想要學習差價合約交易嗎？那您就來對了！差價合約是一種金融工具，英文名為Contracts for Difference，又可以簡稱為CFDs。透過差價合約，交易者能夠從標的資產的價格變動中獲利，而無需實際擁有該資產。本質上來講，差價合約就是交易者與經紀人之間所達成的協議，雙方同意在該協議存續期間結算資產價差。在這裡，您將學習如何在10步驟內完成差價合約交易。
目錄:
6. 了解差價合約保證金(Margin) 和差價合約槓桿(Leverage)
9. 隨時監控您的差價合約交易並調整部位(Position)
利用模擬帳戶無風險嘗試差價合約交易(CFD trading)
選擇對的差價合約經紀商(CFD broker)
以下提出了4條差價合約經紀人選擇標準：
交易平台的易用性
使用者友善平台不僅擁有直覺的介面，而且具備簡單易用的導航功能和強大的技術工具，能夠讓交易者顯著提升交易經驗。以ATFX為例，交易者可以存取MT4平台。該平台的亮點在於其以用戶為中心的設計和先進的技術工具，確保交易者不僅能夠輕鬆獲取和理解市場數據，而且能夠根據這些市場數據採取恰當的行動。現在就前往 下載MT4 吧！
有關更多信息，請訪問： 什麼是MT4? 如何使用MT4? 。
監理合規性
請務必確保您的經紀人已接受公認金融機構的監管。這樣在保護您遠離詐欺行為的同時，也證明您所選的經紀人能夠負責任的處理您的資金。以ATFX為例，我們的差價合約經紀人全部遵守英國金融行為監理局（FCA）的指示。 FCA作為全球公認的監管機構，保證ATFX等公司正確運作。
平台客服
可靠的客戶支援是無價資源。如果您遇到任何問題，公司提供的客戶支援服務品質就會顯得格外重要。客戶支援主要體現在以下三個方面：是否提供每週7天、每天24小時的服務模式；是否提供多種聯絡方式；以及是否能夠快速回應客戶關切。以ATFX為例，我們有一支能讓ATFX引以為傲的專業支援團隊，全天候、多通路提供客戶服務。只要交易者需要，我們就在。
教育資源
教育資源尤其有利於初學者。許多經紀人都會舉辦線上研討會，發布文章，提供交易教學。以表現突出的ATFX為例，我們提供了一套涵蓋全面的教育資源，從精闢的線上研討會，到深度文章，應有盡有，例如 交易策略 和市場新聞。因此，AFTX不僅適合初學者，也適合經驗豐富的交易者。
有關更多信息，點擊： 面對不同類型的經紀人，您應該選擇哪一個？
註冊差價合約(CFD) 交易帳戶
作為全球公認的差價合約經紀商，AFTX以強大的交易平台和多樣化的交易選擇而聞名世界。以下是建立交易帳戶的具體步驟：
前往ATFX網址
首先，請前往ATFX官網，這樣可以確保您造訪的是ATFX合法平台，而不是某個釣魚網站。
註冊流程
請點選通常位於頁面右上角的「Open Account」（開立帳號）或「Register」（註冊）按鈕，依要求填寫個人資料，包括姓名、電子郵件地址、電話號碼和居住國家。
驗證流程
為滿足金融監理要求，ATFX還需要進行身份驗證。在身分驗證過程中，通常需要您上傳有效身分證件影本、以及近期公用事業帳單或銀行對帳單作為地址證明。
向交易帳戶注資
在ATFX，您可以透過多種方式向您的真實交易帳戶存入資金，注資方式包括銀行轉帳、信用卡/金融卡轉帳和電子錢包轉帳。您可以根據情況選擇一個對您來說最方便的方式完成註資。
登入交易平台
註冊並驗證完成之後，即可登入ATFX交易平台。首先，請您熟悉平台的各項功能、工具和介面佈局。
許多經紀商，包括ATFX在內，都會提供模擬帳戶（demo account），讓交易者在投入真實交易之前用虛擬幣學習交易策略。就相關內容，請參閱如何使用模擬帳戶來提升交易技巧。
選擇適合您的差價合約交易市場(CFD market)
差價合約交易的美妙之處在於它的多功能性。得益於這種多功能性，差價合約交易者能夠參與大量市場。以下對這些市場進行了細分，希望能幫助您做出更好的選擇：
股票差價合約（ Shares CFDs ）
以全球證券交易所中的個別公司股票為基礎的交易合約。您或許對以下連結中提到的交易內容感興趣，即香港的CFD股票。
指數差價合約 （Index CFDs）
透過全球主要交易指數，如標普500指數、富時100指數或日經225指數，參與更廣泛的市場價格波動。請參閱 交易指數差價合約的6個理由 。
大眾商品差價合約（Commodity CFDs）
投資黃金、 石油 或農產品等資產。大宗商品可以對沖市場波動。
外匯差價合約（Forex CFDs）
參與動態的貨幣對世界，充分利用主要貨幣和次要貨幣之間的波動。請參閱交易量最大的10種貨幣。
C虛擬貨幣差價合約 （Cryptocurrency CFDs）
參與動盪但利潤豐厚的數位貨幣交易，如比特幣、 以太幣 和萊特幣等。請參閱10大最佳虛擬貨幣差價合約。
上圖為ATFX提供的商品差價合約清單。
選擇買入或賣出
進行差價合約交易時，您能夠在自己選擇的市場內自由買入（做多）或賣出（做空），具體根據您的分析和市場預測情況而定。
做多（買）
如果您預測到資產價格有上漲趨勢，您可以選擇“買入”，或稱為“做多”。這種操作旨在未來因資產價格的上漲而獲益。
做空（賣）
如果您預測到資產價格有下跌趨勢，您可以選擇“賣出”，或稱為“做空”。這樣，您就有可能未來因市價下跌而獲益。
影響決策的因素
影響交易者決定買進或賣出的因素包括市場新聞、經濟指標、公司績效和地緣政治事件。
了解差價合約定價(CFD pricing)
差價合約定價是每個交易者都應該掌握的基本概念。一方面，影響差價合約定價的因素有很多；另一方面，差價合約定價本身也會影響交易者的交易決策和潛在獲利或虧損。
買入價和賣出價(Bid and ask price)
買入價是指，買方願意為某項資產支付的最高價格；而賣出價是指，賣方願意接受的最低價格。
買入價和賣出價之間的價差稱為買賣價差。因為交易者會以買入價買入，以賣出價賣出，所以買賣價差即代表經紀人除去任何佣金或費用之後獲得的利潤。
舉例：若一個股票差價合約的買進價為100美元，賣出價為102美元，那麼買賣價差就是2美元。
影響差價合約價格的因素
標的物市場價格：主要因素。如果標的資產（如股票或商品）的價格上漲，差價合約價格通常會隨之上漲。
市場波動：較高市場波動性期間，買賣價差會隨之增加。
流動性：在高流動性市場中，買賣價差通常較小。
供需關係：與其他市場一樣，供需關係的變動能夠影響價格。
差價合約交易相關成本
持有成本：如果您持有部位過夜，就會產生持有成本。這樣，您就需要以繳費或信用的方式支付該成本。
佣金：某些經紀人會針對差價合約交易收取佣金。
了解差價合約保證金(Margin) 和差價合約槓桿(Leverage)
保證金和槓桿都是差價合約交易不可或缺的一部分。憑藉差價合約保證金和槓桿，交易者投入數額相對較小的初始存款就能夠最大化其市場敞口。但是，這種操作同時也會有更高的風險存在。因此，了解相關運作機制就顯得格外重要。相關知識鏈接，請見： 風險收益比- 5個風險管理技巧 。
什麼是保證金？ (Margin)
保證金就是您開立差價合約部位時需要投入的首次存款，僅佔全部交易價值的一小部分。
保證金有以下兩種主要形式：初始保證金（開立部位時支付的首次存款）和維持保證金（持續持有部位需要支付的最低金額）。
舉例：如果您想要開立相當於10000美元的差價合約頭寸，並且經紀人要求您支付10%的佣金，那麼您需要存入1000美元。
槓桿的力量(Power of leverage)
透過槓桿，交易者能夠用更少的資金持有更大的部位。槓桿用比率表示。如果槓桿為10：1，即意味著您能夠持有的部位是您存入金額的10倍。
槓桿能夠擴大收益，同時也能增加虧損。
舉例：如果存入部位的金額為1000美元，槓桿比率為20：1，那麼投資人能夠持有的部位價值為20000美元。如果市場變動5%，對您來說為利好，您能夠獲得1000美元的收益（100%返還保證金）。但是，如果市場變動5%對您來說是利空，您就會失去全部保證金。
追加保證金要求(Margin Calls)
如果因不利的市場趨勢導致您的帳戶餘額低於維持保證金，經紀人就會發出追加保證金要求，要求您向帳戶內追加保證金。
如您未能依要求追加保證金，經紀人將會平倉，防止進一步虧損。
舉例：假設您持有維持保證金金額為500美元的差價合約部位。因市場變化，您的帳戶餘額降至450美元，由此產生追加保證金要求。您為了繼續持有該頭寸，不得不向帳戶內追加資金。
設定停損指令(Stop-loss order)
在差價合約交易中，停損指令是一個關鍵的風險管理工具。憑藉止損指令，當市場走向對您不利並且已達到特定水準時，就能夠實現自動平倉，防止進一步虧損。
止損指令的重要性
市場具有不可預測性。停損指示能夠確保您不會過久持有虧損頭寸，從而保護您的資產。尤其是您無法持續監控交易狀況時，設定停損指令，能夠讓您感到安心。
如何決定停損水準(Stop-loss level)
具體的停損水準應根據您的風險承受能力和市場分析結果而定。
個別交易者選擇使用技術指標來設定停損指令，如 支持價位和阻力價位 。
舉例：假設您以100美元購買股票差價合約。透過技術分析，您將支援價位明確為95美元。為了防止進一步虧損，您需要將停損指令設定在95美元以下，例如94.50美元。
止損指令的類型
常規停損法：一旦市場達到預定價格就觸發停損指令。
移動停損法：根據市場變化進行相應調整。如果市場走勢利好，止損指令隨之變動，鎖定利潤。但是，如果市場走向利空，止損指令則維持在最低價格水準。
保證停損法：對於少量溢價，某些經紀人會提供保證止損指令，確保能夠在達到您設定的某個具體水平時實現平倉，無論市場缺口是高還是低。
舉例：假設您給自己的外匯差價合約設定了移動停損指令。隨著貨幣對的上漲，您設定的停損水準也會隨之向上調整，確保您在市場趨勢發生根本性轉變時仍能夠獲利。
設定止盈指令(Take-profit order)
止盈指令是一種預設的獲利水準。達到該水準時，觸發指令，就能夠自動關閉持倉並鎖定利潤。止盈指令是確保您從有利的市場趨勢中獲益的重要工具。
止盈指令的重要性
市場可以迅速逆轉走勢。止盈指令確保您在市場趨勢改變之前獲得利潤。
止盈指令可以幫助您遵守貿易規約，防止因貪婪而使您持有一個部位的時間過長。
確定止盈水準(Take-profit level)
您可以根據期望利潤目標和市場分析來確定止盈水準。
許多交易者採用技術指標來設定止盈指令，具體包括阻力價位或斐波那契回呼。
舉例：假設您決定以150美元的價格做空股票差價合約。透過技術分析，得以明確支持價位為140美元。為了使潛在利潤最大化，您將止盈水準設定為141美元，略高於支援價位。
止盈指令的靈活性
設定利潤目標固然重要，但彈性也同樣重要。如果市場條件改變或獲得新的市場訊息，您就能夠相應地調整止盈指令。
舉例：您最初為自己的外匯差價合約設定的止盈水準為上漲100點。在重大經濟更新之後，您預測市場波動會更加利好，於是將止盈水準調整至獲利150點。
隨時監控您的差價合約交易並調整部位(Position)
進入差價合約交易之後，操作並沒有結束。您還需要根據市場動態積極監控和調整自己的頭寸，以獲得更滿意的交易成果。
監控差價合約交易的重要性
市場瞬息萬變，影響因素眾多。透過定期查看交易情況，確保您不會因突然到來的市場變化而措手不及。
差價合約交易監控有助於您做出更明智的決策，或者是調整停損/止盈水平，又或者是提前平倉。
舉例：假設您持有科技股差價合約多部位。透過持續關注相關新聞，您發現公司正面臨突如其來的監管挑戰，隨即決定調整頭寸，減少進一步虧損。
差價合約交易監控工具
價格提醒工具：資產達到特定價格水準時即發出通知，確保您不會錯過關鍵的市場變動。
技術分析工具：您可以利用 MT4指標 和圖表來追蹤價格走勢，預測價格走向。
經濟日曆：透過監控經濟日曆，隨時了解可能影響交易的重大經濟事件。請參閱 MT4經濟日曆 。
舉例：假設您使用經濟日曆來監控重大公告。當中央銀行改變利率時，您已做好準備並相應地調整了您的外匯差價合約交易。
頭寸調整
根據市場走向，結合自己的分析，您可能需要調整一下您的交易，具體包括改變停損/停盈水準、或在市場走向利好時增加部位。
關閉交易(Close trade)
關閉差價合約交易是一個關鍵步驟，意味著您的頭寸已經結束使命，實現了盈利或產生了虧損。了解何時以及如何有效地平倉有著至關重要的作用。
關閉交易的原因
達成利潤目標：如果市場走向利好，已經達到了您設定的止盈水平，就可以決定關閉交易，鎖定利潤。
觸發停損指令：為防止進一步虧損，若達到預定停損水平，將自動關閉交易。
市場分析：根據最新數據或市場分析，您認為當前市場趨勢將會逆轉。
舉例：假設您持有科技股差價合約多部位。透過持續跟進相關新聞，您發現公司正面臨始料未及的監管挑戰，隨即決定迅速改變頭寸，將潛在虧損控制在最低水準。
關閉交易的方法
手動關閉：透過交易平台，您能夠在您認為恰當的時刻手動關閉交易。
如上圖所示，點選平倉選項，實現手動關閉交易。
自動關閉：如果您已經設定了停損或止盈水平，當達到設定水平時，就能夠自動關閉交易。
舉例：假設您使用經濟日曆來及時了解重大事件。當中央銀行宣布調整利率時，您已做好準備並相應地關閉了您的外匯差價合約交易。
關閉交易的影響
一旦交易關閉，無論獲利或虧損，均已兌現，交易帳戶中的資金隨之進行相應調整。
請務必仔細研究已關閉的交易，分析利與弊，進一步完善交易策略。
舉例：如果發現商品差價合約交易有穩定上升的趨勢，您選擇提高止盈水平，以期獲得更大的利潤。
利用模擬帳戶無風險嘗試差價合約交易(CFD trading)
您準備好開始進行 差價合約交易 了嗎？註冊ATFX免費模擬帳戶（demo account），獲得實際交易操作經驗。當您準備充分了，還可以升級為真實帳戶（live account），進行即時交易。 ATFX提供許多其他差價合約交易市場，配備了用戶友好型MT4平台，供您嘗試各種不同的交易策略。行動起來，現在就給自己免費註冊一個模擬交易帳號吧！
