澳元兑纽元汇率继续走高

天然气在2024年末价格飙升后遇到了一些阻力。 NGAS-日图 天然气价格自选举之日起飙升，在4美元上方找到了阻力，但一直无法再走高。第一个支撑位在3.41美元，这是2024年初的高点。 在经历了又一年的低迷之后，北美天然气市场可能会在2025年导致价格上涨。德勤发布了对加拿大天然气需求增加的预测，加上液化天然气运输能力的增长，这可能会推高价格。 分析师Andrew Botterill表示，进一步的需求将有助于解决加拿大在2024年全年出现的天然气供过于求的问题。 一个新的加拿大液化天然气出口终端预计将于2025年中期上线，这增加了出口潜力。 “从结构上看，2025年的天然气市场看起来要好得多，”博特里尔写道。 “我认为，各公司确实看到了自己的预算，为开发更多天然气机会做好了准备。” 推动加拿大天然气新需求的主要市场是美国和墨西哥市场，但这可能取决于关税前景。 “这意味着我们将有更多的液化天然气出口到北美，因此天然气市场有更多的发展机会，”报告补充说。随着人工智能数据中心的增长，能源市场已经捉襟见肘，这可能会增加未来一年的需求。 德勤的报告称，在过去十年中，通过发电产生的天然气需求平均每年增长5%，该集团预计这一趋势将持续下去。 2024年中期，由于钻井活动增加和一些供应过剩的担忧，油价处于低位。但最新的分析显示，这种不平衡已经消除。随着特朗普将重点放在能源安全上，并将寻求保持价格稳定，美国价格可能会有所改善。 额外的美国天然气可以帮助增加供应，使欧洲能够打破与俄罗斯的能源关系。由于寒冷的天气，欧洲与俄罗斯的能源关系再次下降。预计特朗普将解除拜登时代对新液化天然气项目的禁令。预计将进一步努力在联邦土地上增加新的石油和天然气钻探。 就目前而言，如果不能清除最新的障碍，市场可能会出现一些调整。

随着摩根大通 (NYSE:JPM) 公布第四季度业绩，美国股市将于周三开始迎来大型银行财报季。 摩根大通-日图 摩根大通股价已升至去年11月开盘价差的支撑位上方。如果业绩令人失望，这将是支撑位。但目前的目标是250美元上方的历史高点。 美国股市将在周三受到关注，摩根大通、花旗集团和富国银行将在美国股市开盘前公布财报。 摩根大通将开启2024年第四季度财报季，这家美国最大的银行的财报将吸引大量关注，首席执行官杰米•戴蒙将对经济和总统更迭发表见解。 尽管面临全行业经营挑战，但摩根大通第三季度表现强劲，第四季度收入预计为409.2亿美元，同比增长6.1%。该公司连续四个季度的收益超出预期的平均幅度为7.73%。 在美联储将利率下调50个基点至4.25-4.5%之后，净利息收入将再次成为关注焦点。随着融资/存款成本的上升有所下降，加上9月份的降息，这可能会给摩根大通的净利息收入（NII）带来一些支持。 最近美联储降息路径的明确性，以及美国国内和全球稳定的经济背景，可能为贷款前景提供了进一步支持。美联储还公布了第四季度前两个月商业和工业、房地产和消费贷款的积极数据。 摩根大通的另一个利好因素可能是并购费用，因为第四季度的并购市场比2023年更加乐观。管理层预计企业和投资银行业务的IB收入将同比增长45%。 银行业财报将为本周股市定下基调，上周标准普尔500指数收于严重看跌。摩根大通的表现一直强于同行，花旗和富国银行等银行可能会让人们更清楚地了解该行的整体实力。

投资银行巨头贝莱德(NYSE:BLK)近期股价下跌后，今天也将公布财报。 BLK日图 贝莱德股价在去年12月触及1,080美元的高点，但目前已跌至每股963美元。支持价格分别为919美元和886美元。 股价上涨通常对全球最大的基金管理公司贝莱德有利。由于股市处于历史高位，零售交易环境繁忙，过去一个季度应该会出现更多类似的情况。 FactSet等分析师预计，拉里•芬克的公司将在周三公布第四季财报时公布创纪录的11.65万亿美元资产管理规模。 自上次金融危机以来，贝莱德的资产规模大幅增长，目前还不确定该公司在市场恐慌中会如何表现。该公司最近列出了三种可以降低风险的情况。 “我们认为，美国股市可能会继续上涨。然而，经济转型和全球政策转变可能会将市场和经济推向一个新的局面，”策略师写道。管理层表示：“我们会通过降低风险或改变偏好，排除短期噪音，但勾勒出调整观点的触发因素。” 随着股市延续年初的动荡局面，投资者对市场风险的意识越来越强，标准普尔500指数自1月初以来下跌了1%。一些华尔街预测人士也在呼吁美国股市下跌16%或更多。 该公司指出，特朗普的新政策存在风险。投资者情绪和任何市场脆弱性。 策略师们表示：“尽管收益可能会超出预期，但任何失误都可能重新引发投资者的担忧，即大规模人工智能资本支出是否会获得回报，以及高估值是否合理——即使我们认为，随着经济转型的展开，估值不能从历史的角度来看待。” 策略师们补充称，金融市场“脆弱性加剧”的持续迹象是另一个可能促使贝莱德放弃风险交易的因素。

台积电（NYSE:TSM）周四的财报将考验近期股市的调整。 台积电-日图 台积电走势图表显示，股价从210美元上方的历史高点回落。支撑位位于之前的高点193美元。 由于需求激增，全球最大的先进芯片生产商台积电预计将于周四公布第四季度利润增长58%。 台积电的客户包括苹果和英伟达，该公司从人工智能的繁荣中受益。但这家台湾公司现在面临着来自美国政府对中国出口禁令以及候任总统唐纳德·特朗普即将出台的关税计划的不确定性的阻力。 根据LSEG的数据，台积电将公布截至12月31日的季度净利润为3779.5亿新台币（114.1亿美元）。相比之下，该公司2023年第四季度的净利润为2387亿新台币。 Arete Research的Brett Simpson表示，2025年将是台积电主要由人工智能推动增长的又一年。 他补充说：“从美国政府的角度来看，Arete乐观地认为台积电可以与新政府建立良好的关系，特别是考虑到其在亚利桑那州的新晶圆厂集群是目前美国最大的外国直接投资项目。” 台积电正斥资数十亿美元在全球新建工厂，以分散其在中国的风险。特朗普关税的影响如何影响该公司还有待观察。 台积电管理层在上次财报电话会议上表示，2025年的资本支出可能高于此前预计的300亿美元以上。 由于该公司试图保持近期的历史高点，资本支出数字可能很重要。