Chủ đề của đầu tư tài chính bao gồm hàng loạt công cụ giao dịch. Đòn bẩy không tồn tại trên thị trường cổ phiếu loại A của Trung Quốc vì giá cổ phiếu của từng cổ phiếu quá thấp. Đối với cổ phiếu 10 nhân dân tệ, ngưỡng giao dịch một lô chỉ là 1.000 nhân dân tệ và vẫn còn nhỏ đối với hầu hết nhà giao dịch cá nhân.
Trên thị trường hợp đồng kỳ hạn của Trung Quốc, đòn bẩy thường được đặt ở mức 20 lần. Ví dụ, một hợp đồng đậu tương có quy mô là 2105 đơn vị, giá hiện tại là 3185 nhân dân tệ/ tấn, quy mô lô 10 tấn, ngưỡng giao dịch tối thiểu là 31.850 nhân dân tệ. Số tiền này đủ để làm hầu hết nhà đầu tư cá nhân phải e dè.
Để tăng tính thanh khoản cho thị trường và cho phép các nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia, việc đưa ra đòn bẩy gấp 20 lần quả thực là phù hợp. Đối với một hợp đồng tương tự, các nhà giao dịch chỉ được yêu cầu trả số tiền ký quỹ là 1592 nhân dân tệ để giao dịch, xét cho cùng, hầu hết không có ý định giữ hợp đồng cho đến khi đến hạn (giao hàng yêu cầu thanh toán đầy đủ), nhưng tham gia vào chênh lệch giá từ biến động giá của sản phẩm tương lai.
Tại sao đòn bẩy trên thị trường ngoại hối lại cao như vậy?
Do lý do tương tự, giá trị của một hợp đồng trên thị trường forex tăng cao tới 100.000 đồng tiền cơ sở, thường là đồng đô la Mỹ. Việc quy đổi 100.000 đô la Mỹ thành nhân dân tệ là 700.000, đây là mức tiền vượt quá khả năng chi trả của hầu hết nhà giao dịch.
Ngưỡng vốn do Ban Khoa học, Công nghệ và Đổi mới Trung Quốc đưa ra là 500.000 nhân dân tệ. Các mức ngưỡng này đã bị chỉ trích rộng rãi, hơn nữa có một ngưỡng tối thiểu là 700.000 nhân dân tệ để trở thành một phần của thị trường ngoại hối.
Nhiều người đã đặt câu hỏi về sự cần thiết phải có đồng tiền cơ sở 100.000 và tranh luận về việc liệu một người có thể bắt đầu giao dịch trong phạm vi hàng trăm đến hàng nghìn hay không.
Nói tóm lại là có. Tuy nhiên, đối với thị trường tiền tệ, biến động tỷ giá hối đoái là tối thiểu trong ngắn hạn, không giống như thị trường chứng khoán chịu giới hạn 10% hàng ngày.
Ví dụ như EURUSD, năm 2019 biến động bình quân là 2,22%, năm 2018 biến động 4,45%, năm 2017 biến động 13,98%, năm 2016 biến động 3,14% và năm 2015 biến động 10,17%.
Biến động cao nhất trong năm chỉ khoảng 10%. Có 365 ngày trong một năm. Người ta có thể tưởng tượng mức độ biến động của một ngày nhỏ như thế nào. Dưới những biến động nhỏ như vậy, số tiền đầu tư hàng trăm nghìn đô la là viển vông, và nó có thể bị giữ lại trong vài năm mà không thu được lợi nhuận đáng kể.
Lý do tỷ giá hối đoái biến động nhỏ là do tỷ giá hối đoái là nền tảng cho sự ổn định kinh tế của quốc gia. Nếu tỷ giá hối đoái biến động thường xuyên sẽ giáng một đòn mạnh vào ngành xuất nhập khẩu của cả nước.
Ngoài ra, các công ty trong nước thường ra thị trường quốc tế để thực hiện các khoản vay. Nếu tỷ giá hối đoái biến động mạnh, số tiền vay sẽ thay đổi mạnh cùng với sự biến động của tỷ giá hối đoái, điều này rõ ràng không có lợi cho việc quản lý chi phí tài chính của doanh nghiệp.
Đòn bẩy của thị trường ngoại hối là từ 30 đến 200, đòn bẩy từ 50 lần trở xuống là phù hợp cho các tổ chức tham gia, và đòn bẩy từ 100 đến 200 là phù hợp cho các nhà giao dịch cá nhân tham gia.
Do đặc điểm của thị trường ngoại hối, các nhà giao dịch nói chung không sử dụng tỷ lệ phần trăm tăng hoặc giảm để đo lường sự biến động của thị trường, thay vào đó sử dụng ‘độ lệch chuẩn’ để đo lường.
Ví dụ, EURUSD, điểm tiêu chuẩn là dao động tỷ giá hối đoái 0,0001, là một phần mười nghìn. Để giao dịch một lô EURUSD, dưới đòn bẩy 200 lần, bạn chỉ cần trả 500 đô la Mỹ. Đối với mỗi điểm biến động tỷ giá hối đoái tiêu chuẩn, lãi hoặc lỗ của nhà giao dịch là 10 đô la Mỹ. Vào cuối một ngày, sự biến động của EURUSD có thể là từ hàng chục đến hàng trăm điểm, do đó có thể đạt được mức tăng đáng kể trong điều kiện biến động thấp.
Đòn bẩy đôi khi có thể có lợi nhuận nhưng lại gây thiệt hại. Nó có thể hạ thấp ngưỡng giao dịch và cho phép nhiều nhà giao dịch cá nhân tham gia hơn; nó cũng làm tăng rủi ro giao dịch, đặc biệt là khi tiền gốc bị mất hoặc thậm chí nợ tiền.
Nhiều nhà giao dịch coi thanh khoản là một vấn đề của đòn bẩy quá cao, điều này không liên quan gì đến mức độ của đòn bẩy. Thay vào đó, việc kiểm soát rủi ro của các nhà giao dịch là rất quan trọng.
Hai yếu tố chính của kiểm soát rủi ro: Vị thế & Cắt lỗ
Một sai lầm phổ biến của các nhà giao dịch cá nhân là họ không đặt mức cắt lỗ khi giao dịch các vị thế lớn, đây là nguyên nhân cơ bản dẫn đến các khoản lỗ lớn, thanh khoản và bán khống.
Ngay cả khi bạn không sử dụng đòn bẩy để giao dịch, bạn sẽ bị lỗ nhiều hơn dự kiến nếu bạn phạm phải các vị thế lớn và thua lỗ không ngừng. Các nhà giao dịch luôn phạm phải hai vấn đề này bởi vì chúng được thúc đẩy bởi bản chất của con người.
Ai cũng muốn đầu tư vào thị trường để kiếm tiền nhanh chóng. Họ thiếu kiên nhẫn và thường đặt lệnh với tâm lý “đánh bạc” sẽ khiến nhà giao dịch gặp thất bại. Dưới sự dẫn dắt của cảm xúc bốc đồng, ý tưởng “quyết định thắng thua” có thế thượng phong, và các loại hành vi phi lý sẽ tự nhiên xuất hiện.
Các nhà đầu tư sành sỏi biết rằng tự do tài chính không đạt được thông qua một giao dịch đơn lẻ, nó đòi hỏi sự tích lũy của vô số lệnh giao dịch. Nhà giao dịch nên học cách giao dịch, hạ thấp vị thế, coi lệnh cắt lỗ như một thói quen và kìm hãm sự nóng nảy trong giao dịch, là phương pháp để có được lợi nhuận ổn định lâu dài.
Tóm tắt
Phạm vi của đòn bẩy rất rộng, và việc phát hành trái phiếu của các công ty niêm yết cũng là một loại đòn bẩy, nhưng nó được gọi là đòn bẩy tài chính.
Việc trả trước 35% cũng là một loại đòn bẩy, và người mua chỉ cần trả trước một phần là có thể nhận nhà ở. Do đó, đòn bẩy không phải là trọng tâm của vấn đề, vì nó mang lại lợi ích cho những người sử dụng nó một cách thận trọng; tuy nhiên, mọi người phải thận trọng trong việc kiểm soát rủi ro khi sử dụng đòn bẩy. Kiểm soát rủi ro là một ranh giới mỏng manh và hẹp, và chỉ thông qua trải nghiệm trực tiếp, người dùng mới có thể hưởng lợi lâu dài.
Tải về tài khoản Metatrader 4 hoặc thiết lập tài khoản giao dịch Demo để bắt đầu giao dịch!
