Lồng ghép tâm lý thị trường

Vận dụng phân tích kỹ thuật để nắm bắt tâm lý thị trường một cách bao quát hơn. Điều này giúp bạn hiểu được người tham gia thị trường đang có những phản ứng gì – một nguồn thông tin hữu ích để dự đoán dao động giá ngắn hạn tiềm năng.

4. Chủ động quản trị rủi ro

Áp dụng các công cụ kỹ thuật để cài đặt lệnh cắt lỗ chính xác, và thiết lập các mức chốt lời rõ ràng. Điều này giúp kiểm soát rủi ro đi kèm với từng khoản đầu tư, giảm thiểu tổn thất và bảo vệ khoản tiền kiếm được.

5. Liên tục theo dõi và điều chỉnh

Duy trì sự linh hoạt bằng việc liên tục theo dõi các chỉ báo kinh tế cốt lõi của công ty cũng như hiệu suất thị trường. Từ đó, điều chỉnh chiến lược dựa vào dữ liệu kinh tế mới, cập nhật hiệu suất của công ty, và các xu hướng thay đổi của thị trường để bảo đảm tính hiệu quả và phù hợp của chiến lược.

7. Cách giao dịch cùng phân tích cơ bản và kỹ thuật

1. Có hiểu biết về cả hai phương pháp

Để giao dịch hiệu quả trong thị trường chứng khoán, bạn phải học cách đưa ra những quyết định đúng đắn và áp dụng cả phân tích cơ bản và kỹ thuật. Mỗi phương pháp đều cung cấp những góc nhìn riêng biệt, giúp nhà giao dịch hiểu mình nên giao dịch cái gì, và khi nào. Đọc thêm về cách nâng tầm chiến lược giao dịch của bạn thông qua hai phương pháp phân tích cơ bản và kỹ thuật.

2. Lấy phân tích cơ bản làm nền tảng

Bắt đầu bằng việc đánh giá sức khỏe tài chính của công ty thông qua các thước đo như chỉ số EPS (lợi nhuận trên một cổ phiếu), tỉ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu, và tỉ lệ P/E (giá trên thu nhập). Ngoài ra, hãy phân tích các xu hướng kinh tế khái quát hơn cũng như đặc thù trong từng ngành, đồng thời đánh giá chất lượng quản lý cũng như vị thế cạnh tranh của công ty.

3. Chọn thời điểm bằng phân tích kỹ thuật

Vận dụng các công cụ kỹ thuật để nghiên cứu dao động và mô hình giá cổ phiếu, áp dụng các chỉ báo như đường trung bình động, chỉ số RSI, và đường MACD. Chúng có thể giúp bạn chọn ra điểm vào lệnh/thoát lệnh thích hợp nhất và hiểu hơn về tâm lý thị trường. Cuối cùng, xác định điểm vào và thoát giao dịch bằng cách nhận biết các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự quan trọng trong lịch sử của cổ phiếu đó.

4. Triển khai và quản lý các giao dịch

Kết hợp mọi kiến thức thu thập được từ phân tích cơ bản và kỹ thuật để chọn ra cổ phiếu tiềm năng cũng như điểm vào và thoát lệnh. Thường xuyên điều chỉnh giao dịch dựa vào các chỉ báo kỹ thuật và thay đổi trọng yếu.

5. Không ngừng học hỏi và thích nghi

Hãy luôn cập nhật tin tức tài chính và chỉ báo kinh tế, và điều chỉnh chiến lược dựa vào điều kiện thị trường. Hãy liên tục kiểm định và trau chuốt các chiến lược của bạn.

6. Đa dạng hóa danh mục đầu tư

Hãy luôn giữ danh mục đầu tư đa dạng, bám sát các kế hoạch giao dịch để tránh những quyết định bồng bột theo cảm xúc, và không ngừng học hỏi để luôn nắm bắt được mọi biến chuyển thị trường.

Khi biết kết hợp nhuần nhuyễn phương pháp phân tích cơ bản và kỹ thuật, bạn sẽ hưởng lợi từ các thế mạnh của cả hai. Trong khi phân tích cơ bản giúp bạn tự tin hơn về các khoản đầu tư của mình, thì phân tích kỹ thuật có thể hỗ trợ bạn xác định thời điểm tốt nhất khi tham gia thị trường. Việc phối hợp này có khả năng giúp bạn đưa ra những quyết định sáng suốt hơn, sinh lời nhiều hơn và có cơ chế quản trị rủi ro tốt hơn trong mọi hoạt động giao dịch của mình.

8. Thực hành kiến thức cùng ATFX

Sau khi đã nhận biết được sự khác nhau giữa phân tích cơ bản và kỹ thuật, đã đến lúc bạn kiểm tra và xác thực kiến thức của mình với các tình huống thực tiễn. Đối với nhà giao dịch đã có kinh nghiệm, bạn có thể tham gia ngay vào thị trường và áp dụng kiến thức phân tích cơ bản và kỹ thuật thông qua tài khoản thực ATFX. Ngoài ra, tài khoản demo sẽ là lựa chọn phù hợp cho những tân binh vừa mới tiếp xúc với thị trường tài chính. Một tài khoản demo sẽ mô phỏng điều kiện thị trường ngoài đời với nguồn vốn ảo trị giá 50.000USD để bạn làm quen với nền tảng, thị trường và các chiến lược giao dịch mà không phải đối diện với rủi ro mất tiền vốn. Hãy đăng ký tài khoản demo miễn phí ngay thôi!