Vậy Tài Sản Nào Có Thể Giúp Nhà Đầu Tư Tránh Rủi Ro?
Tuần này, căng thẳng giữa Nga và Ukraine nổ ra cuộc chiến đã thu hút sự chú ý của toàn thế giới, trở thành tin tức toàn cầu quan trọng nhất. Ngoài ra, cuộc chiến đã gây ra một cú sốc lớn trên thị trường tài chính. Hôm qua, Ngoại trưởng Ukraine cho biết Putin đã phát động một cuộc chiến toàn diện chống lại Ukraine và nước này sẽ tự vệ. Trong một bài phát biểu trên truyền hình, Tổng thống Nga Vladimir Putin nói rằng ông đã quyết định phát động một chiến dịch quân sự đặc biệt tại khu vực Donbas do phe ly khai kiểm soát.
Khi quan hệ giữa Nga và Ukraine diễn biến theo chiều hướng xấu đi, ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ và thị trường chứng khoán châu Á đã giảm trên diện rộng. Nasdaq đã giảm khoảng 2,6% và Dow đạt mức đóng cửa thấp nhất vào năm 2022 sau khi giảm 1,38%. Oppenheimer, chiến lược gia cổ phiếu toàn cầu tại Goldman Sachs, dự đoán rằng nếu cuộc xâm lược Crimea của Nga vào năm 2014 được sử dụng làm tài liệu tham khảo, cuộc khủng hoảng Ukraine sẽ khiến thị trường chứng khoán giảm ít nhất 5%.
Khi những người tham gia thị trường hoảng sợ về chiến tranh, họ sẽ có tâm trạng sợ rủi ro khi bán tài sản rủi ro và mua tài sản trú ẩn an toàn để bảo vệ vốn của họ khi tài sản rủi ro bán tháo. Trước sự biến động gia tăng của thị trường, đâu là tài sản trú ẩn an toàn mà các nhà đầu tư sẽ cân nhắc nắm giữ và xu hướng gần đây của chúng là gì? Dưới đây chúng tôi thảo luận về một số tài sản trú ẩn an toàn được các nhà đầu tư ưa thích.
Vàng
Xung đột leo thang giữa Nga và Ukraine đã thúc đẩy giá vàng trở thành tài sản trú ẩn an toàn truyền thống. Kết quả là, vàng đã tăng trong hai ngày liên tiếp, vượt qua mức cao nhất tháng 6 năm 2021 vào thứ Năm sau khi tăng lên 1.918 USD. Tuy nhiên, vẫn còn nhiều bất ổn liên quan đến giá vàng trong tương lai, khiến các nhà đầu tư khó kinh doanh vàng.
Hội đồng Bảo an Liên hợp quốc đã họp khẩn để thảo luận về Ukraine sau khi Nga phát động chiến dịch quân sự tấn công Ukraine. Các nước phương Tây do Hoa Kỳ đứng đầu đã áp dụng các biện pháp đối phó với Nga để làm tê liệt nền kinh tế của đất nước. Tình hình ở Nga và Ukraine có thể thay đổi nhanh chóng trong tương lai, mang đến sự bất ổn lớn hơn cho thị trường và gây ra biến động mạnh đối với giá vàng trong ngắn hạn. Giá vàng biến động không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư, nhưng các nhà đầu tư hiếu chiến vẫn có thể cố gắng mua khi giảm giá. Đồng thời, những người bảo thủ nên đợi cho sự biến động giảm bớt trước khi nhảy vào.
Khí tự nhiên và dầu thô
Là nước xuất khẩu khí đốt tự nhiên và dầu thô hàng đầu thế giới, cuộc chiến giữa Nga và Ukraine đã tác động rất lớn đến giá dầu thô và khí đốt tự nhiên. Do đó, dầu thô Brent tại châu Á đã dẫn đầu khi lần đầu tiên vượt qua ngưỡng 100 USD / thùng sau 8 năm. Dầu thô của Mỹ cũng tăng lên 97 USD / thùng sau một thời gian ngắn chạm mức 100 USD. Ngoài ra, giá giao sau đối với các sản phẩm nông nghiệp như lúa mì và đậu nành cũng tăng, với giá lúa mì kỳ hạn của Mỹ tại Chicago đạt mức cao nhất trong 10 năm.
Thị trường hiện tại vẫn thiếu hụt nguồn cung năng lượng, cộng với tình hình địa chính trị hỗn loạn ở Nga và Ukraine. Nhu cầu về khí đốt tự nhiên và dầu thô tăng lên đáng kể sau đại dịch, nhưng các thành viên OPEC và các nước ngoài OPEC do Nga dẫn đầu không sẵn sàng hợp tác với Hoa Kỳ để tăng sản lượng, dẫn đến giá dầu thô tăng mạnh. Do đó, giá dầu và khí đốt tự nhiên sẵn sàng tăng thêm.
Đô la Mỹ và Yên Nhật
Các loại tiền tệ trú ẩn an toàn truyền thống nhất là đô la Mỹ và đồng yên Nhật. Hai đồng tiền này có thể sẽ tiếp tục tăng giá miễn là môi trường địa chính trị toàn cầu hiện tại vẫn còn. Hơn nữa, các nhà đầu tư đổ xô vào hai đồng tiền này trong thời điểm hỗn loạn do sự ổn định của nền kinh tế Nhật Bản và Hoa Kỳ.
Mặc dù hoạt động của thị trường giao ngay của đồng yên trong năm nay thoạt nhìn có vẻ không mấy nổi bật, nhưng hoạt động của thị trường quyền chọn lại nói lên một câu chuyện khác. Thị trường quyền chọn cho thấy các nhà đầu tư coi đồng yên như một khoản đặt cược bảo hiểm, do sức hấp dẫn của nó là nơi trú ẩn an toàn và sự biến động đáng kể đã chứng kiến trên thị trường chứng khoán toàn cầu. Đáng ngạc nhiên, đồng yên đã tăng lên mức cao nhất trong ba tuần vào thứ Năm.
Thị trường trái phiếu
Bất cứ khi nào tâm lý ngại rủi ro xuất hiện hoặc sự biến động của thị trường gia tăng, các nhà đầu tư có xu hướng đổ xô vào trái phiếu thị trường phát triển, trong đó trái phiếu Hoa Kỳ được ưu tiên hơn cả. Hôm thứ Năm, lợi tức trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tại châu Á đã giảm từ trên 1,9% xuống gần mức thấp gần đây do giá trái phiếu tăng do nhu cầu cao.
Hơn nữa, Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ tăng lãi suất thêm 150-175 điểm cơ bản vào năm tới, điều này có khả năng đẩy lợi suất trái phiếu lên đồng thời kéo định giá cổ phiếu xuống. Lãi suất cao hơn sẽ thu hút thêm dòng vốn vào các tài sản bảo toàn giá trị, chẳng hạn như trái phiếu.
Phần kết luận
Ngoài các tài sản trên, hầu hết các nhà đầu tư đều biết rằng tài sản phòng vệ bao gồm vàng, trái phiếu chuyển đổi và tiền mặt. Trên thị trường chứng khoán, các lĩnh vực phòng thủ bao gồm các mặt hàng chủ lực tiêu dùng, tài nguyên khoáng sản, tài chính, viễn thông và các công ty tiện ích. Các quỹ ETF phòng thủ cũng có khả năng khá phổ biến đối với các nhà đầu tư. Tuy nhiên, cuộc đối đầu quân sự giữa Nga và Ukraine vẫn đang tiếp diễn, và thị trường tài chính có thể tiếp tục biến động. Do đó, nhà đầu tư cần hết sức thận trọng khi giao dịch trên thị trường. Trong thời gian ngắn, họ có thể tập trung quan sát xu hướng giá của tài sản trú ẩn an toàn để điều chỉnh phân bổ danh mục đầu tư một cách hiệu quả nhằm phòng ngừa rủi ro cho danh mục đầu tư tổng thể của họ.
