ETF VS หน่วยลงทุน

นักลงทุนบางคนพบว่าเป็นการท้าทายที่จะตัดสินใจว่า แนวการลงทุนใดดีที่สุดสำหรับพวกเขา บางคนพบว่าเป็นการยากที่จะแยกแยะระหว่าง ETF และ Unit Trust หากคุณกำลังตกอยู่ในภาวะนี้ บทความนี้เป็นสิ่งที่จำเป็นต้องอ่าน บทความนี้อธิบายอย่างละเอียดเกี่ยวกับความแตกต่างพื้นฐานและความคล้ายคลึงกันระหว่าง ETF และ Unit Trust เราได้แยกสอบข้อดีและข้อเสียของการลงทุนของทั้งคู่ไว้ด้วย ดังนั้นจึงหวังว่าบทความนี้จะช่วยให้นักลงทุนสามารถแก้ไขปัญหาส่วนใหญ่ที่รบกวนจิตใจได้เป็นอย่างดี

Unit Trust คืออะไร?

Unit Trust เป็นวิธีการลงทุนแนวใหม่ ​​โดยนำเงินจากนักลงทุนจำนวนมากมาทำกำไร ที่เรียกว่าผู้ถือหน่วยลงทุน มารวมกันและจัดการโดยผู้จัดการกองทุนเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่เฉพาะเจาะจงตามช่วงเวลา ดังนั้นผู้จัดการกองทุนที่ดูแลกองทุนเหล่านี้จะสร้างพอร์ตการลงทุนและสินทรัพย์ให้นักลงทุนซื้อเพื่อเพิ่มมูลค่าการลงทุน ซึ่งจะสามารถเพิ่มโอกาสในการทำกำไรให้แก่ผู้จัดการกองทุนและตัวนักลงทุนเอง

ใน Unit Trust  ผลกำไรแต่ละรายการที่เกิดขึ้นจากการลงทุนจะถูกส่งต่อไปยังนักลงทุนโดยตรงและแยกออกจากเงินลงทุนเริ่มแรกในทำนองเดียวกัน กำไรที่รับรู้ทั้งหมดจะถูกส่งโดยตรงไปยังเจ้าของ Unit Trust แต่ละหน่วยและจะไม่นำกลับมาลงทุนใน Unit Trust ใหม่เนื่องจากอาจพบในการซื้อขายหุ้นและ ETF ด้วยวิธีนี้ นักลงทุนจะกลายเป็นผู้รับผลประโยชน์ของ Unit Trust และจำกัดความเสี่ยงของเขา

ในการลงทุนใน Unit Trust ทั้งหมด ผู้จัดการกองทุนจะต้องทำให้กองทุนเพื่อสร้างผลกำไรสูงสุด บ่อยครั้งที่ผู้ดูแลผลประโยชน์ได้รับมอบหมายเพื่อให้แน่ใจว่าผู้จัดการกองทุนมีความมั่นใจตามเป้าหมายการลงทุนและวัตถุประสงค์โดยไม่มีการเบี่ยงเบนใด ๆ ผู้ดูแลทรัพย์สินคือบุคคลที่สามที่อาจเป็นบุคคลหรือองค์กรที่มีหน้าที่ดูแลทรัพย์สินในนามของเจ้าของทรัพย์สิน

บ่อยครั้งที่ Unit Trust ถูกมองว่าเป็นกองทุนรวมเฉพาะกองทุน ทำให้ช่วงหลังมานี้มีการแนะนำการลงทุนที่ประกอบขึ้นด้วยเงินก้อนใหญ่จากนักลงทุนหลายรายและใช้ในการซื้อหลักทรัพย์ เช่น พันธบัตรและตราสารทุน

บ่อยครั้งที่ความสำเร็จของ Unit Trust ขึ้นอยู่กับความเชี่ยวชาญและประสบการณ์ของบริษัทหรือผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงในการจัดการ ประเภททั่วไปของการลงทุน Unit Trust ได้แก่ อสังหาริมทรัพย์ หลักทรัพย์ การจำนอง และรายการเทียบเท่าเงินสด

ETF คืออะไร?

ETF เป็นตัวย่อสำหรับ Exchange-Traded Fund หมายถึงหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนที่รวมคุณลักษณะบางอย่างของหุ้นและกองทุนรวมมาเป็นการลงทุนครั้งเดียว โดยทั่วไป ETF อาจถูกมองว่าเป็นส่วนผสมของการป้องกันที่สามารถBuyหรือSellผ่านบริษัทนายหน้าหรือตลาดแลกเปลี่ยน ETFs ที่ซื้อขายในตลาดวันนี้มีโครงสร้างเพื่อให้นักลงทุนสามารถ short เทรดระยะสั้นในตลาดโดยใช้เลเวอเรจพิเศษเพิ่มเติมหรือเปิดสถานะ Long เทรดระยะยาว วิธีนี้ช่วยหลีกเลี่ยงการเก็บภาษีกำไรจากกำไรระยะสั้นอย่างรวดเร็ว เนื่องจากกำไรจะถูกนำออกไปในช่วงเวลาสั้น ๆ โดยที่ไม่เปิดเผยตัวตนของนักลงทุนได้

การซื้อ ETF นั้นเหมือนกับการซื้อหลักทรัพย์หลายตัวรวมกันเป็นการลงทุนครั้งเดียวที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ผู้ถือหุ้นทั้งหมดของ ETF ดังกล่าวไม่ได้เป็นเจ้าของหุ้นในหลักทรัพย์อ้างอิงหรือสินทรัพย์โดยตรง แต่พวกเขาเป็นเจ้าของเพียงหุ้นของ ETF เท่านั้น

ข้อได้เปรียบที่สำคัญของการซื้อขาย ETF คือให้ผลประโยชน์แก่นักลงทุนภายในระยะเวลาอันสั้น เช่นเดียวกับหุ้นแต่ละตัวที่เรารู้จักในปัจจุบัน หุ้น ETF มีการซื้อขายตลอดทั้งวันในราคาที่แตกต่างกันไปตามอุปสงค์และอุปทานในตลาด

ความคล้ายคลึงกันระหว่าง Unit Trust และ ETF

• ทั้ง Unit Trust และ ETF: คือการลงทุนที่ช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อหลักทรัพย์ได้หลากหลาย ทำให้มีความเสี่ยงน้อยกว่าหุ้นแต่ละตัว
• ทั้ง Unit Trust และ ETF คือทางเลือกหลายทางสำหรับการลงทุน: การลงทุนใน ETF และ Unit Trust ช่วยให้นักลงทุนสามารถเลือกความปลอดภัยที่ดีที่สุดจากตัวเลือกมากมายที่พวกเขาพอใจ
• ผู้เชี่ยวชาญจัดการกองทุนทั้งสอง: การลงทุนทั้งสองประเภทมีข้อได้เปรียบจากการขับเคลื่อนโดยผู้เชี่ยวชาญหรือบริษัทจัดการ

ความแตกต่างระหว่าง ETF และ Unit Trust

• ระยะเวลาการซื้อขาย: โดยทั่วไป ETF มีการซื้อขายทุกวัน เช่นเดียวกับหุ้น ในขณะที่กองทุน Unit Trust มีการซื้อขายในรูปแบบการซื้อขายแบบสวิงที่กินเวลานานกว่าหนึ่งวันหรือนานกว่านั้น
• รูปแบบค่าธรรมเนียมสเปรด: สเปรดที่สูงกว่ามักถูกเรียกเก็บสำหรับการซื้อขาย ETF เนื่องจากตำแหน่งต่างๆ สามารถเปิดและปิดได้ภายในหนึ่งวันของการซื้อขาย ซึ่งไม่เป็นเช่นนั้นสำหรับกองทุน Unit Trust เนื่องจากมีเพียงไม่กี่ตำแหน่งเท่านั้นที่เข้าสู่ตำแหน่งและยกยอดไปเป็นเวลานาน
• จำนวนเงินลงทุนเริ่มต้น: ETF ต้องการเงินทุนที่น้อยกว่าในการเริ่มซื้อขาย สามารถซื้อ ETF ได้อย่างง่ายดายด้วยราคาหุ้นเดียวเท่านั้น ซึ่งค่อนข้างแตกต่างจากหน่วย Unit Trust ซึ่งนักลงทุนต่างๆ ได้รับการคาดหวังให้มีส่วนสนับสนุนในจำนวนเงินเริ่มต้นที่สูงกว่า
• การลงทุนซ้ำเพื่อผลกำไร: ด้วย ETF ผลกำไรที่ทำได้สามารถรวมเข้ากับเงินทุนเริ่มต้นและนำกลับมาลงทุนใหม่เข้าในกองทุนเพื่อการซื้อขายโดยไม่ต้องแยกส่วนออกจากกัน ซึ่งไม่เหมือนกับหน่วย Unit Trust ซึ่งในกรณีนี้ กำไรทั้งหมดจะถูกถอนออกและส่งไปยังนักลงทุนและจะไม่กลับไปเป็นทุนเริ่มต้นสำหรับการซื้อขาย
• การจัดการ: Unit Trust ได้รับการจัดการอย่างเข้มงวดโดยผู้จัดการกองทุนในขณะที่ผู้เชี่ยวชาญจัดการ ETF อย่างรวดเร็ว

ข้อดีข้อเสียของการลงทุน Unit Trust

ข้อดี

• เป็นการลงทุนที่ง่าย: ไม่จำเป็นต้องมีความรู้ที่ซับซ้อนในการลงทุนใน Unit Trust สิ่งที่จำเป็นเพียงอย่างเดียวคือสำหรับนักลงทุนต้องจ่ายเงินให้ผู้จัดการกองทุน หลังจากนั้นเงินจากผลประกอบการ จะถูกส่งต่อไปยังผู้จัดการกองทุนที่ดำเนินกองทุนการลงทุนในนามของนักลงทุน
• ความรับผิดที่จำกัดต่อการสูญเสีย: การลงทุน Unit Trust โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีการแต่งตั้งผู้ดูแลผลประโยชน์อย่างเป็นทางการ จะช่วยลดความเสี่ยงในการสูญเสียเงินทุนที่ลงทุนไป ผู้จัดการกองทุนต้องนำเสนอรายงานประจำวันเกี่ยวกับแผนงานและผลกำไรที่ทำต่อผู้ดูแลผลประโยชน์ที่ได้รับมอบหมาย
• ความเป็นส่วนตัว: การลงทุนใน Unit Trust ช่วยให้นักลงทุนไม่ต้องเปิดเผยตัวตนมากกว่าการลงทุนสาธารณะอื่นๆ
• รูปแบบการลงทุนที่ยืดหยุ่น: บ่อยครั้งการลงทุนใน Unit Trust ช่วยให้นักลงทุนมีกลยุทธ์การลงทุนที่ยืดหยุ่น ช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจว่าจะลงทุนอะไร ลงทุนอย่างไร และลงทุนในโครงการนี้นานเท่าใด
• การลดความเสี่ยง: การลงทุนใน Unit Trust ช่วยลดความเสี่ยงของนักลงทุน เนื่องจากตอนนี้เขาสามารถกระจายการลงทุนของเขาได้ ไม่ใช่แค่ลงทุนในสินทรัพย์เพียงรายการเดียว การกระจายการลงทุนถือเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการป้องกันความเสี่ยง
• การเข้าถึงผู้เชี่ยวชาญ: ตามที่เราทราบ Unit Trust ได้รับการจัดการโดยผู้จัดการกองทุนผู้เชี่ยวชาญ สิ่งนี้ทำให้นักลงทุนเข้าถึงการลงทุนกับมืออาชีพที่ซื้อขายในนามของเขาและมอบผลกำไรให้กับเขา

ข้อเสีย

• แนวโน้มที่จะให้ผลตอบแทนไม่ดี: มีข้อจำกัดในสิ่งที่สามารถทำได้ด้วยเงินทุนที่ผู้ลงทุนจัดหาให้ ตัวอย่างเช่น ไม่สามารถยืมเงินเพื่อรับดอกเบี้ยในช่วงเวลาหนึ่งได้ ซึ่งมักจะจำกัดจำนวนผลกำไรที่อาจมาจากการลงทุน
• สเปรดสูง: บ่อยครั้งที่ผู้จัดการกองทุนมักจะเสนอหน่วยลงทุนให้กับนักลงทุนรายย่อยตามอัตรา ซึ่งเป็นวิธีทำกำไร ในทางกลับกัน จะเพิ่มราคาต้นทุนของ Unit Trust
• ขึ้นอยู่กับการเก็บภาษี: รายได้จากหน่วยลงทุนจัดเป็นหลักทรัพย์และนักลงทุนแต่ละรายจะต้องเสียภาษีภายในสิ้นเดือนขึ้นอยู่กับว่าจะได้รับผลกำไรเมื่อใด ซึ่งจะลดกำไรที่เกิดขึ้นจากการลงทุน
• ไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนระยะสั้น: Unit Trust มักจะให้ผลตอบแทนในระยะยาว ดังนั้นจึงไม่ใช่แพ็คเกจการลงทุนที่ดีสำหรับระยะสั้น ห้ามนักลงทุนถอนเงินจนกว่าจะถึงระยะเวลาขั้นต่ำที่ตกลงกันไว้
• สภาพคล่องต่ำ: ส่วนใหญ่แล้ว ผู้ลงทุนรายใหญ่ใน Unit Trust คือนักลงทุนรายย่อยที่มีทุนจำกัด มีเพียงไม่กี่ครั้งที่สถาบันการเงินขนาดใหญ่ รวมทั้งธนาคาร มักจะเข้ามาเพื่อผลักดันสภาพคล่อง
• ความผิดหวังจากการไม่บรรลุเป้าหมาย: นักลงทุนอาจผิดหวังเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการลงทุนหากไม่บรรลุเป้าหมาย ดังนั้นผู้ลงทุนจึงไม่รับประกันจำนวนผลกำไรที่จะบรรลุเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการลงทุน
• เงินทุนไม่ได้รับการค้ำประกันการขาดทุน: การลงทุนใน Unit Trust มักจัดเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงเนื่องจากไม่มีการรับประกันการสูญเสียที่ให้แก่นักลงทุน ดังนั้นนักลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนบางส่วนหากมีสิ่งผิดปกติเกิดขึ้น ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในรูปแบบใด ๆ ของ Unit Trust มักจะถูกดึงออกมาในการเสนอขายผลิตภัณฑ์เพื่อให้นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะชอบและเลือก

ข้อดีและข้อเสียของการลงทุนใน ETF

ข้อดีของการซื้อขาย ETF

• การซื้อขายมีความโปร่งใสมาก: มีความโปร่งใสมากในการซื้อขาย ETF ในปัจจุบัน ดังนั้น ETF จำนวนมากจึงเป็นแบบอิงดัชนี และ ETF แบบอิงดัชนีทั้งหมดจำเป็นต้องเผยแพร่การถือครองรายวันในตลาดเพื่อให้นักลงทุนเห็น
• ตัวเลือกการซื้อขายที่หลากหลาย: ETF เป็นการซื้อขายเหมือนหุ้น เป็นเรื่องง่ายสำหรับนักลงทุนที่จะวางคำสั่งประเภทต่างๆ เช่น คำสั่งจำกัดหรือคำสั่งหยุดการขาดทุน และจุดขายทำกำไร ซึ่งไม่สามารถทำได้ด้วยกองทุนหน่วยลงทุน ทำให้ง่ายสำหรับนักลงทุนในการเข้ารับตำแหน่งที่ต้องการในราคาตลาดที่ดีที่สุดเพื่อเพิ่มผลกำไรสูงสุด
• ซื้อขายง่าย: คุณสามารถซื้อและขาย ETF ได้ตลอดเวลา ไม่เหมือนกับ Unit Trust ส่วนใหญ่ที่เปลี่ยนแปลงเมื่อสิ้นสุดวัน
• หลายตัวเลือก: ETF ให้การเข้าถึงหลักทรัพย์มากกว่าหนึ่งร้อยหรือหลายพันในเครือข่ายเดียว การเปิดเผยหลักทรัพย์ต่างๆ ในพอร์ตสามารถช่วยลดความเสี่ยงและส่งเสริมการป้องกันความเสี่ยง
• ง่ายต่อการควบคุม: การซื้อขาย ETF เกี่ยวข้องกับชุดทักษะง่ายๆ ที่นำมาซึ่งการทำความเข้าใจสาเหตุพื้นฐานของความผันผวนในตลาด ใครก็ตามที่มีความเข้าใจอย่างถูกต้องเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของตลาดและกลยุทธ์การทำเงินที่ชาญฉลาดสามารถซื้อขาย ETF ได้อย่างง่ายดาย

ข้อเสียของการซื้อขาย ETF

• ค่าคอมมิชชั่น/สเปรดของโบรกเกอร์: โบรกเกอร์บางรายมักจะเรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นที่สูงมากสำหรับการซื้อขาย ETF บนแพลตฟอร์มของตน ความถี่ของค่าคอมมิชชั่นเหล่านี้ทำให้ผลกำไรของนักลงทุนลดลง สเปรดคือความแตกต่างระหว่างราคาเสนอขายและราคาเสนอขาย บ่อยครั้ง โบรกเกอร์ขายสูงกว่าราคาตลาดให้กับนักลงทุนและจะซื้อจากพวกเขาต่ำกว่าราคาตลาดเมื่อต้องขาย การเปลี่ยนแปลงราคาเหล่านี้แก้ไขโดยโบรกเกอร์คือสิ่งที่เราเรียกว่าสเปรด
• สภาพคล่องต่ำมาก: ETF ในปัจจุบันไม่ได้รับความนิยมในตลาดเท่าหุ้น อัตราแลกเปลี่ยน และสินทรัพย์เสี่ยงอื่นๆ ดังนั้นเราจึงมีปริมาณการซื้อขายต่ำ จำนวนเงินทุนที่ฉีดเข้าไปในการซื้อขาย ETF นั้นค่อนข้างน้อยเมื่อเทียบกับจำนวนที่ฉีดเข้าไปในการซื้อขาย Forex และตลาดหุ้น
• ความล่าช้าในการชำระบัญชี: ตามธรรมเนียมแล้ว ธุรกรรม ETF จะถูกชำระในสองวันนับจากวันที่ธุรกรรมเสร็จสมบูรณ์ ซึ่งหมายความว่านักลงทุนจะต้องรอสองวันหลังจากการซื้อขายก่อนที่จะสามารถดำเนินการตามคำขอถอนได้

Unit Trust vs. ETF – การลงทุนไหนดีกว่าสำหรับคุณ?

มักเป็นการท้าทายที่จะระบุรูปแบบการลงทุนทั้งสองรูปแบบว่าดีที่สุดเหนือรูปแบบอื่นๆ แต่ละคนมีลักษณะเฉพาะและลักษณะเฉพาะที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุน อย่างไรก็ตาม เราพบว่าในหมู่นักลงทุนมีความชอบเฉพาะตัวมากกว่าที่อื่น โดยพิจารณาจากมูลค่าเพิ่มบางอย่างที่มากกว่าข้อจำกัดอื่นๆ และที่เป็นไปได้ด้วย

ดังนั้นจึงไม่น่าแปลกใจที่นักลงทุนบางคนชอบการซื้อขาย ETF มากกว่า Unit Trust เนื่องจากมีรูปแบบการซื้อขายที่ยืดหยุ่นมาก ดังนั้นเราสามารถซื้อและขายในหนึ่งวันและถอนทั้งกำไรและทุนเมื่อใดก็ได้ภายในวันที่ความต้องการเกิดขึ้น ซึ่งไม่เหมือนกับ Unit Trust ที่การถอนเงินจะเกิดขึ้นได้ในช่วงเวลาที่แน่นอนในอนาคตเท่านั้น และนักลงทุนจะได้รับผลกำไรภายในระยะเวลาการลงทุนเท่านั้น

ETFs นำเสนอความเสี่ยงที่หลากหลายสำหรับสินทรัพย์ประเภทใดประเภทหนึ่งด้วยต้นทุนที่ต่ำ หน่วยลงทุนยังคงสามารถบรรลุผลได้ แต่ในราคาที่สูง ตามสมมติฐานนี้ นักลงทุนบางคนจะเลือก ETF มากกว่า Unit Trust

ในทางกลับกัน นักลงทุนบางคนชอบ Unit Trust เพราะไม่ต้องเสียภาษี ภาษีที่ต้องชำระเพียงอย่างเดียวจะถูกย้ายไปที่ผู้จัดการกองทุนซึ่งจ่ายภาษีตามรายได้ที่ได้รับ ดังนั้นผู้ลงทุนจึงได้รับการยกเว้นภาษีจากกำไรจากการลงทุน สิ่งนี้แตกต่างอย่างมากจากการลงทุนของ ETF ซึ่งต้องเสียภาษีจากผลกำไรทั้งหมด

อย่างไรก็ตาม เป็นการดีที่จะชี้ให้เห็นว่าการลงทุนทั้งหมดมีความเสี่ยงบางรูปแบบ และสำหรับนักลงทุนจะต้องจัดการความเสี่ยงของตนให้ดีและตัดสินใจว่าทั้งสองวิธีใดดีที่สุดสำหรับพวกเขา โดยทั่วไปแล้ว ETF บางตัวมีความผันผวนน้อยกว่าเมื่อเทียบกับหุ้นแต่ละตัว เนื่องจาก ETF เป็นตะกร้าของหลักทรัพย์หลายสิบหรือหลายร้อยตัวในหลักทรัพย์ชุดเดียว นักลงทุนสามารถลดความเสี่ยงผ่านการกระจายความเสี่ยงได้ โดยทั่วไป ยิ่งถือหุ้นในพอร์ตมากเท่าใด ความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ตการลงทุนก็จะยิ่งต่ำลงเท่านั้น

บทสรุป

มักมีคำถามในหมู่นักลงทุนเกี่ยวกับรูปแบบการลงทุนสองรูปแบบที่ปลอดภัยที่สุด แน่นอนว่าการลงทุนทั้งหมดมีความเสี่ยงบางรูปแบบ อย่างไรก็ตาม ETF และ Unit Trusts ส่วนใหญ่มักมีความผันผวนน้อยกว่าหุ้นแต่ละตัว ทำให้การลงทุนมีความเสี่ยงน้อยกว่า ในทำนองเดียวกัน เนื่องจาก ETF มีตัวเลือกมากมายรวมอยู่ในพอร์ตเดียว นักลงทุนจึงสามารถลดความเสี่ยงได้อย่างรวดเร็วผ่านการกระจายความเสี่ยงนี้ แน่นอนว่ายิ่งมีการถือครองพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนมากเท่าไร ความเสี่ยงโดยรวมที่เขาได้รับก็จะยิ่งต่ำลงเท่านั้น

เหนือสิ่งอื่นใด เป็นการดีที่จะชี้ให้เห็นว่าทั้ง ETF และ Unit Trustไม่ถือว่าเป็นการลงทุนที่ปลอดภัยโดยพิจารณาจากโครงสร้างการลงทุนของที่กล่าวมา ดังนั้นผู้ลงทุนจึงต้องลงทุนอย่างชาญฉลาดในสองทางเลือกนี้