위험보상비율 | [+5 리스크 관리 기술]

위험보상비율(RRR)은 ‘리스크 관리’의 하위개념입니다. 금융시장에서 트레이딩을 하면 본인 자금의 일부가 ‘리스크’에 처하게 됩니다.

여기서 리스크 관리를 하게 되면, 본인의 목표를 성취할 수 있게끔 ‘필요한 리스크만을’ 부담하게 됩니다. 위험보상비율(RRR)과 같은 기술을 활용하면 투자 결과에 긍정적인 효과를 주고, 장기적으로 보다 유리한 위치를 선점할 수 있게 해줍니다.

위험보상비율(RRR)은 무엇이고, 어떻게 작용하나요?

위험보상비율(RRR)은 ‘X’만큼의 투자금을 리스크에 두고 ‘Y’만큼의 수익을 목표로 하는 방식입니다.

예를들어 외환시장에서 100파운드를 걸고 300파운드의 수익을 얻는 것이 목표라고 칩시다. 이 경우에는 RRR 수치가 1:3이 됩니다.

작용 원리는?

RRR의 원리는 특정 수익금을 위해 얼마나 많은 돈을 리스크에 넣을 것인지를 이해하는지를 바탕으로 합니다. 주문을 집행하기에 앞서 이같은 계산을 완료해두어야 합니다.

이는 플랫폼에서 제공하는 특정 주문을 통하여 가능하며, MT4를 사용할 경우에는 플랫폼에서 손절/익절 주문을 제공해줍니다.

손절/익절 주문을 어떤 가격선에 넣어야 할지를 아는 상황이라면, 해당 주문에 얼마나 많은 돈을 넣을지를 결정하면 됩니다. 그리고 얼마나 많은 돈을 리스크에 넣을 것인지, 수익을 위해 얼마나 손실을 감내할 수 있을지를 결정하면 됩니다. 이것이 바로 RRR입니다.

다양한 상품에 적용되는 RRR

RRR은 외환, 주식, 인덱스, 원자재, 암호화폐 등 여러 증권상품을 측정하는 데 활용될 수 있습니다. 최적의 RRR 산출법에 대한 의견은 어떤 트레이딩 전략을 쓰는지, 어떤 증권을 거래하는지에 따라 다양하게 나뉩니다.

이해를 돕기 위해, 금융상품이 아닌 제품인 자동차를 예로 들어 보겠습니다. 만약 여러분이 1만 파운드짜리 차를 구매해서 추후 1.3만 파운드에 팔기를 희망한다면, 여기서의 RRR은 1:0.3이 될 것입니다. 중고차 시장에서 30%의 차익을 얻을 수 있다면 이건 상당히 좋은 수익률이겠죠.

외환거래 시장은 리스크의 정도 자체가 다릅니다. 외환거래 세계에서는 원금 1만 파운드가 휴지조각이 될 위험이 좀 더 높기 때문이죠. 만약 외환거래 세계에서 RRR 1:0.3을 목표로 한다면, 전체 투자횟수 중 77%만큼을 성공해야 목표수익을 달성할 수 있게 됩니다.

여기서의 차이점이라면 외환거래에는 레버리지가 적용될 수 있고, 이는 리스크를 엄청나게 증폭시킵니다. 레버리지를 적용할 경우, 기존에 계산해둔 리스크 비율은 무의미해져 버릴 수 있는 것이죠.

RRR은 어떻게 계산하나요?

RRR을 계산하려면 다음 단계를 거치세요:

1- 트레이딩 셋업을 결정하세요. 본인이 선택한 전략이 무엇이냐에 따라 다음 사항이 결정될 것입니다:

•         트레이딩 방향(추세)
•         진입 가격

2- 손절선 가격을 결정하세요. 설정해둔 트레이딩 셋업이 더이상 실효성이 없어지는 구간이 어디일까요? 바로 그 가격선이 손절선을 설정할 구간입니다.

3- 목표 수익선을 결정하세요. 시장 가격이 최소 얼마 이상까지는 오를 것 같으신가요? 그 가격이 바로 목표 수익선입니다. 가격이 그 위로 계속 오르면, 그건 보너스 느낌이 되는 것이구요.

그렇다면 이제 진입/엑싯 가격에 대한 그림이 머릿속에 그려질 것입니다. 이제 이 시점에서 RRR 계산을 하면 됩니다. 계산법은 다음과 같습니다:

•         진입선&손절선 사이의 핍 = 리스크
•         진입선&익절선 사이의 핍 = 보상

만약 손절선이 50핍, 목표가가 100핍이라면 RRR은 1:2가 됩니다.

한편 RRR이 결정된 상황이더라도, 주문집행 단계에서 리스크 전략의 정확성을 높이기 위해 거쳐야 하는 핵심 단계가 있습니다.

4- 회당 얼마까지 손실을 감당할 수 있는지 결정하세요. 예를 들면, 본인 계좌의 1%로 설정한다고 칩시다. 만약 트레이딩 계좌에 1만 파운드가 있다면, 트레이딩 1회당 1백 파운드를 넘게 잃지는 않게끔 설정하는 것입니다.

5- 본인에게 맞는 포지션 규모를 선택하세요. 어느덧 목표 진입가와 손실가 사이의 핍을 산출한 상태일 것입니다. 또한, 트레이딩 1회당 최대 손실액도 100 파운드로 결정을 한 상태입니다. 이제는 트레이딩당 주문수량을 얼마나 넣을지를 결정할 시점입니다. 이는 어떤 금융상품을 트레이딩 하는지에 따라서도 다를 수 있습니다. 글 하단에서 포지션 사이즈에 대한 세부내용을 알아보세요.

외환거래에서 ‘포지션 사이즈’는 무엇이고, 리스크 관리에 어떤 도움을 주나요?

포지션 사이즈는 단일 거래당 얼마나 많은 수량(마이크로, 미니, 스탠다드)을 리스크에 넣을지를 나타냅니다. 이는 본인의 계좌 금액, 셋업, 통화쌍과 관련이 있습니다. 포지션 사이즈는 어떤 외환거래를 하느냐에 따라 달라질 수 있습니다.

거래당 너무 많은 리스크를 부담하게 되면 단 몇 번의 실패만으로도 계좌를 까먹을 수 있습니다. 반면에 너무 적은 리스크를 부담하게 되면 목표 수익을 달성하기가 힘들어집니다.

포지션 사이즈 설정은 본인이 사고 파는 통화쌍의 수량을 설정하는 데 도움을 줍니다. 포지션 사이즈를 계산하려면 다음과 같은 정보가 필요합니다.

•     거래하는 통화쌍
•     계좌 자산/잔액
•     리스크를 부담하는 계좌 퍼센티지
•     핍 단위로 설정하는 손절선

그렇다면 예시를 들어 설명해 보겠습니다.

여러분의 포지션이 다음과 같다고 가정합시다:

•     계좌 화폐단위: 달러(USD)
•     통화쌍: EUR/USD
•     계좌 금액: 1만 달러(USD)
•     희망 리스크 비율: 1%
•     목표 손절선: 100핍

본인의 리스크:

•     해당 통화의 100 마이크로 단위
•     수량 사이즈: 0.1

MT4와 같은 전문 플랫폼을 사용할 경우 포지션 사이즈 계산기를 무료로 다운로드 할 수 있고, 이를 통해 포지션 사이즈를 자동으로 계산할 수 있습니다.

RRR은 어떻게 늘릴 수 있나요?

RRR을 늘리는 방법은 2가지가 있습니다.

1- 목표 수익선을 올리세요. 목표 수익선은 올리고 손절선은 그대로 둘 경우 RRR은 증가하게 됩니다.

만약 손절선이 50핍이고 목표선이 100핍이면 RRR은 1:2가 됩니다. 만약 목표선을 150핍으로 올리게 될 경우 RRR은 1:3이 됩니다.

2- 손절선을 낮추세요. 손절선을 본인의 진입가 근처로 설정하면 리스크가 낮아집니다. 바로 위 수치(손절선-진입가: 50핍)에서 손절선을 25핍으로 줄여 설정하게 되면 1:2였던 RRR이 1:4로 바뀌게 됩니다.

위 두 가지 방법 모두 RRR을 늘리는 방법이지만, 어떤 선택을 하든 본인의 기존 전략에 도움이 되는 선택인지를 반드시 고려하셔야 합니다.

어떤 선을 움직이든 간에 반드시 전략적인 결정을 해야 한다는 말입니다.

예를 들어, 손절선-진입가 간격을 50핍으로 설정했다고 칩시다. 그렇게 설정한 이유는 진입가보다 50핍 하락을 하면 본인의 전략이 실효성을 잃게 되기 때문이겠죠. 이 상황에서 갑자기 손절선을 올리는 것은 전략적으로도 말이 안 됩니다. 왜냐면 본인의 전략이 아직 실효성이 있는데도 불구하고, 손실구간이라는 이유만으로 회복을 하기도 전에 포지션을 청산해버리게 되기 때문이죠.

RRR 설정시 어떤 자세가 필요한가요?

트레이더라면 트레이딩 계획을 세우는 데 있어서 RRR을 무시할 수 없습니다. 본인의 전략이 잘못되는 시점이 언제인지를 파악해야 하고, 현실적인 목표선이 어디일지를 파악해야 합니다. 그리고 시장의 단기적, 장기적 과거를 기반으로 어느 정도가 합리적인 수준인지를 판단할 줄 알아야 합니다. 그저 RRR 수치를 멋져보이게 만들고 싶다는 이유만으로 너무 큰 목표를 설정해버리면 이는 현실적으로 실현 가능성이 없습니다.

RRR은 흔한 패기만으로는 감당하기 버겁습니다. RRR은 투자방법과 전략 설정만큼이나 중요합니다.

모든 거래와 RRR에 대해 반드시 투자일지를 기록하고, 훗날 과거를 돌아보며 결과를 분석하는 것이 좋습니다. 이것이 투자전략을 발전시킬 수 있는 핵심입니다.

예시:

•         거래 횟수: 100회
•         거래당 리스크 액수: 100파운드
•         수익을 본 거래: 50회
•         손절매 횟수: 50회
•         각 거래별 RRR: 1:2

결과:

•         손절 예상액: 5000파운드
•         익절 예상액: 10,000파운드
•         예상 수익금: 5,000파운드

만약 ‘인간 심리’가 개입해서 투자를 했다면 어땠을까요? 손절선을 옮기고, 목표수익선에 도달하기 전에 미리 익절을 해버렸다고 가정합시다. 이 경우의 모의 결과를 분석해보면:

•         각 거래당 수익과 손실을 기준으로 실제 RRR은 1:1.2로 변경됨
•         수익을 본 거래: 50회
•         손절매 횟수: 50회

결과:

•         손절액: 5,000파운드
•         익절액: 6,000파운드
•         최종 수익금: (겨우) 1,000파운드

투자일지를 기록하면 본인의 실수를 파악하는 데 도움이 되고, 이를 타산지석 삼아 미래의 투자실적을 개선할 수 있습니다.

리스크 관리란?

트레이딩 세계에서 ‘리스크 관리’는 본인의 계좌를 보호하기 위해 취하는 절차입니다. 여기서 ‘리스크’의 의미는 ‘얼마나 큰 손실을 감내할 수 있는지’를 의미합니다. 이는 ‘거래당 리스크’, 그리고 전반적인 ‘시장 익스포져’를 포함합니다.

•         ‘거래당 리스크’는 한 거래당 얼마나 큰 손실액을 감내할지를 의미합니다.
•         ‘시장 익스포져 리스크’는 본인이 오픈한 포지션 전체가 손실구간에 접어들었을 때 얼마나 큰 손실액을 감내할지를 의미합니다.

각 거래당 0.5%만큼의 거래당 리스크만을 부담하더라도, 만약 동일 리스크로 100건의 거래를 하고 있는 상황에서 모든 거래가 손실 구간에 접어들게 된다면 본인의 시장 익스포져는 무려 50%에 달하게 됩니다.

때때로 시장 익스포져는 ‘모든 시장 통합’이 아니라, ‘단일 시장’에서 얼마나 리스크를 감내할지를 의미하기도 합니다. 예를 들어, GBP/USD 외환거래에서 0.5%의 리스크를 부담한다고 칩시다. 하지만 이외에도 EUR/USD, USD/JPY, USD/CAD, AUD/USD, USD/CHF, NZD/USD 총 6종류의 통화쌍을 더 거래하고 있다면, USD에 대한 총 리스크는 3.5%가 됩니다.

이는 각 거래당 포지션 상황에 따라서도 달라질 수 있습니다. 다만 위 사례에서 모든 각국 통화로 USD를 사들인다고 가정하면, 갑작스레 USD가 매도세에 접어들게 될 경우에는 리스크가 상승하게 됩니다.

리스크 관리는 손쉽게 만들어 적용할 수 있는 간단한 원칙이며, 트레이더로서 나아가기 위한 필수 요소입니다. 리스크 관리는 다양한 방법으로 실천할 수 있습니다.

•         거래 횟수 제한하기 (일간 거래횟수, 주간 거래횟수)
•         거래할 시장 종류를 제한적으로 정하기
•         거래당 리스크 제한하기
•         전체 리스크 및 시장 익스포져 제한하기
•         손절매 및 지정가 주문 활용하기

‘리스크 관리’를 할 때 밸런싱이 필요한 이유는?

여러분이 보트를 타고 항해를 한다고 쳤을 때, 보트의 무게중심이 골고루 분산되어 있어야 계속 물위에 안정적으로 떠 있을 수 있을 것입니다. ‘리스크 밸런싱’을 하면 시장이라는 항해의 세계에서 바다에 빠지지 않고 버티기가 용이해집니다.

투자를 떠나서, 우리는 일상생활에서도 균형잡힌 리스크 관리를 본능적으로 해오고 있습니다. 차량이 많은 도로에서 횡단보도를 건널 때를 상상해보세요. 다가오는 차량의 속도를 가늠하고, 차량 사이의 간격을 가늠하고, 도로의 폭을 가늠하고, 횡단보도가 너무 길 경우에는 중간에 보행자용 안전지대가 있는지를 확인할 것입니다. 때때로는 차와 차 사이 간격을 계산해 그냥 무단횡단을 하는날도 있겠지만, 폭우가 내려 도로가 미끄러운 날의 경우 혹시 모를 상황에 대비해 굳이 육교까지 걸어가 안전하게 길을 건너는 날도 있을 수 있습니다.

이같은 리스크 밸런싱은 시장에서도 반드시 필요합니다. 트레이딩 환경이 지속적으로 변화하는 만큼, 리스크를 지속적으로 재측정하시기 바랍니다. 리스크가 본인의 전략에 여전히 맞아떨어지는지를 고민해보세요. 거래 빈도가 너무 높지는 않나요? 거래당 리스크가 너무 크지는 않나요? 현실적인 목표를 잡고 있나요? 이를 고민해보고, 필요하다고 판단되면 리밸런싱을 해 주세요.

리스크 관리 기술 5가지

트레이딩 전략에 있어서 리스크 관리 기술은 필수적입니다. 훌륭한 트레이더와 평균적인 트레이더의 차이를 만들어내는 요소이죠. 이러한 기술을 적기에 적용하면 목표 수익을 실현하는 데 도움이 됩니다.

1. 트레이딩 전략 계획을 세우기

트레이딩 계획은 트레이딩을 어떻게 할지 스스로 규칙을 정하는 과정입니다. 추후 본인이 반드시 따라야 하는 원칙이 되는 것이죠. 이로 인해 일관적인 트레이딩을 할 수 있고, 성과를 파악하기도 쉬워집니다.

트레이딩 전략을 세우는 방법은?

트레이딩 전략을 결정하는 데에는 몇 가지 고려사항이 있습니다.

•         트레이딩이 가능한 시간대는?
•         트레이딩할 종목은?
•         트레이딩 셋업: 어떠한 분석기술을 활용할지?

o 시장 방향을 어떻게 결정할지?

o 진입가를 어떻게 결정할지?

o 엑싯가를 어떻게 결정할지?

•         리스크 관리:

o 거래당 얼마나 리스크를 부담할지?

o 시장 익스포져를 어느 정도로 설정할지?

•         주문 집행:

o 실제 매수/매도 결정은 무엇을 기준으로 판단할지?

•         트레이딩 관리

o 포지션을 확대/축소할 것인지?

o 손절선을 줄일 것인지?

만약 이 모든 질문에 대답을 할 수 있고, 본인의 전략을 일관성 있게 집행한다면 리스크를 보다 잘 관리할 수 있을 것입니다.

2. 포트폴리오 다각화

포트폴리오를 다각화한다는 말은 서로 다른 종목을 구매한다는 것을 의미합니다. 한 종류의 자산군 안에서 포트폴리오를 다각화 할 수도 있고, 여러 자산군을 거래함으로써 다각화를 할 수도 있습니다.

한 자산군 내에서의 다각화

이는 서로 직접적인 연관성이 없는 종목을 거래하는 방식을 통해 실현이 가능합니다. 외환거래와 주식거래 두 예시를 들어 설명드리도록 하겠습니다.

외환 – 외환거래를 할 경우(해당 중개업체가 원하는 통화쌍을 제공한다는 전제 하에)에는 원하는 통화쌍을 그 어떤 종류든지 거래할 수 있습니다. 만약 USD를 포함한 여러 통화쌍 포지션을 골고루 취한다면, 각 통화가 어떻게 흘러가는지에 대한 익스포져를 감당하게 됨을 의미합니다.

만약 USD를 다양한 통화쌍으로 환전해둔 상태인데 연준위 금리결정으로 인해 USD가 강세를 보인다면, 결과적으로는 계좌 잔고가 마이너스를 찍을 것입니다.

따라서, 본인의 통화쌍과 관련된 익스포져를 정확히 이해하는 것이 중요합니다. 만약 USD가 포함된 두 통화쌍 각각에 0.5%씩의 리스크를 부담중인 상황에서 동일 리스크만큼의 새로운 통화쌍을 추가한다면 USD에 대한 총 리스크 총합은 1.5%가 됩니다. 이 경우 리스크를 분산하려면 USD를 포함하지 않는 통화쌍을 추가하는 것이 안전할 수 있습니다.

주식 – 주식 포트폴리오를 구성할 때에는 한 가지 섹터에 몰빵을 하는 것을 지양함으로써 리스크를 줄일 수 있습니다. 만약 여행주 섹터만 보유하고 있을 경우, 갑작스레 어떤 전염병이 전세계를 강타한다면(예: 2020년 코로나 팬데믹) 포트폴리오 전체가 막대한 손실을 입을 것입니다. 아시다시피 코로나-19 팬데믹으로 인해 해외여행 규제가 도입되고, 전세계 여행 테마주는 극심한 저점을 기록했던 바가 있습니다.

리스크를 여러 섹터에 골고루 분배하는 것은 이같은 피해를 예방하는 데 도움이 됩니다.

한편, 서로 다른 자산군을 통해 다각화를 하는 것도 가능합니다. ATFX와 같은 중개업체를 통해 트레이딩을 하면 서로 다른 5개의 자산군에 투자할 수 있기 때문에 리스크 분산이 용이해집니다.

물론 모든 시장에는 서로 연결고리가 있긴 하지만, 가격은 개별적으로 움직이니까요. 유가 변동과 관련된 요인은 GBP/USD 통화쌍이나 비트코인 가격에 딱히 별다른 영향을 주지 않는 것이 그 예시입니다.

3. 본인 플랫폼에 트레이딩 툴 추가하기

리스크 관리 전략에 활용할 수 있는 다양한 트레이딩 툴이 존재합니다. 아래에는 생각해볼만한 유형들을 소개합니다:

기술적 지표 – 수리적 수식에 따라 트레이딩 시그널을 제공하는 지표입니다. 이 지표는 언제 진입을 하고 언제 엑싯을 할지를 알려줍니다. 본인이 기술적 분석을 주요 투자 방식으로 활용할 경우, 기술적 지표는 트레이딩 전략의 주요 요소로 활용할 수 있습니다.

경제 캘린더 – 시장 관련 소식을 시의적절하게 알려줍니다. 시장소식 발표에 따라, 어떤 시장이 영향을 받을지를 리서치 자료가 알려줍니다. 예를 들어, 영국은행 인플레이션 보고서가 발표되면 이는 GBP/USD 환율에 영향을 줄 가능성이 높습니다. 만약 여러분이 주식 트레이더라면, 거래를 하려는 주식 종목의 실적리포트를 주의깊게 살펴봐야 할 것입니다.

트레이딩 서비스 툴 – 일부 플랫폼에서는 트레이딩 및 리스크 관리를 도와주는 전문 주문타입을 제공합니다.

예를 들면 자동화된 ‘추적 손절매’ 기능을 활용할 수 있습니다. 추적 손절매는 현재 가격과 특정 간격을 두고 손절매선을 설정하고, 현재 가격이 이동함에 따라 손절매선도 이동하는 설정을 일컫습니다. 다만 현재 가격이 본인이 희망하는 방향으로 흘러갔을 경우에 한해서만 손절매선도 같은 방향으로 이동합니다. 만약 추적 손절매선이 현 가격보다 늘 50핍 아래에 있도록 설정한 뒤 1.5000에 매수를 하면 손절매선은 1.4950로 설정됩니다.

만약 가격이 1.5010가 된다면 손절라인도 이를 따라 1.4960로 상향됩니다. 하지만 만약 가격이 다시 1.5000로 떨어진다면 손절선은 1.4960에서 그대로 유지됩니다. 한편, 이러한 툴은 본인의 투자전략에 적절할 경우에만 활용하시기 바랍니다.

오토트레이딩 – 자동화된 트레이딩은 오늘날 점점 더 많은 인기를 끌고 있습니다. 오토트레이딩을 활용하여 트레이딩 파라미터를 설정하고, 컴퓨터 알고리즘이 여러분을 대신해 트레이딩을 하게 할 수 있습니다. 적절한 손절선과 익절선을 설정한 이상, 본인의 리스크 관리 규칙을 절대로 깨지 않는 것이 중요합니다. ‘MT4’는 엑스퍼트 어드바이저(EA)를 통한 오토트레이딩의 세계적 선두주자입니다. 데모계좌를 통해 MT4로 본인의 전략을 실험해보고, 본인의 개입 없이 어느 정도의 성과가 나오는지를 확인해보세요.

트레이딩 센트럴 혹은 오토차티스트와 같은 툴은 다양한 기회를 통해 본인의 트레이딩에 분명한 부가가치를 창출해 줄 수 있습니다. 수준급의 기술적 분석 리포트를 제공하고, 실천 가능한 기술적 전략을 제공하고, MT4 전용 전문 인디케이터를 제공합니다.

4. 추가비용 계산하기

개인 금융트레이더로 활동하다 보면 이런저런 고정비용과 기타비용이 발생하게 됩니다. 따라서, 꾸준히 트레이딩 비용을 재점검함으로써 필요 이상의 비용 지출을 하지 않도록 해야 합니다. 이를테면, 과도한 거래는 투자 결과에 해로운 영향을 미칠 수 있습니다.

추가비용은 어떻게 계산하나요?

1- 먼저, 추가비용이 무엇인지를 알아야 합니다. 중개업체를 통해 트레이딩을 하면 3가지 주요 비용이 발생합니다.

•         스프레드 – ‘파는 가격’과 ‘사는 가격’ 사이의 차액
•         커미션 – 거래당 부과되는 비용
•         오버나잇 차지 – 레버리지 거래시, 밤 사이에 포지션을 홀딩하는 데 드는 비용

2- 둘째, 본인에게 어떤 사항이 적용되는지를 이해하여야 합니다. 이는 본인이 거래하는 금융상품, 이용하는 중개업체에 따라 다릅니다. 거래당, 오버나잇당 부과되는 비용이 얼마인지를 숙지하셔야 합니다.

3- 셋째, 거래 빈도를 결정하고, 오버나잇 포지션 홀딩 유무(레버리지 상품 이용시)를 결정하여야 합니다.

4- 넷째, 일간/주간/월간 거래 횟수의 평균치를 산출하고, 이를 통해 거래액을 가늠합니다.

5- 다섯째, 거래당 액수와 비용을 구한 이후 여기에 일수를 곱하여 본인이 중개업체에 지불하는 비용을 산출합니다.

만약 예상보다 비용이 높을 경우에는 더 좋은 조건을 알아보는 게 나을수도 있습니다. 명심하세요. 전반적인 리스크 관리 전략에 있어서 ‘투자비용’은 어느 정도의 영향을 분명히 미칩니다. 만약 트레이딩 비용을 지속 절감할 수 있다면, 다른 투자 기회가 더 많아진다는 것을 의미합니다.

5. 본인의 감정을 꾸준히 체크하기 (투자심리로 감정을 억누르기)

투자심리는 트레이딩을 할 때 가장 관리하기 어려운 부분입니다. 본인 스스로 본인의 감정을 조정해야 하기 때문이죠.

이같은 어려움은 여러분 혼자만 느끼는 것이 아닙니다. 모든 금융시장은 투자심리의 영향을 받습니다. 거래를 거듭하고 시장을 분석할수록, 투자심리가 시장에 영향을 미치는 경우를 쉽사리 발견할 수 있을 것입니다.

시장은 사이클적인 순환을 하고, 이 사이클 안에서 다양한 시기에 다양한 감정개입이 작용하는 모습을 확인할 수 있습니다. 천장부터 바닥까지, 투자자들은 주가에 따라 다음과 같은 감정에 직면하게 됩니다:

•         희망
•         안도
•         낙관
•         흥분
•         스릴
•         희열
•         불안
•         현실부정
•         공포
•         절망
•         패닉
•         항복 후 손절
•         낙담
•         우울

시장 참여자들이 실제로 이런 감정들을 느끼기 때문에 시장심리는 앞으로도 이런 방식으로 돌아갈 것입니다.

감정을 어떻게 조절하나요?

트레이딩 계획 – 물론 진부하게 들릴 수도 있지만, 계획을 세워야만 반복적으로 변화를 만들 수 있습니다. 스스로 트레이딩 계획을 세우고 이를 지키세요. 이것이 바로 스스로의 감정을 조절하기 위한 첫 번째 단계입니다.

거래 기록하기 – 본인의 거래를 꾸준히 기록하세요. 본인의 과거 거래 기록을 문득 감정을 배제한 채로 지켜보면, 투자 성과가 물과 기름처럼 분명히 구분되어 보일 것입니다. 그리고 그 중에서 어떤 부분에서 본인의 감정이 개입했는지를 눈치챌 수 있을 것입니다.

•         리스크 파라미터를 넘어선 행동을 한 적이 있나요? 그러면 감정 개입이 원인일 것입니다.
•         갑작스레 손절을 한 적이 있나요? 그러면 감정 개입이 원인일 것입니다.

자동화 – 본인의 감정을 배제하고, 로봇에게 트레이딩을 맡기는 것입니다. MT4 엑스퍼트 어드바이저(EA)에 몇 가지 전략 변수를 잘 플러그인 해두면, 기존에 자신이 세워둔 트레이딩 계획과 리스크 관리 전략을 보다 잘 고수할 수 있을 것입니다.

플랫폼을 통해 손절선/익절선을 설정하는 것 또한 자동화의 일부입니다. 특정 가격선에 도달하면 플랫폼 프로그램을 통해 주문을 집행하는 것이니까요. 자동화를 통해 진입가를 설정하면 굳이 수동으로 개입을 할 필요가 없으므로 감정은 자동으로 배제됩니다.

추가 리스크 관리 팁

만약 선술한 5가지 기술로도 충분하지 않으시다면, 추가로 몇 가지를 더 다루어 보도록 하겠습니다.

잃어도 되는 돈에만 리스크를 부담하기

생활비로 쓸 돈으로 투자를 하지는 마시기 바랍니다. 기억하세요. 지금 당장 투자금이 적다고 해도, 추후 경험과 자신감이 쌓이면 언제든 투자금을 늘리실 수 있습니다.

본인의 저축금 전액을 트레이딩 계좌에 넣지는 마시기 바랍니다. 저축예금의 어느 정도 비중만큼 리스크를 부담할지를 선택하세요. 이를테면, 본인 자산의 10% 정도를 잃더라도 “실력을 쌓기 위해 좋은 경험 했네”라는 생각을 할 각오가 되셨는지를 고민해보시기 바랍니다.

본인의 리스크 감내수준 고려하기

리스크 감내수준은 본인의 투자목표와 심리상태에 따라 달라집니다. 리스크 감내수준은 본인의 진짜 돈을 걸고 실전 시장상황에 노출되어 봐야지만 깨우칠 수 있습니다. 만약 손실구간 하나하나에 조마조마하거나, 의도보다 너무 일찍 수동으로 개입을 해서 기존의 트레이딩 계획이 엇나가게 될 경우에는 본인의 거래당 리스크 감내수준을 낮출 필요가 있습니다.

현실적인 RRR 설정하기

현실적인 RRR을 설정하셔야 합니다. 시장 상황이 등대역할을 하게끔 해보세요.

ATR 인디케이터와 같은 툴을 통해 특정 통화쌍이 과거에 어떤 변동폭을 보였는지를 확인할 수 있습니다. 예를 들어, EUR/USD 환율이 지난 몇 주 동안 150핍 범위 내에서 스윙을 해왔다고 칩시다. 이 상황에서 200핍을 목표로 1:5의 RRR을 설정하는 건 비현실적인 목표가 될 것입니다.

일관성 있는 RRR을 유지하기

초급자들은 ‘초심자의 행운’ 덕분에 수익을 얻게 되면 너무나도 빨리 리스크 수준을 높이곤 합니다. 하지만 추후 손실구간에서 리스크 수준을 줄이는 데에는 실패하곤 하죠. 지나친 개입이나 세부적인 관리를 하려고 들지 마세요. 트레이딩 계획이라는 큰 틀을 따르세요.

마진 & 레버리지 이해하기

레버리지를 활용하면 마진 트레이딩을 통해 본인의 실 투자금보다 높은 액수의 투자를 할 수 있습니다. 레버리지를 활용하면 수익이 극대화되지만, 반대로 손실구간 발생시 손실도 마찬가지로 극대화됩니다. 레버리지와 마진이 본인의 전반적인 트레이딩 성적에 어떤 영향을 미치는지를 숙지하여야 합니다.

막대한 수익을 얻기 위해 높은 레버리지를 활용하고 싶은 유혹이 들 수 있지만, 과도한 레버리지 활용은 단 한 번의 실수 또는 갑작스런 시장 변동으로 인해 막대한 손실로 이어질 수 있습니다.

리스크 관리는 1회성 계획인가요?

트레이딩 계획에 있어 물론 건전한 자산관리는 영원히 해나가야겠지만, 리스크 관리 기술은 영원히 그대로 유지할 필요는 없습니다. 리스크 감당 정도는 트레이딩 상황에 따라 변화할 수 있습니다. 첫 시작은 데이트레이더로 했을지언정, 이후에는 스윙트레이딩이 본인의 투자심리와 일정에 더 맞다고 판단할 수도 있으니까요. 그렇다면 리스크 파라미터 또한 본인의 트레이딩 성향에 따라 같이 변화하게 되는 것입니다.