ETF VS UNIT TRUST

Một số nhà đầu tư cảm thấy khó khăn khi quyết định dòng đầu tư nào là tốt nhất cho họ. Một số cảm thấy khó phân biệt giữa ETF và Unit Trust. Nếu bạn thuộc những thể loại này thì tác phẩm này nhất định phải đọc ngay hôm nay. Công việc này đã trình bày đầy đủ về những điểm khác biệt và tương đồng cơ bản giữa ETF và Unit Trust. Chúng tôi đã xem xét kỹ hơn những lợi thế và bất lợi của việc đầu tư vào bất kỳ bộ đôi nào. Vì vậy, hy vọng rằng công trình này sẽ giúp nhà đầu tư giải quyết được hầu hết những thắc mắc khiến anh trăn trở bấy lâu nay.

Niềm tin Đơn vị là gì?

Tín thác đơn vị là một phương tiện đầu tư hiện đại, theo đó tiền từ nhiều nhà đầu tư được biết đến như những nhà đầu tư lớn nhất được tập hợp lại và được quản lý bởi một nhà quản lý quỹ để đạt được lợi nhuận cụ thể theo thời gian. Do đó, người quản lý quỹ với các quỹ này tạo ra một danh mục đầu tư và tài sản để Nhà đầu tư mua và thêm một ít chi phí vào đó, thường được coi là lợi nhuận của anh ta.

Trong một Unit Trust, mỗi khoản lợi nhuận tích lũy được từ khoản đầu tư thường xuyên được chuyển trực tiếp cho các nhà đầu tư và được tách ra khỏi vốn đầu tư ban đầu. Tương tự, tất cả lợi nhuận thực hiện được gửi trực tiếp đến các chủ sở hữu đơn vị cá nhân và không bao giờ được tái đầu tư trở lại vào doanh nghiệp, như chúng ta có thể tìm thấy trong giao dịch cổ phiếu và ETF. Bằng cách này, nhà đầu tư trở thành người thụ hưởng của quỹ tín thác và hạn chế rủi ro của mình.

Trong tất cả các khoản đầu tư ủy thác đơn vị, các nhà quản lý quỹ phải điều hành quỹ ủy thác để tối đa hóa lợi nhuận. Thông thường, người được ủy thác được chỉ định để đảm bảo rằng các nhà quản lý quỹ điều hành một cách tự tin theo các mục tiêu và mục tiêu đầu tư mà không có bất kỳ sự chuyển hướng nào. Người được ủy thác là một bên thứ ba có thể là một cá nhân hoặc tổ chức chịu trách nhiệm giám sát tài sản thay mặt cho chủ sở hữu tài sản.

Thông thường, Unit Trust được coi như một số quỹ tương hỗ. Điều thứ hai đề xuất một khoản đầu tư được tập hợp bao gồm các khoản tiền lớn từ các nhà đầu tư khác nhau và được sử dụng để mua chứng khoán như trái phiếu và cổ phiếu.

Thông thường, sự thành công của quỹ tín thác đơn vị phụ thuộc vào chuyên môn và kinh nghiệm của công ty hoặc các nhà quản lý quỹ đầu cơ quản lý nó. Hầu hết các loại đầu tư ủy thác đơn vị phổ biến là tài sản, chứng khoán, thế chấp và các khoản tương đương tiền.

ETF là gì?

ETF là từ viết tắt của Exchange-Traded Fund. Nó đề cập đến những chứng khoán đầu tư kết hợp một số thuộc tính của cổ phiếu và quỹ tương hỗ như một khoản đầu tư. Nói chung, ETF có thể được coi là một hỗn hợp bảo vệ mà người ta có thể dễ dàng mua hoặc bán thông qua một công ty môi giới hoặc thị trường trao đổi. Các ETF được giao dịch trên thị trường ngày nay đã được cấu trúc để cho phép các nhà đầu tư bán khống thị trường bằng cách sử dụng thêm đòn bẩy hoặc mua dài hạn. Điều này nhanh chóng giúp tránh bị đánh thuế thu nhập vốn ngắn hạn vì lợi nhuận được thực hiện trong một thời gian ngắn mà không tiết lộ danh tính của các nhà đầu tư.

Mua ETF cũng giống như mua nhiều chứng khoán khác nhau kết hợp thành một khoản đầu tư giao dịch trên một sàn giao dịch. Tất cả các cổ đông của các quỹ ETF nói trên không trực tiếp sở hữu cổ phiếu của chứng khoán hoặc tài sản cơ sở; thay vào đó, họ chỉ sở hữu cổ phiếu của chính quỹ ETF.

Lợi thế đáng kể của việc giao dịch ETF là nó mang lại lợi ích tiềm năng cho nhà đầu tư trong thời gian ngắn. Giống như các cổ phiếu riêng lẻ mà chúng ta biết ngày nay, cổ phiếu ETF được giao dịch suốt cả ngày với các mức giá khác nhau dựa trên cung và cầu của chúng trên thị trường.

Điểm giống nhau giữa Unit Trust và ETF

• Cả hai đều mang lại cơ hội đa dạng hóa nguồn vốn: Cả hai hình thức đầu tư đều cho phép nhà đầu tư mua nhiều loại chứng khoán, khiến chúng ít rủi ro hơn so với cổ phiếu riêng lẻ.
• Cả hai đều cung cấp nhiều sự lựa chọn để đầu tư: Đầu tư vào ETF và quỹ đơn vị cho phép nhà đầu tư chọn từ các tùy chọn rộng lớn mà bảo mật tốt nhất làm hài lòng họ.
• Một Chuyên gia quản lý cả hai Quỹ: Hai loại hình đầu tư này có lợi thế là được điều hành bởi một chuyên gia hoặc công ty quản lý.

Sự khác biệt giữa ETF và Unit Trust

• Thời lượng giao dịch: Nói chung, ETF được giao dịch hàng ngày, giống như cổ phiếu, trong khi quỹ ủy thác đơn vị được giao dịch dưới dạng giao dịch xoay vòng kéo dài hơn một ngày hoặc hơn.
• Các biến thể phí chênh lệch: Mức chênh lệch cao hơn thường được tính cho ETF giao dịch. Điều này là do nhiều vị thế có thể được mở và đóng trong một ngày giao dịch. Điều này không đúng đối với quỹ ủy thác đơn vị, vì chỉ có một số vị trí được nhập tại chỗ và được chuyển giao trong thời gian dài hơn.
• Số tiền đầu tư ban đầu: ETFs yêu cầu số vốn nhỏ hơn để bắt đầu giao dịch. ETF có thể dễ dàng được mua với chi phí chỉ bằng một cổ phiếu. Điều này hoàn toàn khác với ủy thác đơn vị, trong đó các cá nhân được mong đợi đóng góp một số tiền tối thiểu cao hơn.
• Lợi nhuận Tái đầu tư: Với ETF, lợi nhuận thu được có thể được hợp nhất với vốn ban đầu và tái đầu tư vào quỹ để giao dịch mà không cần phải tách chúng ra. Điều này không giống như Unit Trust, trong trường hợp đó; tất cả lợi nhuận được rút ra và gửi cho các nhà đầu tư và không quay trở lại số vốn ban đầu để giao dịch.
• Quản lý: Các quỹ tín thác đơn vị được quản lý tích cực bởi một nhà quản lý quỹ, trong khi một chuyên gia quản lý các ETF một cách thụ động.

Ưu và nhược điểm của việc đầu tư vào đơn vị ủy thác

Ưu điểm

• Đó là một khoản đầu tư dễ dàng: Hoàn toàn không cần kiến ​​thức phức tạp để đầu tư vào một đơn vị ủy thác. Điều cần thiết duy nhất là nhà đầu tư phải đóng góp của mình vào quỹ quyên góp. Số tiền thực đóng góp sau đó được chuyển cho người quản lý quỹ, người điều hành chương trình đầu tư thay mặt cho các nhà đầu tư.
• Chịu trách nhiệm hữu hạn đối với tổn thất: Đầu tư vào Đơn vị ủy thác, đặc biệt khi một người được ủy thác chính thức được chỉ định, làm giảm nguy cơ mất vốn đã đầu tư. Người quản lý quỹ có nghĩa vụ trình bày báo cáo hàng ngày về các kế hoạch và lợi nhuận thu được cho người được ủy thác được giao cho anh ta.
• Quyền riêng tư: Đầu tư vào Unit Trust cung cấp cho nhà đầu tư tính ẩn danh nhiều hơn so với các khoản đầu tư công khai khác.
• Cơ chế đầu tư linh hoạt: Thông thường, đầu tư vào Unit Trust cung cấp cho các nhà đầu tư một chiến lược đầu tư linh hoạt. Nó cho phép các nhà đầu tư quyết định đầu tư vào cái gì, đầu tư như thế nào và thời gian đầu tư vào chương trình.
• Giảm rủi ro: Đầu tư vào Quỹ tín thác đơn vị làm giảm rủi ro của nhà đầu tư vì giờ đây anh ta có thể đa dạng hóa các khoản đầu tư của mình và không chỉ đầu tư vào một tài sản đơn lẻ. Đa dạng hóa được coi là cách tốt nhất để bảo vệ trước rủi ro.
• Tiếp cận các Chuyên gia: Các quỹ tín thác đơn vị, như chúng ta biết, được quản lý bởi các nhà quản lý quỹ chuyên gia. Điều này cho phép nhà đầu tư tiếp cận để đầu tư với các chuyên gia thay mặt họ giao dịch và mang lại lợi nhuận cho họ.

Nhược điểm

• Dễ thu lợi nhuận kém: Có một giới hạn đối với những gì có thể được thực hiện với các khoản tiền được cung cấp bởi các nhà đầu tư. Ví dụ, các khoản tiền không thể được vay để nhận lãi suất trong một thời gian nào đó. Điều này thường giới hạn số lượng lợi nhuận có thể đến từ khoản đầu tư.
• Chênh lệch cao: Thông thường các nhà quản lý quỹ thường cung cấp ủy thác đơn vị cho các nhà đầu tư cá nhân với tỷ lệ của họ, đó là cách họ kiếm lợi nhuận. Đổi lại, điều này làm tăng giá thành của sự tin tưởng đơn vị.
• Đối tượng chịu thuế: Thu nhập từ Quỹ tín thác đơn vị được phân loại là chứng khoán và mỗi nhà đầu tư phải trả thuế cho chúng vào cuối tháng tùy thuộc vào thời điểm nhận được lợi nhuận. Điều này làm giảm lợi nhuận tích lũy từ đầu tư.
• Không phù hợp với các nhà đầu tư ngắn hạn: Unit Trust thường mang lại lợi nhuận trong thời gian dài và do đó không phải là một gói đầu tư tốt trong ngắn hạn. Nhà đầu tư bị cấm rút tiền của họ cho đến thời hạn tối thiểu đã thỏa thuận.
• Tính thanh khoản thấp: Thông thường, các nhà đầu tư quan trọng trong Quỹ tín thác đơn vị là các nhà đầu tư cá nhân với số vốn hạn chế. Chỉ một vài lần các tổ chức tài chính lớn, trong đó có ngân hàng, thường vào cuộc để tăng thanh khoản.
• Thất vọng do không đạt được mục tiêu: Các nhà đầu tư có thể thất vọng vào cuối giai đoạn đầu tư nếu không đạt được mục tiêu. Do đó, nhà đầu tư không đảm bảo về số lợi nhuận đạt được vào cuối kỳ đầu tư.
• Vốn không được đảm bảo chống lại tổn thất: Đầu tư vào Ủy thác đơn vị thường được phân loại là đầu tư rủi ro vì không có bảo đảm chống lại tổn thất cho các nhà đầu tư. Do đó, nhà đầu tư có thể mất một số tiền đã đầu tư nếu mọi thứ diễn ra không như ý muốn. Những rủi ro liên quan đến việc đầu tư vào bất kỳ hình thức ủy thác đơn vị nào thường được nêu ra trong sản phẩm chào bán để các nhà đầu tư có xu hướng như vậy.

Ưu và nhược điểm của việc đầu tư vào ETF

Ưu điểm của Giao dịch ETF

• Giao dịch rất minh bạch: Có sự minh bạch đáng kể trong giao dịch ETF ngày nay. Do đó, nhiều ETF dựa trên chỉ số và tất cả các ETF dựa trên chỉ số đều được yêu cầu công bố số tiền nắm giữ hàng ngày của họ trên thị trường để các nhà đầu tư xem chúng.
• Nhiều lựa chọn giao dịch: ETF là giao dịch giống như cổ phiếu. Các nhà đầu tư có thể dễ dàng đặt nhiều loại lệnh khác nhau như lệnh giới hạn hoặc lệnh cắt lỗ và chốt lời mục tiêu, điều này không thể thực hiện được với các quỹ ủy thác đơn vị. Điều này giúp các nhà đầu tư dễ dàng có được một vị trí mong muốn với giá tốt nhất thị trường để tối đa hóa lợi nhuận của mình.
• Dễ dàng giao dịch: Bạn có thể mua và bán ETF bất kỳ lúc nào, không giống như hầu hết các quỹ tương hỗ thay đổi vào cuối ngày.
• Nhiều lựa chọn: ETF cung cấp quyền truy cập vào hơn một trăm hoặc thậm chí hàng nghìn chứng khoán chỉ trong một mạng lưới. Tiếp xúc với các chứng khoán khác nhau trong danh mục đầu tư có thể giúp giảm thiểu rủi ro và khuyến khích phòng ngừa rủi ro.
• Dễ thành thạo: Giao dịch ETF liên quan đến một bộ kỹ năng dễ dàng đòi hỏi phải hiểu nguyên nhân cơ bản của sự biến động trên thị trường. Bất kỳ ai có hiểu biết đúng đắn về chuyển động của thị trường và các chiến thuật kiếm tiền thông minh đều có thể dễ dàng giao dịch ETF.

Nhược điểm của Giao dịch ETF

• Hoa hồng / chênh lệch của nhà môi giới: Một số nhà môi giới thường tính phí hoa hồng rất cao để giao dịch ETF trên nền tảng của họ. Tần suất của các khoản hoa hồng này nhất định sẽ làm giảm lợi nhuận của nhà đầu tư. Chênh lệch là sự khác biệt giữa giá bán và giá chào bán. Thông thường, nhà môi giới bán cao hơn giá thị trường giao ngay cho các nhà đầu tư và sẽ mua thấp hơn từ họ khi họ muốn giao dịch. Những biến động giá này được cố định bởi các nhà môi giới là những gì chúng tôi gọi là chênh lệch giá.
• Tính thanh khoản rất thấp: ETF ngày nay không quá phổ biến trên thị trường như chứng khoán, ngoại hối và các tài sản rủi ro khác. Do đó, chúng tôi có khối lượng giao dịch thấp. Lượng vốn đầu tư vào giao dịch ETF tương đối nhỏ so với lượng vốn đầu tư vào giao dịch ngoại hối và thị trường chứng khoán.
• Sự chậm trễ trong việc thanh toán: Thông thường, các giao dịch ETF được thanh toán hai ngày kể từ khi giao dịch hoàn tất. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư sẽ phải đợi hai ngày sau khi giao dịch trước khi yêu cầu rút tiền của họ có thể được xử lý.

Unit Trust so với ETF – Khoản đầu tư nào tốt hơn cho bạn?

Việc xác định chính xác bất kỳ hình thức đầu tư nào trong hai hình thức đầu tư là tốt nhất so với hình thức đầu tư khác thường là một thách thức. Mỗi loại đều có những đặc thù và những đặc điểm riêng biệt, đáng mơ ước đối với các nhà đầu tư. Tuy nhiên, chúng tôi nhận thấy các nhà đầu tư có sở thích cụ thể đối với cái này hơn cái kia dựa trên một số giá trị gia tăng bổ sung so với cái kia và cả những hạn chế có thể có.

Do đó, không có gì ngạc nhiên khi một số nhà đầu tư thích giao dịch ETF hơn Unit Trust vì nó cung cấp một mô hình giao dịch rất linh hoạt; do đó, người ta có thể mua và bán trong một ngày và rút cả lợi nhuận và vốn bất cứ lúc nào trong ngày khi nhu cầu phát sinh. Điều này không giống như ủy thác đơn vị, nơi việc rút tiền chỉ có thể xảy ra vào một thời điểm cố định trong tương lai và nhà đầu tư chỉ có thể nhận được lợi nhuận của họ trong thời gian đầu tư.

ETF, cung cấp khả năng tiếp xúc đa dạng với một loại tài sản cụ thể với chi phí thấp. Unit Trusts vẫn có thể đạt được mức độ hiển thị nhưng với mức giá cao. Theo tiền đề này, một số nhà đầu tư sẽ chọn ETF thay vì Unit Trust.

Mặt khác, một số nhà đầu tư thích Unit Trust vì nó không phải chịu thuế. Khoản thuế duy nhất phải trả được chuyển cho người quản lý quỹ, người trả thuế của mình dựa trên thu nhập nhận được. Do đó, nhà đầu tư được miễn thuế đối với lợi nhuận của khoản đầu tư. Điều này rất khác với đầu tư ETF, trong đó thuế phải trả từ tổng lợi nhuận thu được.

Tuy nhiên, điều tốt là chỉ ra rằng tất cả các khoản đầu tư đều có một số dạng rủi ro, và nhà đầu tư phải quản lý tốt rủi ro của mình và quyết định cái nào tốt nhất cho họ. Một số ETF thường ít biến động hơn so với các cổ phiếu riêng lẻ. Cho rằng ETF là những giỏ hàng chục hoặc hàng trăm chứng khoán trong một chứng khoán được đóng gói duy nhất, các nhà đầu tư có thể giảm thiểu rủi ro thông qua đa dạng hóa. Nói chung, càng có nhiều nắm giữ trong danh mục đầu tư, thì rủi ro tổng thể của danh mục đầu tư càng thấp.

Sự kết luận

Thông thường, có những câu hỏi giữa các nhà đầu tư về việc lựa chọn nào trong hai hình thức đầu tư là an toàn nhất. Tất nhiên, tất cả các khoản đầu tư đều mang một số dạng rủi ro. Tuy nhiên, hầu hết các quỹ ETF và Unit Trust thường ít biến động hơn so với các cổ phiếu riêng lẻ, khiến chúng trở thành một khoản đầu tư ít rủi ro hơn. Tương tự, vì ETF có nhiều lựa chọn được đóng gói trong một giỏ, nên các nhà đầu tư có thể nhanh chóng giảm thiểu rủi ro thông qua sự đa dạng hóa này. Tất nhiên, càng nhiều cổ phiếu trong danh mục đầu tư của nhà đầu tư, thì rủi ro tổng thể mà anh ta phải chịu càng thấp.

Trên hết, thật tốt khi chỉ ra rằng cả ETF hay quỹ đơn vị đều không thể được coi là một khoản đầu tư an toàn dựa trên cấu trúc đầu tư của chúng. Do đó, nhà đầu tư cần đầu tư một cách khôn ngoan vào hai phương án này.