Nội dung:
2. Đâu là điểm khác biệt giữa CPI và CPI cơ bản?
4. Cách CPI được sử dụng như một chỉ báo trong giao dịch Forex
5. CPI ảnh hưởng đến các cặp tiền như thế nào?
6. Cách CPI ảnh hưởng đến hầu hết các loại tiền tệ
7. Tại sao CPI lại quan trọng trong giao dịch Forex?
Tìm hiểu thêm về CPI với tài khoản Forex demo
CPI là gì?
Chỉ số CPI được các nhà giao dịch Forex theo dõi sát sao vì chỉ số này mang đến cơ hội tiềm năng để vào lệnh mua, bán và phòng ngừa rủi ro. CPI cho biết mức lạm phát chung và áp lực giá cả ở một quốc gia, và là một chỉ số quan trọng có ảnh hưởng lớn đến thị trường.
CPI đo lường mức thay đổi trung bình về giá cả ở khu vực thành thị đối với một rổ hàng hóa và dịch vụ bao gồm thực phẩm và năng lượng. Chỉ số lạm phát cơ bản không bao gồm các mặt hàng này.
Vì giá năng lượng và thực phẩm không ổn định và chịu ảnh hưởng lớn từ các diễn biến chính trị, các nhà kinh tế học muốn có một chỉ số đo lường giá cả ổn định hơn để hiểu hơn về thị trường.
Đâu là điểm khác biệt giữa CPI và CPI cơ bản?
Cách tính Chỉ số giá tiêu dùng khác với cách tính CPI cơ bản (hãy còn được gọi là CPI lõi) ở chỗ: CPI cơ bản không bao gồm giá các loại Thực phẩm và Nhiên liệu. Điều này là do giá cả của những mặt hàng này có xu hướng biến động mạnh. Việc loại bỏ các mặt hàng này trong phép tính có thể giúp các nhà phân tích hiểu rõ hơn về diễn biến của CPI.
Khía cạnh | CPI (Chỉ số giá tiêu dùng) | CPI cơ bản |
Định nghĩa | Đo lường những thay đổi về giá của một rổ các loại hàng hóa và dịch vụ tiêu dùng. | Loại trừ giá của các mặt hàng có tính biến động cao như thực phẩm và năng lượng khỏi phép tính CPI |
Mục đích | Phản ánh tỷ lệ lạm phát chung của một nền kinh tế | Cung cấp thước đo lạm phát ổn định hơn bằng cách loại bỏ các biến động giá ngắn hạn |
Mức độ ảnh hưởng của dữ liệu | Liên quan chặt chẽ đến các quyết định về kinh tế và chính sách tiền tệ | Giúp các nhà phân tích hiểu rõ hơn về những xu hướng lạm phát dài hạn và quyết định về chính sách tiền tệ. |
Mức độ biến động | Có thể dao động mạnh hơn do bao gồm cả giá thực phẩm và năng lượng | Ít dao động hơn vì không bao gồm các mặt hàng có giá dễ biến động |
Ảnh hưởng thị trường | Có tác động lớn lên thị trường tài chính, bao gồm cả Forex | Thường được theo dõi sát sao bởi những người tham gia thị trường, nhưng có thể có ít tác động tức thời hơn so với CPI |
Tuy nhiên, một vài chuyên gia tài chính và nhà bình luận không đồng ý với cách tiếp cận này vì khó có thể hình dung về diễn biến giá của một rổ hàng hóa và dịch vụ toàn diện mà không bao gồm các mặt hàng Thực phẩm và Nhiên liệu.
Mặc dù vậy, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ thích sử dụng dữ liệu lạm phát cơ bản hơn khi đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ, bất chấp những phản đối đã được ghi nhận.
CPI và Lạm phát
Cả CPI và lạm phát đều liên quan đến sự thay đổi giá của hàng hóa và dịch vụ trong nền kinh tế theo thời gian. Tuy nhiên, có một số điểm khác biệt giữa 2 khái niệm này:
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) | Lạm phát | |
Định nghĩa | Công cụ theo dõi các thay đổi về giá của rổ hàng hóa và dịch vụ theo thời gian. | Mức tăng cơ bản trong giá chung của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế theo thời gian. |
Mục đích | Cho biết giá sinh hoạt và giúp đo lường sức mua của người tiêu dùng. | Phản ánh sự giảm sút ở sức mua của đồng tiền theo thời gian. |
Đo lường | Được tính bằng cách sử dụng mức thay đổi giá bình quân gia quyền đối với các mặt hàng khác nhau trong một rổ. | Thường được thể hiện như một tỉ lệ phần trăm. |
Mối quan hệ | Được sử dụng làm đại diện đo lường lạm phát vì nó cung cấp cái nhìn nhanh về các thay đổi giá của một rổ hàng hóa và dịch vụ đại diện. | Một khái niệm rộng hơn bao gồm cả sự gia tăng tổng thể về giá cả, và CPI là một cách để đo lường. |
Thành phần | Bao gồm nhiều loại hàng hóa và dịch vụ như đồ ăn, nhà ở, đi lại và y tế. | Áp dụng cho tất cả hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế, chứ không chỉ tính dựa trên những thứ có trong rổ CPI. |
Tác động lên nền kinh tế | Ảnh hưởng đến chính sách kinh tế như lãi suất và thanh toán an sinh xã hội dựa trên chi phí sinh hoạt. | Ảnh hưởng đến chính sách tiền tệ như lãi suất và nguồn cung tiền, nhằm duy trì sự ổn định trong giá cả. |
Loại chỉ số | Những loại CPI khác nhau cùng tồn tại như CPI-U (đối với tất cả những người tiêu dùng ở khu vực thành thị) và CPI-W (đối với những người làm công ăn lương và văn thư ở khu vực thành thị). | Đo lường các loại lạm phát khác nhau như lạm phát cơ bản (chỉ số này không bao gồm những mặt hàng mà giá dễ biến động như thực phẩm và năng lượng). |
So sánh các giai đoạn | So sánh giá cả của một rổ hàng hóa và dịch vụ ở một giai đoạn cụ thể, thường là theo tháng hoặc theo năm. | So sánh giá cả tổng thể của hàng hóa và dịch vụ trong nền kinh tế qua các giai đoạn khác nhau. |
Năm cơ sở | Sử dụng năm cơ sở để tính chỉ số, với CPI được đặt ở mức 100 cho năm đó. | Không sử dụng năm cơ sở cụ thể, nhưng công thức tính tỷ lệ lạm phát thường dùng một khoảng thời gian cụ thể để so sánh. |
Cách CPI được sử dụng như một chỉ báo trong giao dịch Forex
CPI là chỉ số được nhiều người sử dụng nhất để nhận biết tỷ lệ lạm phát ở Mỹ. Do đó, nó ảnh hưởng đến đồng USD. Chỉ số này được tạo ra thông qua các cuộc phỏng vấn và khảo sát lực lượng lao động thành thị, với khoảng 24.000 người tiêu dùng chia sẻ thói quen chi tiêu với Cục Thống kê Lao động (BLS) mỗi quý. Dữ liệu này giúp BLS xác định những thay đổi về giá so với giai đoạn trước.
Mặc dù quy trình này khác nhau đối với từng nền kinh tế, nhưng hầu hết các nền kinh tế lớn đều chia sẻ công khai số liệu CPI. Bất kỳ biến động nào trong CPI có thể ảnh hưởng đến hoạt động toàn cầu của các công ty quốc tế và củng cố hoặc làm suy yếu một loại tiền tệ cụ thể.
CPI ảnh hưởng đến các cặp tiền như thế nào?
Việc phát hành Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) hoặc thống kê CPI cơ bản của một quốc gia có thể tác động lớn đến cách mọi người định giá đồng tiền của quốc gia đó so với các loại tiền tệ khác. Giá trị đồng tiền của một quốc gia thường tăng nếu dữ liệu CPI hoặc CPI cơ bản vượt qua dự báo của thị trường. Ngược lại, giá trị của đồng tiền của quốc gia đó thường giảm nếu CPI hoặc CPI cơ bản thấp hơn dự kiến.
Dữ liệu CPI cơ bản thường được các nhà giao dịch trên thị trường tiền tệ để ý nhiều hơn vì nó mô tả xu hướng lạm phát chính xác hơn bằng cách loại bỏ các mặt hàng có giá dễ biến động như thực phẩm và năng lượng. Ngoài các số liệu mới nhất, thị trường Forex đôi khi có thể biến động do dữ liệu trước đó được điều chỉnh.
Lạm phát cao hơn, được biểu thị bằng việc CPI tăng, làm giảm giá trị của một đơn vị tiền tệ riêng lẻ, vì sẽ cần nhiều đơn vị hơn để mua một mặt hàng cụ thể. Hơn nữa, những thay đổi trong CPI có thể ảnh hưởng đến chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương. CPI cao hơn có thể khiến ngân hàng trung ương tăng lãi suất để kiểm soát lạm phát; điều này thường khiến một loại tiền tệ có giá trị hơn do nhu cầu đối với đồng tiền này tăng lên.
Mặt khác, lạm phát thấp hơn có thể dẫn đến lãi suất giảm và nhu cầu đối với đồng tiền đó cũng giảm; điều này thúc đẩy chi tiêu của người tiêu dùng, tăng lưu thông tiền tệ và kích thích nền kinh tế.
Với hiểu biết này, không có gì ngạc nhiên khi những thay đổi trên thị trường tiền tệ có thể xuất phát từ việc công bố dữ liệu thống kê CPI. CPI thường khiến thị trường biến động mạnh, đi kèm với đó là những cơ hội sinh lời tiềm năng cũng như rủi ro cao.
Cách CPI ảnh hưởng đến hầu hết các loại tiền tệ
Cập nhật hàng tháng về CPI được Cục Thống kê Lao động công bố trước ngày 15 của tháng tiếp theo. Giá trị của đồng Đô la Mỹ (USD) có thể tăng xảy ra nếu CPI cao hơn dự đoán của thị trường, báo hiệu lạm phát cao hơn. Mặt khác, nếu tỷ lệ CPI thấp hơn kỳ vọng, USD có thể mất giá so với các đồng tiền khác.
Ví dụ, vào tháng 4 năm 2019, Chỉ số giá tiêu dùng ở Mỹ là 2,0%, cao hơn 0,1% so với mức 1,9% dự kiến. Cặp tiền AUD/USD đã phản ứng với thay đổi này bằng việc bắt đầu một xu hướng giảm mới, đẩy Đô la Úc từ mức $0,7045 xuống mức hỗ trợ tâm lý $0,6900 trong những tuần tiếp theo. Mặc dù lạm phát CPI có thể tác động đáng kể đến biến động giá, nhưng nó không nên được coi là một chỉ số biệt lập về thay đổi giá. Thay vào đó, nó nên được đưa vào sử dụng trong một chiến lược phân tích cơ bản toàn diện hơn.
Chúng ta không nên chỉ sử dụng mỗi CPI khi phân tích. Nhiều yếu tố khác cũng góp phần vào từng chiến lược phân tích cơ bản, bao gồm diễn biến thời tiết khắc nghiệt, sự kiện chính trị, sự cố mang tính toàn cầu và các thị trường tài chính khác. Các ngân hàng trung ương luôn cố gắng duy trì mức lạm phát thấp; hầu hết các chính phủ đều thiết lập các mục tiêu lạm phát hàng năm. Cục Dự trữ Liên bang, Ngân hàng Anh và Ngân hàng Dự trữ Úc thường đặt mục tiêu lạm phát hàng năm từ 2% đến 3%.
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) thường được công bố hàng tháng, mặc dù một số quốc gia chọn công bố dữ liệu này theo quý. Đức thậm chí còn đưa ra đánh giá tổng quan hàng năm cùng với dữ liệu hàng tháng.
Tại sao CPI lại quan trọng trong giao dịch Forex?
Tóm lại, CPI hay Chỉ số giá tiêu dùng cung cấp cho các nhà giao dịch Forex góc nhìn mang tính định lượng về tình trạng lạm phát hàng hóa và dịch vụ của Mỹ. Để cung cấp cho các nhà giao dịch cái nhìn về áp lực lạm phát hiện tại của quốc gia, chỉ báo này thường được sử dụng cùng với PPI (Chỉ số giá sản xuất).
Khi đưa ra quyết định về việc có nên điều chỉnh mức lãi suất chuẩn hay không, như Lãi suất Quỹ Liên bang hoặc Lãi suất Cơ bản, các nhà hoạch định chính sách làm việc với tiền tệ—như Ngân hàng Dự trữ Liên bang hoặc các thành viên bỏ phiếu của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang—thường kiểm tra chỉ số CPI và các xu hướng liên quan.
Bất kỳ thay đổi nào đối với các mức lãi suất, vốn rất quan trọng đối với hoạt động của nền kinh tế Mỹ, sau đó sẽ ảnh hưởng đến toàn nền kinh tế Mỹ thông qua việc điều chỉnh lãi suất vay và cho vay của các ngân hàng thương mại. Nếu những tỷ lệ này giảm, nền kinh tế có thể được kích thích. Tuy nhiên, nếu tỷ lệ lãi suất của ngân hàng thương mại tăng lên, chúng có thể bóp nghẹt nền kinh tế.
Tìm hiểu thêm về CPI với tài khoản Forex demo
Nếu như bạn đang quan tâm về CPI và giao dịch Forex mà không muốn đầu tư số tiền mình đã vất vả kiếm được, chúng tôi khuyến nghị bạn nên mở tài khoản demo . ATFX cung cấp tất cả các sản phẩm tài chính phổ biến trên một nền tảng giao dịch vững chắc để bạn có thể thực hành các chiến lược khác nhau trong khi vẫn có thể học hỏi từ các hướng dẫn hoặc tài liệu đào tạo miễn phí mà ATFX cung cấp. Mở tài khoản giao dịch demo miễn phí ngay thôi!
