การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) หมายความว่าสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐจะมีความน่าดึงดูดใจมากกว่าสกุลเงินอื่นๆ เงินทุนในประเทศและเงินทุนจากบริษัทต่างชาติจะไหลเข้าสู่ตลาดสหรัฐฯ ซึ่งเป็นส่วนสำคัญของตลาดการลงทุนในสหรัฐอเมริกา ในขณะเดียวกัน อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมีแนวโน้มที่จะทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น นอกจากนี้ การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังเป็นการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่เสนอโดยธนาคารอเมริกาทั่วไป นักลงทุนจำนวนมากจากสหรัฐอเมริกาและต่างประเทศจะเลือกฝากเงินในธนาคารของอเมริกามากขึ้น ตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะได้รับแรงกดดัน ทำให้ราคาหุ้นตก แต่ถึงกระนั้น เมื่อมองในภาพรวมแล้ว การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดส่งผลดีต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ มากกว่าข้อเสีย
การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดกระทบตลาดหุ้นอย่างไร
- สำหรับตลาดหุ้นสหรัฐ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะทำให้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากธนาคารเพิ่มขึ้น ดังนั้นนักลงทุนจะเลือกฝากเงินในธนาคาร ซึ่งจะช่วยลดจำนวนเงินทุนที่ไหลเข้าสู่ตลาดหุ้นได้อย่างมาก
- สำหรับตลาดหุ้นจีน การไหลเข้าของเงินทุนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะทำให้การลงทุนในหุ้นจีนลดลง ราคาหุ้นในตลาดมีแนวโน้มลดลง ส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นทั่วโลก
- เมื่อธนาคารกลางสหรัฐขึ้นอัตราดอกเบี้ย กองทุนแผ่นดินใหญ่หรือเงินทุนต่างประเทศจะไหลเข้าสู่ตลาดสหรัฐ ส่งผลให้เมื่อค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น เงินหยวนมีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลง และต้นทุนในการจัดซื้อวัตถุดิบสำหรับบริษัทจีนจะเพิ่มขึ้น
การขึ้นอัตราดอกเบี้ยกระทบตลาดฟอเร็กซ์อย่างไร
หากธนาคารกลางสหรัฐขึ้นอัตราดอกเบี้ย ก็จะทำให้สินทรัพย์ที่เสนอราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐเป็นที่ต้องการอย่างมาก เนื่องจากเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น มูลค่าของสกุลเงินแต่ละประเทศจะอ่อนค่าลงท่ามกลางแนวโน้มที่นักลงทุนจะซื้อสินทรัพย์ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ มากขึ้น ซึ่งจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อกระแสเงินทุนภายในอเมริกา แต่โดยส่วนใหญ่ หลังจากที่เฟดประกาศปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย เงินดอลลาร์ก็ไม่ได้ขยับขึ้นมากนัก
เหตุผลหลักก็คือตลาดฟอเร็กซ์มีความคาดหวังบางอย่างกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ก่อนที่การประชุมจะเริ่มขึ้น นักลงทุนในตลาดมักจะมีข้อมูลต่างๆ อยู่ก่อนแล้วเช่น สถานการณ์ทางเศรษฐกิจในสหรัฐอเมริกา การกล่าวสุนทรพจน์ของผู้มีสิทธ์วางนโยบายการเงินในธนาคารกลาง ทำให้ก่อนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย นักลงทุนในตลาดฟอเร็กซ์อาจได้ข้อสรุปแล้วว่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อาจจะต้องเจอกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น
ดังนั้นจะมีข้อมูลมากมายเกี่ยวกับทิศทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และทิศทางที่เงินดอลลาร์สหรัฐควรจะวิ่งไป เมื่อธนาคารกลางสหรัฐขึ้นอัตราดอกเบี้ย ตลาดอาจมีการคาดการณ์ผลกระทบของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเอาไว้แล้ว ดังนั้นเมื่อเฟดออกประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ยจริง จึงดูเหมือนว่าตลาดไม่มีการตอบสนองแต่อย่างใด ในทางกลับกัน หากธนาคารกลางสหรัฐไม่ประกาศการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ตลาดอาจมีทิศทางการวิ่งที่สามารถสังเกตได้ เพราะความผิดหวังที่ไม่ได้เห็นการขึ้นดอกเบี้ย
ผลกระทบของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่มีต่อตลาดฟอเร็กซ์
- การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ หมายความว่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าขึ้น สกุลเงินและสินค้าโภคภัณฑ์ที่ถูกนำมาเปรียบเทียบกับดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนค่าลง
- อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นแรงผลักดันให้เงินทุนระหว่างประเทศไหลเข้าสู่สหรัฐอเมริกาอย่างมีนัยสำคัญ
- ประเทศที่ใช้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐจะเผชิญกับความเสี่ยงของการสูบฉีดเงินทุนและการไหลเข้าของเงินทุน
- การขึ้นอัตราดอกเบี้ยมีความหมายว่าเฟดเชื่อในการพัฒนาเศรษฐกิจของประเทศสหรัฐอเมริกา เนื่องจากจำเป็นต้องนำนโยบายการเงินที่ตึงตัวเข้ามาใช้ เพื่อลดความร้อนแรงของเศรษฐกิจขาขึ้น ไม่ให้เกิดสภาวะเงินเฟ้อ
- โดยรวมแล้ว การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของดอลลาร์สหรัฐเป็นผลดีต่อตัวสกุลเงินเอง ทำให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวสูงขึ้น
การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดหมายถึงการเพิ่มเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง ซึ่งเป็นอัตราที่ธนาคารพาณิชย์ให้กู้ยืมเงินระหว่างกันและกัน อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมีผลกระทบอย่างมากต่ออัตราดอกเบี้ยที่จ่ายโดยธนาคารพาณิชย์ ซึ่งส่งผลต่ออัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารเสนอให้
เมื่อเฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ย ธนาคารพาณิชย์ก็จะขึ้นดอกเบี้ยเงินฝากของผู้ใช้บริการด้วย ดังนั้นนักลงทุนฟอเร็กซ์จึงชอบถือดอลลาร์สหรัฐมากกว่าสกุลเงินอื่น ในขณะที่กองทุนระหว่างประเทศหลั่งไหลเข้ามาในสหรัฐอเมริกา เพื่อหาผลตอบแทนที่สูงขึ้น เงินดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ทำให้สกุลเงินอื่นๆ อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ
เรียนรู้กลยุทธ์การเทรดเพิ่มเติมและเริ่มต้นเส้นทางการเป็นนักลงทุนของคุณได้แล้ววันนี้!
