外匯點差是什麼？這是初學者和高級交易者經常問的問題。點差在交易中發揮關鍵作用，影響決策和獲利能力。在本文中，您將了解外匯中點差的真正意義、點差的計算方式、點差對交易者的意義、不同類型的點差、如何減少點差損失等。
目錄：
什麼是外匯點差 (spread) ？
在外匯交易中，常提到「點差」這個詞，但它到底是什麼意思呢？從本質上講，點差是交易者在外匯市場交易時支付的成本。具體來說，它是貨幣對的買入價（Bid）和賣出價（Ask）之間的差額。
想像一下走進貨幣兌換亭。您會注意到每種貨幣列出了兩個價格：購買該貨幣為一個價格；出售該貨幣則為另一個價格。價格的差異本質上就是點差，這就是貨幣交易市場營運商獲利的方式。
例子：
假設您要去美國旅行，需要將歐元兌換成美元。兌換櫃檯的報價板上顯示：
歐元兌美元：1.0900（買入價）
歐元兌美元：1.0910（賣出價）
如果您購買美元，則每歐元可兌換1.0900 美元。但是，如果您決定立即將這些美元兌換回歐元，則賣出匯率為1.0910。在本例中，差額為0.001，這就是點差，交易所將其作為費用。
在外匯市場中，這種點差通常以「點」來衡量。使用上面的例子，點差將為10 點。學習更多關於外匯中的點是什麼。
詳解：
在外匯交易中，歐元/美元、英鎊/美元和美元/日圓等主要貨幣對的點差通常比次要貨幣對或奇異貨幣對的點差更小。例子：
歐元兌美元的價差可能為0.8 點。
同時，英鎊/日圓作為波動性較大的貨幣對，價差可能為3.5 點。
如何計算外匯點差？
理解如何計算外匯點差對於每個交易者都至關重要，因為它直接影響交易成本。點差是貨幣對的買入價（買入）和賣出價（賣出）之間的差額。
公式：
點差= 賣出價- 買入價
這種差異通常以「點」來衡量，它是外匯中最小的價格變動，代表貨幣價值的一小部分。對於大多數貨幣對，1 點相當於0.0001。
例子：
想像一下您正在交易平台查看歐元/美元貨幣對。您觀察到以下情況：
買入價：1.1200.
賣出價：1.1205.
計算點差：
點差= 1.1205 – 1.1200
點差= 0.0005 或5 點
在這種情況下，如果您決定立即進行交易，您將開始出現5 點的虧損，這代表經紀商為促成交易而收取的費用。
高點差 vs 低點差
方面 | 高點差 | 低點差 |
定義 | 買入價和賣出價之間的差額通常為5 點或更多。 | 買入價和賣出價之間的差額通常為0.1 至1 點。 |
通常出現的環境 | 流動性較低的市場、奇異的貨幣對、高波動時期。 | 高流動性的市場、主要貨幣對、具競爭力的經紀商產品。 |
對交易者的影響 | 較高的交易成本和滑點的可能性可能不利於剝頭皮交易。 | 交易成本更低，進出點更可預測，有利於頻繁交易。 |
例子 | 出現在美元/南非蘭特、歐元/土耳其里拉等奇異貨幣對中，或在地緣政治事件或重大公告期間出現。 | 出現在歐元/美元和英鎊/美元等主要貨幣對中或主要市場的高峰交易時段。 |
最適合的交易者 | 風險承受能力較高或交易頻率較低的交易者。 | 日內交易者、剝頭皮交易者以及頻繁或大量交易的人。 |
為什麼點差對交易者很重要？
對於任何參與外匯交易的人來說，了解點差的重要性至關重要。點差直接影響交易者進入和退出交易時的成本。因此，在決定每筆交易的獲利能力方面，它起著至關重要的作用。
成本影響：
每次建立部位時，交易者都會以等於點差的微弱劣勢開始。因此，這意味著市場需要朝有利於交易者的方向移動，彌補點差產生的差額，交易才能達到損益兩平。點差越大，最初的劣勢就越顯著。
交易頻率：
對於全天建立多個頭寸的日內交易者和剝頭皮交易者來說，即使是稍大的點差也可能累積成相當大的成本。另一方面，持有頭寸數天或數週的長期交易者可能受點差的影響較小。學習更多關於日內交易策略。
例子：
試想一位日內交易者每天交易歐元/美元貨幣對20 次。若點差為1 點，且每次交易1 標準手，則點差成本為：
20 筆交易x 1 點x 10 美元（1 個標準手歐元/美元的1 點價值）= 每日200 美元
一個月內，這相當於4,000 美元（考慮20 個交易日），這充分說明即使很小的價差也會隨著時間的推移產生重大影響。學習外匯中手數是什麼。
詳解：
試想有2 個交易者：
交易者A 使用的經紀商的歐元/美元點差為0.5 點。
交易者B 使用同一貨幣對點差為2 點的經紀商。
如果兩個交易者隨著時間的推移進行相同的交易，交易者B 的成本將明顯更高，從而影響其整體獲利能力。學習如何成為操盤手。
最大限度地減少外匯點差損失的5 種方法
成功駕馭點差對於盡可能放大外匯交易獲利能力至關重要。透過了解和實施特定策略，交易者可以最大限度地減少點差對其交易的影響，並提高整體交易績效。
尖峰時段交易：
在流動性較高的3 個主要交易時段，點差通常會縮小。交易者在這些時間進行交易，就可以從較低的成本中受益。
例子：倫敦和紐約時段的重疊時段中交易量最高，通常會導致歐元/美元等貨幣對的點差收窄，在該時段中，歐元/美元的點差可能為0.8 點，而亞洲時段則可能為1.5點。
將點差成本納入獲利目標：
設定獲利目標時始終考慮點差。如果點差較大，您可能需要更大的價格變動才能實現獲利目標。
例子：如果您正在進行剝頭皮交易，目標是在點差為2 點的貨幣對上獲得10 點的利潤，那麼市場需要向對您有利的方向移動12 點，才能實現您的淨利潤目標。了解外匯交易是否能夠獲利。
避免在重大新聞發布之前/之後立即進行交易：
由於波動性增加，在重大經濟公告期間，點差可能會大幅擴大。最好避免在此類事件期間進行交易，尤其如果您的經驗不夠豐富。
例子：如果您正在交易英鎊/美元貨幣對，英國央行即將做出利率決定，新聞發布前後點差可能會從1 點跳至5 點。
使用限價單：
限價單可讓您設定特定的入場價格，確保您不會在點差過大時進行交易。
例子：如果您設定限價單以130.50 買入歐元/日元，則僅當賣價（對於買入單）達到該水平時才會執行該訂單，確保您不會支付更高的點差。
明智地選擇您的貨幣對：
某些貨幣對本質上具有較大的點差。選擇性地交易貨幣對有助於管理點差成本。
例子：如果您是日內交易者，那麼專注於點差較小的歐元/美元等主要貨幣對可能比美元/土耳其里拉等奇異貨幣對更具成本效益，因為後者的點差可能明顯更高。學習如何交易歐元/美元。
詳解：
若交易者每天交易20 筆平均點差為1 點的貨幣對，其點差成本為200 美元（假設每筆交易1 標準手），而交易點差為3 點的貨幣對，其點差成本將會翻至三倍，達到600 美元。了解為什麼日內交易者會失敗以及如何扭轉局面。
3 種外匯貨幣對(forex pair) 的點差
外匯市場擁有種類繁多的貨幣對，每種貨幣對都有自己的特色。其中最顯著的特徵之一是點差。通常，貨幣對分為3 個主要組別：主要貨幣對、次要貨幣對和奇異貨幣對。這些類別中的貨幣對之間的點差可能存在顯著差異。
主要貨幣對 (major pairs)
這些是世界上交易量最大的貨幣對；它們通常涉及美元。例如歐元兌美元、英鎊/美元和美元/日圓等。由於其高流動性和交易量，主要貨幣對通常具有最窄的點差。
次要貨幣對 (minor pairs)
這些貨幣對不包括美元，但涉及其他主要貨幣。例如歐元兌英鎊、歐元/澳元和英鎊/日圓。雖然它們的流動性仍然相對較高，但它們的點差通常比主要貨幣對的點差更大。
奇異貨幣對 (exotic pairs)
外來貨幣對涉及一種主要貨幣和一種來自發展中經濟體或較小經濟體的貨幣。例如USD/TRY（美元/土耳其里拉）和EUR/ZAR（歐元/南非蘭特）。由於流動性較低和波動性較高，這些貨幣對往往具有最大的點差。
總結表：
類別 | 貨幣對範例 | 典型點差範圍（以點為單位） |
主要貨幣對 | 0.5 – 1.5 | |
0.7 – 2.0 | ||
0.6 – 1.8 | ||
次要貨幣對 | 歐元/英鎊 | 1.5 – 3.0 |
歐元/澳元 | 1.8 – 3.5 | |
英鎊/日圓 | 2.0 – 4.0 | |
奇異貨幣對 | 美元/土耳其里拉 | 10 – 25 |
歐元/南非蘭特 | 15 – 50 | |
美元/新元 | 3 – 10 |
例子：
在典型的交易日，交易者可能會觀察到以下點差：
歐元兌美元（主要貨幣對）：0.9點
歐元兌澳幣（次要貨幣對）：2.3 點
美元/土耳其里拉（外來貨幣對）：15 點
從這個角度來看：
交易1 標準手歐元/美元，點差為0.9 點，成本為9 美元。
交易相同數量的歐元/澳元，點差為2.3 點，成本為23 美元。
交易美元/土耳其里拉的點差為15 點，成本高達150 美元。
點差的差異會顯著影響交易成本，特別是對於那些大量或頻繁交易的交易者。
影響點差的5 個因素
外匯點差並非固定不變。它可能會根據許多因素而波動，每個因素在確定交易者進入和退出交易所需支付的費用方面都發揮著至關重要的作用。了解這些因素可以幫助交易者規劃應對潛在的點差變化並相應地調整策略。
市場流動性：
流動性是指在不造成重大價格變動的情況下購買或出售資產的難易度。高流動性市場的點差往往較小。
例子：歐元/美元等主要貨幣對由於交易參與者眾多而具有較高的流動性，導致點差收窄。相較之下，由於流動性較低，美元/南非蘭特等奇異貨幣對的點差可能更大。
交易時段：
外匯市場24 小時運行，但並非所有時間都同樣活躍。點差可能因交易時段而異。了解為什麼外匯市場24 小時開放。
例子：倫敦和紐約交易的重疊時段，交易量最高，通常會導致點差收窄。相反，在亞洲時段，某些貨幣對的點差可能會稍微擴大。
經濟事件和新聞發布：
重大經濟公告可能導致波動性增大，進而影響點差。
例子：央行利率決策、就業報告或地緣政治事件可能導致價格快速波動和點差擴大。
經紀商政策：
不同的經紀商有不同的政策和業務模式，這會影響他們提供的點差。
例子：一些經紀商可能會提供固定點差（保持不變），而其他經紀商可能會提供可變點差，根據市場狀況擴大或縮小。了解經紀商類型。
市場波動性：
在波動性較大的時期，隨著市場變得更加不確定，點差可能會擴大。
例子：英國脫歐或意外的選舉結果等事件可能會導致重大的市場反應，從而導致點差擴大。
3 種點差的類型
在外匯市場上，經紀商提供不同類型的點差以滿足交易者的不同需求。了解這些點差類型可以幫助交易者選擇適合其策略的經紀商和交易環境。學習如何選擇經紀商。
固定點差：
顧名思義，無論市場狀況如何，固定點差都保持不變。固定點差具有可預測性，這對於喜歡穩定交易成本的交易者來說尤其有利。
例子：經紀商可能會為歐元/美元貨幣對提供2 點的固定點差，這意味著無論市場波動或流動性如何，交易者都將始終支付該點差。
可變（或浮動）點差：
可變點差根據市場狀況而波動。在標準市場條件下，點差可能非常小，但在波動時期可能會大幅擴大。
例子：經紀商可能會為英鎊/日圓貨幣對提供可變點差，範圍從流動時段的1.5 點到重大新聞發布期間的5 點。
零點差：
有些經紀商為某些帳戶類型或促銷期間提供零點差。雖然點差為零，但經紀商可能會針對每筆交易收取佣金。
例子：經紀商可能對美元/加幣貨幣對提供零點差，但對每手交易收取7 美元的佣金。
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